“Se isso não for feito com cuidado, os aposentados podem consumir suas economias rapidamente, especialmente se viverem mais do que o esperado, o que pode levá-los a ficar sem dinheiro antes de falecer”, declara Anthony Saccaro, presidente da Providence Financial & Insurance Services. Assim, surge a preocupação sobre como estabelecer uma forma de “salário” na aposentadoria que dure o tempo necessário.
Renda na aposentadoria com a abordagem do balde
Uma das estratégias mais recomendadas por especialistas é a “bucket strategy” ou “abordagem dos baldes”. Este método consiste em distribuir as economias em três categorias: um balde para gastos imediatos, um balde para despesas a médio prazo e um balde para investimentos de longo prazo.
O balde do agora é destinado aos recursos que você precisa para pagar suas contas mensais e cobrir grandes despesas planejadas para os próximos dois anos, como a compra de um carro novo ou reformas em casa. James Comblo, presidente e CEO da FSC Wealth Advisors LLC, explica que esse montante deve ser guardado em um local seguro, que ofereça liquidez e confiabilidade.
Conforme orienta Chris Boyd, vice-presidente sênior e consultor financeiro da Wealth Enhancement Group, esse balde deve conter recursos suficientes para cobrir três anos de despesas. Isso deve incluir outras fontes de renda, como a Previdência Social e pagamentos de anuidades. Por exemplo, se uma pessoa gasta US$ 100 mil por ano e recebe US$ 50 mil da Previdência Social, precisaria ter três vezes esse valor — ou seja, US$ 150 mil — no seu “balde do agora”.
“Isso deve ser suficiente para suportar a maioria das tempestades financeiras antes de precisar recorrer a outros ativos, que são mais suscetíveis a oscilações de preço”, destaca Boyd.
O “balde do em breve” é voltado para o dinheiro que será necessário nos próximos dois a dez anos. Este balde deve ser investido de maneira conservadora, buscando rendimentos superiores aos de uma aplicação bancária, mas minimizando a exposição a ativos voláteis. Opções como títulos de renda fixa são recomendadas, com pouca ou nenhuma exposição a ações.
Por fim, o “balde do futuro” foca em investimentos de longo prazo. Considerando que a aposentadoria pode durar mais de 30 anos, é importante que o investidor incorpore componentes de crescimento aos seus recursos financeiros.
“Com esses fundos, esperamos flutuações no valor, mas dentro do nosso limite de tolerância ao risco”, afirma Boyd. “Desse balde, esperamos uma valorização de capital mais significativa do que dos outros.”
Ao longo do tempo, o investidor deve reabastecer o balde do agora com o do em breve, e o do em breve com o do futuro. A manutenção do equilíbrio entre os três baldes ajuda a garantir que as necessidades de renda sejam atendidas hoje, amanhã e nas próximas décadas.
Ações e títulos que pagam dividendos
Para garantir uma renda confiável na aposentadoria, é recomendável contar com investimentos que gerem receita, como ações e títulos que pagam dividendos.
“Juros e dividendos são recursos renováveis que podem proporcionar uma renda estável, sem o risco de esgotamento do principal”, esclarece Saccaro.
Viver de dividendos e juros evita a necessidade de vender ações para gerar renda, o que diminui significativamente o risco de ficar sem recursos financeiros. Essa estratégia pode ser implementada através da compra de ações e títulos individuais ou por meio de fundos de renda voltados para aposentados.
A opção por fundos oferece a vantagem da diversificação: enquanto uma empresa pode optar por reduzir ou cortar seus dividendos a qualquer momento, ao investir em um fundo com diversas ações que pagam dividendos, o investidor minimiza o risco de que um corte em uma única empresa comprometa sua renda.
Se a escolha recair sobre ações individuais, Boyd alerta para o perigo de buscar altos rendimentos. Empresas que oferecem os maiores dividendos ou títulos com juros elevadíssimos costumam representar riscos maiores em relação à permanência desse pagamento. Portanto, é mais prudente buscar rendimentos moderados e consistentes.
Fontes de renda diversificadas e impostos
O impacto dos impostos na aposentadoria — abrangendo tanto as tributações federais quanto estaduais e locais — frequentemente não recebe a atenção necessária, conforme ressalta Comblo.
“Acreditamos que as alíquotas de impostos podem dobrar nos próximos dez anos”, alerta ele.
Portanto, torna-se essencial adotar estratégias que auxiliem na administração dos impostos sobre a renda na aposentadoria. A melhor maneira de abordar isso é optar por fontes diversas de renda, uma vez que nem todas são tributadas da mesma forma.
Quanto mais variadas forem suas fontes de renda, maior será a flexibilidade disponível para gerenciar a carga tributária ao longo da aposentadoria.
Trabalho de meio período
Embora essa não seja a solução que muitos esperam, em certas situações, a melhor forma de garantir uma renda confiável na aposentadoria é por meio do trabalho. Cerca de 20% dos americanos com 65 anos ou mais estavam empregados em 2023, segundo o Pew Research Center — um número que se aproxima do dobro do registrado há 35 anos.
Além disso, um emprego de meio período pode oferecer benefícios como um plano de saúde, que se mostra especialmente útil para aposentados.
Fonte: einvestidor.estadao.com.br