Retorno Acima do Índice de Small Caps
Após apresentarem retornos de 15,04% e 16,63%, as ações de Auren (AURE3) e Minerva (BEEF3) não estão mais incluídas na carteira de small caps recomendada pelo BTG Pactual.
O desempenho dessas ações em agosto foi determinante para que o portfólio do banco alcançasse um resultado 140% acima do benchmark. No último mês, a carteira valorizou 14,2%, em comparação a 5,9% do índice SMLL, que é o índice de small caps da bolsa de valores.
Entretanto, segundo análises realizadas pelos especialistas da instituição, o mês de setembro começa com um “cenário mais promissor para o curto prazo”. Essa situação pode atrair investidores estrangeiros e, consequentemente, impulsionar a bolsa.
Com essas perspectivas positivas, os analistas decidiram introduzir novas recomendações no portfólio, assim como uma ação que possui potencial para “saltar” até 115%.
Ambiente Econômico Favorável
O mês de agosto foi encerrado com um certo alívio para os ativos de risco no Brasil. Os efeitos das tarifas impostas por Trump foram menores do que o previsto, a temporada de resultados do 2T25 trouxe números positivos e o fim do ciclo de alta dos juros ajudaram os índices da bolsa a fecharem com desempenho positivo.
Assim, o mês de setembro começa com os mercados prevendo um cenário mais otimista. De acordo com os analistas do BTG, a melhora nos indicadores de inflação, juntamente com a desaceleração da atividade econômica, sugere que o corte de juros no Brasil possa ocorrer mais cedo do que o inicialmente esperado.
Segundo a análise do banco, é provável que a Selic comece a cair já em dezembro, ao invés de em janeiro, o que tornaria o investimento em ativos de risco mais atrativo.
Além disso, os analistas do BTG afirmam que o Fed, o Banco Central dos Estados Unidos, deve iniciar a redução de juros já em setembro. A expectativa é de que ocorram três cortes até o final do ano.
Os especialistas também alertam que uma eventual redução na taxa de juros americana pode aumentar o apetite dos investidores estrangeiros por mercados emergentes, com foco especial no Brasil.
pouco mais de risco em suas carteiras, por meio das ações de small caps.Potencial das Small Caps
Ao direcionar uma pequena parte de seu capital para small caps, o investidor se depara com a possibilidade de “apimentar” os retornos de sua carteira. Isso se dá pelo fato de que essas ações pertencem a empresas com baixo valor de mercado, que não ultrapassa R$ 15 bilhões e que ainda estão em fase de desenvolvimento.
Desse modo, o portfólio do BTG foi composto por empresas que apresentam uma maior volatilidade. Contudo, considerando o atual cenário de expectativa de melhora econômica, investir em small caps pode ser uma estratégia viável, uma vez que esses ativos têm potencial para oferecer retornos superiores aos investidores.
Um exemplo notável é uma ação que pode valorizar 115%. Este ativo tem sido impactado pelo preço das commodities, o que fez com que suas ações chegassem próximas das mínimas ao longo deste ano.
Atualmente, esse ativo é negociado próximo de R$ 18, no entanto, com a possibilidade de um cenário macroeconômico mais favorável, os analistas acreditam que o preço das ações pode alcançar os R$ 39.
Dessa forma, para investidores dispostos a assumir um pouco mais de risco em busca de retornos elevados, além da ação que pode ter uma valorização de até 115%, o BTG selecionou outras 9 small caps que são indicadas para compra imediata.
Os interessados podem acessar a lista completa sem custo algum. O BTG Pactual disponibiliza, como cortesia, acesso às 10 recomendações de small caps para investimento no momento. Para receber esse material sem custos, basta clicar no botão de acesso e seguir as instruções.
Esta é uma oportunidade para aqueles que desejam investir de acordo com as orientações do maior banco da América Latina.
DISCLAIMER: Este material não está relacionado a objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de nenhum destinatário. Não deve ser considerado a única fonte de informação no processo de decisão do investidor que, antes de qualquer escolha, deve realizar, preferencialmente com o auxílio de um profissional qualificado, uma análise detalhada do produto e dos riscos associados, em relação aos seus objetivos e à sua tolerância ao risco (Suitability).