Perspectivas para a Semana
A semana que se inicia trará o primeiro dia de negociação de novembro na segunda-feira, após um mês de outubro em que o S&P 500 e o Nasdaq apresentaram um desempenho positivo. Os dados de empregos e os resultados financeiros das empresas serão os principais focos de cobertura.
Dados de Emprego
A atual paralisação do governo federal, que começou em 1º de outubro, significa que Wall Street não receberá o relatório mensal de emprego do Departamento do Trabalho. Este relatório costuma ser publicado na primeira sexta-feira do mês, mas, devido à situação, os investidores dependerão de números econômicos de organizações privadas. A ADP, por exemplo, divulgará suas informações sobre tendências de contratação em empresas dos Estados Unidos na quarta-feira, às 8h15 ET. A ADP começou a liberar dados preliminares toda terça-feira para preencher essa lacuna, oferecendo uma média móvel de quatro semanas de crescimento de emprego.
Na semana passada, a ADP informou que empregadores privados adicionaram uma média de 14.250 empregos por semana durante as quatro semanas que terminaram em 11 de outubro. O próximo conjunto de dados preliminares será publicado na terça-feira, também às 8h15 ET, um dia antes do relatório nacional de emprego da ADP. Economistas esperam um aumento de 35.000 empregos no setor privado em outubro, comparado a uma perda de 32.000 empregos no mês anterior. Estes dados preliminares serão revisados mensalmente após a publicação do relatório nacional.
Resultados Financeiros
A análise da economia através das finanças corporativas é a nossa preferência, e continuamos no período intenso de divulgação de resultados. Após o grande fluxo de dez relatórios de resultados na semana passada – que incluiu quatro das principais empresas de tecnologia: Meta Platforms, Microsoft, Amazon e Apple – mais quatro relatórios serão divulgados nesta semana.
DuPont
A DuPont divulgará os resultados do terceiro trimestre na quinta-feira pela manhã, poucos dias após a conclusão da sua cisão com a Qnity Electronics. Na segunda-feira, a Qnity, sob o símbolo "Q", começará a negociar como uma ação separada da DuPont remanescente, que manterá o símbolo "DD". Os acionistas da DuPont registrados até 22 de outubro receberão uma ação da Qnity para cada duas ações da DuPont que possuírem. Para o Clube, isso significa cerca de 812 ações da Qnity além de nossas 1.625 ações da DuPont. A estratégia é manter ambas, embora tenhamos uma preferência maior pela Qnity. Após o fechamento de quinta-feira, a Qnity fornecerá uma atualização sobre os negócios, sendo que a maior parte da sua receita vem de soluções tecnológicas para o ecossistema de semicondutores, que está em ascensão devido ao boom da inteligência artificial. A DuPont restante se concentrará em mercados finais como saúde, água e indústrias diversificadas. Compramos mais ações da DuPont em 5 de agosto, no mesmo dia em que a empresa anunciou um trimestre forte.
Eaton
A Eaton divulgará seus resultados do terceiro trimestre antes da abertura do mercado na terça-feira. Este fabricante de sistemas e componentes de gerenciamento de energia realiza grande parte de seu negócio com data centers, que estão se proliferando para apoiar aplicações de inteligência artificial. Em nossa negociação mais recente com a Eaton, no dia 24 de outubro, obtivemos alguns lucros. Essa foi uma manobra de gestão de portfólio, e não uma mudança na estratégia. A Eaton continuará se beneficiando da infraestrutura voltada para a inteligência artificial. Não queríamos deixar dinheiro na mesa após as ações se recuperarem da queda pós-resultados no início de agosto. Um guia para o terceiro trimestre abaixo da expectativa foi o que realmente afetou as ações. Na terça-feira, veremos se isso foi um caso de "menos promessas, mais entregas".
Solstice Advanced Materials
A Solstice Advanced Materials, que foi desmembrada da Honeywell em 30 de outubro, começou a negociar como uma ação independente nesse mesmo dia. A Solstice divulgará seu relatório de resultados na quinta-feira pela manhã. O relatório de resultados do terceiro trimestre da Honeywell na semana passada incluiu informações dessa nova empresa de especialidades químicas independente. As vendas aumentaram 7% em termos reportados e 5% organicamente. A atualização da empresa na quinta-feira nos dará uma perspectiva sobre o que a gestão espera para o quarto trimestre de 2025. Esperamos também receber algumas considerações preliminares sobre 2026. As ações têm apresentado volatilidade desde o início das negociações normais na última quinta-feira. Em um determinado momento, as ações chegaram a ser negociadas acima de $53 no meio da quinta-feira, mas recuaram para $45 na sexta-feira. Grande parte dessa volatilidade se deve ao fenômeno natural que acompanha as cisões. A base acionária da empresa está se transformando à medida que os investidores decidem se querem a empresa-mãe Honeywell por sua exposição a aeroespacial ou um negócio mais focado em produtos químicos. Nossa análise inicial sobre a Solstice já destacou essa dinâmica. À medida que as ações se estabilizam, o Clube poderá buscar oportunidades para aumentar essa pequena posição, considerando nossa apreciação pela presença da Solstice nos mercados de HVAC, refrigeração de data centers, eletrônicos e nucleares.
