## A Dominância da Nvidia no Mercado de Chips de Inteligência Artificial
A Nvidia se consolidou como a líder indiscutível no setor de chips de inteligência artificial, comercializando grandes quantidades de silício para muitas das maiores empresas de tecnologia do mundo, alcançando uma impressionante capitalização de mercado de US$ 4,5 trilhões.
### Google e a Demanda por GPUs da Nvidia
Um dos principais clientes da Nvidia é o Google, que tem adquirido um número significativo das unidades de processamento gráfico (GPUs) da fabricante de chips para atender à crescente demanda por poder computacional de IA na nuvem. Apesar de suas aquisições continuarem, o gigante da internet está demonstrando que não é apenas um comprador de silício de alta potência; também é um desenvolvedor de chips.
Na quinta-feira, o Google anunciou que seu chip mais poderoso até o momento, denominado Ironwood, será disponibilizado amplamente nas próximas semanas. Este é o sétimo modelo da Unidade de Processamento Tensor (TPU) do Google, um silício customizado que está em desenvolvimento há mais de uma década.
### O Papel Crucial das TPUs
As TPUs são circuitos integrados de aplicação específica (ASICs), que desempenham um papel crucial na inteligência artificial ao fornecer hardware altamente especializado e eficiente para tarefas específicas. O Google afirma que o Ironwood foi projetado para lidar com as cargas de trabalho mais pesadas de IA, desde o treinamento de grandes modelos até a implementação de chatbots e agentes de IA em tempo real, sendo mais de quatro vezes mais rápido que seu antecessor. A startup de IA Anthropic planeja utilizar até 1 milhão dessas unidades para operar seu modelo Claude.
Para o Google, as TPUs oferecem uma vantagem competitiva em um momento em que todas as empresas da categoria hyperscaler estão apressadas para construir enormes data centers, e os processadores de IA não estão sendo fabricados rapidamente o suficiente para atender à demanda. Outras empresas de nuvem estão adotando uma abordagem semelhante, embora estejam atrasadas em suas iniciativas.
A Amazon Web Services (AWS) lançou seu primeiro chip de IA para a nuvem, o Inferentia, em 2019, seguido pelo Trainium três anos depois. A Microsoft só anunciou seu primeiro chip de IA customizado, o Maia, no final de 2023.
### Avanços e Desafios no Setor de Chips
“Entre os players de ASICs, o Google é o único que realmente implantou essa tecnologia em enormes volumes”, disse Stacy Rasgon, analista do setor de semicondutores na Bernstein. “Para outras grandes empresas, isso leva muito tempo e esforço e investimento financeiro. Eles estão mais atrasados do que os outros hyperscalers.”
O Google não ofereceu comentários sobre essa matéria.
## A Disponibilidade das TPUs no Mercado
As TPUs do Google, inicialmente treinadas para cargas de trabalho internas, estão disponíveis para clientes de nuvem desde 2018. Recentemente, a Nvidia demonstrou algum nível de preocupação em relação a isso. Quando a OpenAI firmou seu primeiro contrato de nuvem com o Google no início deste ano, a divulgação levou o CEO da Nvidia, Jensen Huang, a iniciar novas negociações com a startup de IA e seu CEO, Sam Altman, conforme informações do Wall Street Journal.
Ao contrário da Nvidia, o Google não vende seus chips como hardware, mas oferece acesso às TPUs como um serviço por meio de sua nuvem, que tem se mostrado um dos principais motores de crescimento da empresa. No relatório de lucros do terceiro trimestre da semana passada, a empresa-mãe do Google, Alphabet, informou que a receita da nuvem cresceu 34% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 15,15 bilhões, superando as estimativas dos analistas. A companhia encerrou o trimestre com uma carteira de negócios de US$ 155 bilhões.
“Estamos vendo uma demanda substancial por nossos produtos de infraestrutura de IA, incluindo soluções baseadas em TPU e GPU”, disse o CEO Sundar Pichai durante a chamada de lucros. “Isso tem sido um dos principais fatores de crescimento no último ano e, a partir de agora, continuamos a ver uma demanda muito forte, investindo para atendê-la.”
O Google não revela o tamanho de seus negócios de TPUs dentro de seu segmento de nuvem. Analistas da D.A. Davidson estimaram em setembro que um negócio “independente” composto por TPUs e a divisão de IA DeepMind do Google poderia ser avaliado em cerca de US$ 900 bilhões, em comparação com uma estimativa de US$ 717 bilhões em janeiro. A capitalização de mercado atual da Alphabet é de mais de US$ 3,4 trilhões.
