Adoção de IA em 2026
Uma coisa é clara em 2026: a adoção de Inteligência Artificial (IA) desempenhará um papel cada vez mais significativo na determinação de quais ações emergem como vencedoras no próximo ano. A expectativa de Wall Street é de que as empresas que viabilizam a IA — incluindo fabricantes de chips, provedores de nuvem e empresas de data centers, que atuam como os "picks and shovels" da revolução da IA — continuarão a ser uma força motriz para o mercado de ações no próximo ano, conforme apontado na Pesquisa de Estratégia de Mercado da CNBC. Esta pesquisa indica que a IA continuará a ser um tema definidor que ajudará o S&P 500 a registrar mais um avanço de dois dígitos.
Olho nas Empresas NãoTecnológicas
Entretanto, um número crescente de investidores está voltando sua atenção para empresas não tecnológicas. Essas empresas não estão apenas optando por se afastar da corrida de gastos em busca do santo graal da Inteligência Artificial Geral (AGI) — uma movimentação que deixou os grandes fornecedores de nuvem preocupados com uma possível bolha de IA — mas também podem estar posicionadas para grandes ganhos à medida que integram essa tecnologia em suas operações. "Prevemos uma mudança incremental de enabler para adotantes/usuários de IA em 2026, criando condições para um aumento nas observações sobre melhorias de produtividade nas empresas", escreveu Scott Chronert, do Citi, em sua perspectiva para 2026, intitulada "Um Bull Persistente, mas Volátil". Chronert acrescentou que a evolução provavelmente seguirá uma dinâmica de percepção de vencedores e perdedores.
Impacto da IA na Produtividade
As instituições de Wall Street já estão elaborando estimativas sobre o impacto da IA na produtividade. O Goldman Sachs prevê que os benefícios da produtividade impulsionados pela IA aumentarão o crescimento dos lucros do S&P 500 em 0,4% em 2026 e 1,5% em 2027. Embora as estimativas variem, a instituição estima que apenas 30% a 40% das grandes empresas já utilizam a IA de alguma forma em suas operações. Os maiores benefícios provavelmente serão percebidos em setores cíclicos, como indústrias, materiais e bens de consumo discricionário.
Justin Bergner, gerente de portfólio da Gabelli Funds, mencionou que está buscando empresas onde a IA poderia substituir um grande número de funcionários, o que apoiaria ganhos de produtividade e expansão de margens. Um dos segmentos que ele está analisando são os distribuidores industriais, em contraste com os fabricantes industriais, que dependem fortemente de trabalhadores para vendas, marketing e outras operações administrativas.
Preocupações com o Mercado de Trabalho
Para ser justo, essa é uma preocupação central para os investidores que se aproximam de 2026. Embora se espere que o mercado de ações se expanda com a maior adoção da IA, ele pode sofrer se o mercado de trabalho enfraquecer excessivamente como resultado. "O que temos agora é um ponto em que você realmente precisa escolher um lado", disse Savita Subramanian, do BofA, à CNBC no início deste mês. "Ou as ações de IA são tudo isso, mas se esse for o caso, elas vão tirar muitos empregos, o que significa que o consumo pode ser afetado no próximo ano." "Eu me preocupo com a ideia de que estamos precificando apenas o melhor de tudo neste momento", acrescentou.
Setores com Potencial de Crescimento
Outras empresas que devem se beneficiar são os grandes bancos. O JPMorgan, que possui uma classificação de peso acima da média para os bancos e uma classificação neutra para o setor financeiro, afirmou que a IA oferece "benefícios indiretos significativos" para o setor, considerando suas operações orientadas por tecnologia e com alta dependência de pessoas. O setor farmacêutico, que pode se beneficiar da atuação da IA na descoberta de medicamentos, também foi destacado pela instituição em suas previsões.
Fonte: www.cnbc.com