Texas Roadhouse
A Texas Roadhouse divulgará seus resultados do terceiro trimestre após o fechamento na quinta-feira. O setor de restaurantes tem enfrentado dificuldades, evidenciado pela queda acentuada das ações da Chipotle após seu recente relatório de resultados. A sentimentação em relação à Brinker, proprietária da Chili’s, e à Darden, proprietária da Olive Garden, também não ajudou. Enquanto isso, a Bloomin’ Brands, que controla a Outback Steakhouse e outras cadeias informais, também divulgará resultados na quinta-feira. Todas essas empresas estão enfrentando a inflação dos preços dos alimentos. Os preços da carne bovina atingiram níveis recordes há duas semanas. As ações da Texas Roadhouse caíram durante a maior parte desse recente aumento, mas conseguiram se valorizar quando a alta nos preços da carne bovina desacelerou no mês passado. Curiosamente, mesmo quando os preços da carne bovina alcançaram seus picos em meados de outubro, as ações da Texas Roadhouse subiram. No entanto, conforme os preços começaram a cair, as ações também recuaram. A Texas Roadhouse tem se mostrado um caso complicado. Nossa negociação mais recente foi uma compra em 9 de setembro, quando as ações estavam em baixa desde o segundo trimestre, em agosto. Contudo, na semana passada, rebaixamos as ações para uma classificação 2. A forma como a cadeia de restaurantes, conhecida por oferecer ótimo custo-benefício, está lidando com a inflação alimentar será o foco de nossa atenção quando a gestão compartilhar os resultados trimestrais.
Cronograma da Semana
Segunda, 3 de Novembro
- Cisão da DuPont: a Qnity começa a negociar às 10h ET.
- Relatório ISM sobre manufatura para outubro.
- Após o fechamento: resultados da Palantir, Hims & Hers Health, Goodyear, Clorox, Diamondback Energy e Vertex Pharmaceuticals.
Terça, 4 de Novembro
- Vendas de automóveis em outubro.
- 8h15 ET: dados preliminares de empregos do setor privado da ADP.
- Antes da abertura: resultados da Eaton, Pfizer, Shopify, Uber, Spotify, BP, Norwegian Cruise Line, Stanley Black & Decker e Hertz.
- Após o fechamento: resultados da Advanced Micro Devices, Super Micro Computer, Arista Networks, Cava, Pinterest, Rivian Automotive.
Quarta, 5 de Novembro
- 8h15 ET: Relatório Nacional de Emprego do setor privado da ADP para outubro.
- 10h ET: PMI de Serviços ISM para outubro.
- Antes da abertura: resultados da Novo Nordisk, McDonald’s, Humana, Johnson Controls.
- Após o fechamento: resultados da Robinhood Markets, IonQ, AppLovin, AMC Entertainment, Arm Holdings, Qualcomm, Figma, Snap, e.l.f. Beauty, Joby Aviation, DoorDash e Lyft.
Quinta, 6 de Novembro
- Antes da abertura: resultados da DuPont, ConocoPhillips, D-Wave Quantum, Vistra Energy, AstraZeneca, Warner Bros. Discovery, Bloomin’ Brands, Datadog, Kenvue, Moderna, Canada Goose, NRG Energy e EchoStar.
- Após o fechamento: resultados da Texas Roadhouse, Trade Desk, MP Materials, DraftKings, NuScale Power, Archer Aviation, Affirm, SanDisk, Airbnb e Block.
Sexta, 7 de Novembro
- 10h ET: Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan para novembro.
- Antes da abertura: resultados da Constellation Energy, Canopy Growth, Wendy’s, Fluor, Duke Energy, Six Flags e KKR & Co.
(Consulte aqui a lista completa das ações do Fundo de Caridade de Jim Cramer.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim realizar uma negociação. Jim aguarda 45 minutos após o envio de um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação em seu portfólio de fundo de caridade. Se Jim comentou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta antes de executar a negociação.
Fonte: www.cnbc.com