### Chips “Bem Direcionados” e Projetos Inovadores
A personalização é um diferencial importante para o Google. Um dos principais benefícios, de acordo com os analistas, é a eficiência que as TPUs oferecem aos clientes em comparação com produtos e serviços concorrentes.
“Estão realmente criando chips muito direcionados para as cargas de trabalho que esperam ter”, disse James Sanders, analista da Tech Insights. Rasgon mencionou que a eficiência se tornará cada vez mais importante, uma vez que toda a infraestrutura está sendo construída; o “provável gargalo não é o fornecimento de chip, mas sim a energia.”
Na terça-feira, o Google anunciou o Projeto Suncatcher, que investiga “como uma rede interconectada de satélites movidos a energia solar, equipados com nossos chips de IA TPU, poderia aproveitar todo o poder do Sol.” Como parte do projeto, o Google planeja lançar dois satélites experimentais movidos a energia solar que transportam TPUs até o início de 2027.
“Essa abordagem teria um potencial tremendo para escalabilidade, além de minimizar o impacto sobre os recursos terrestres”, afirmou a empresa no anúncio. “Isso irá testar nosso hardware em órbita, preparando o terreno para uma futura era de computação em larga escala no espaço.”
### Expansão das Parcerias no Setor de IA
O maior contrato de TPU do Google foi firmado no final do mês passado, quando a empresa anunciou uma grande expansão de seu acordo com a rival da OpenAI, Anthropic, avaliado em dezenas de bilhões de dólares. Com essa parceria, espera-se que o Google traga mais de um gigawatt de capacidade de computação de IA online até 2026.
“A escolha da Anthropic de expandir significativamente seu uso de TPUs reflete o forte desempenho e eficiência que suas equipes têm observado com as TPUs ao longo dos anos”, disse o CEO da Google Cloud, Thomas Kurian, no anúncio.
O Google investiu US$ 3 bilhões na Anthropic. Embora a Amazon permaneça o parceiro de nuvem mais profundamente integrado da Anthropic, o Google agora fornece a infraestrutura central para suportar a próxima geração dos modelos Claude.
“Houve uma demanda tão grande por nossos modelos que acredito que a única maneira de conseguirmos atender tudo o que conseguimos este ano é através dessa estratégia multichip”, disse o Chief Product Officer da Anthropic, Mike Krieger, em entrevista ao CNBC.
Essa estratégia abrange TPUs, Trainium da Amazon e GPUs da Nvidia, permitindo que a empresa otimize custo, desempenho e redundância. Krieger afirmou que a Anthropic realizou muito trabalho preliminar para garantir que seus modelos possam funcionar de maneira igual em todos os fornecedores de silício.
“Já vi esse investimento ter retorno agora que conseguimos entrar online com esses enormes data centers e atender os clientes onde eles estão”, concluiu Krieger.
## O Crescimento do Setor e Investimentos Futuros
Dois meses antes do acordo com a Anthropic, o Google fechou um contrato de nuvem de seis anos com a Meta, avaliado em mais de US$ 10 bilhões, embora não esteja claro quanto do acordo inclui o uso de TPUs. Embora a OpenAI tenha declarado que começará a utilizar a nuvem do Google à medida que diversifica suas operações longe da Microsoft, a empresa informou à Reuters que não está implementando GPUs.
A CFO da Alphabet, Anat Ashkenazi, atribuiu o crescimento do Google na nuvem no último trimestre ao aumento da demanda empresarial por toda a pilha de IA do Google. A companhia afirmou que fechou mais contratos de nuvem no valor de um bilhão de dólares nos primeiros nove meses de 2025 do que nos dois anos anteriores combinados.
“Na GCP, vemos uma demanda forte por infraestrutura de IA empresarial, incluindo TPUs e GPUs”, disse Ashkenazi, acrescentando que usuários também estão atraídos pelas últimas ofertas da Gemini e por serviços “como cibersegurança e análise de dados.”
A Amazon, que registrou um crescimento de 20% em seu negócio de infraestrutura de nuvem no último trimestre, expressou sentimentos semelhantes. O CEO da AWS, Matt Garman, declarou ao CNBC em uma entrevista recente que a série de chips Trainium da empresa está ganhando impulso. Ele afirmou que “cada chip Trainium 2 que colocamos em nossos data centers está sendo vendido e utilizado”, e prometeu mais ganhos de desempenho e melhorias de eficiência com o Trainium 3.
Os acionistas demonstraram disposição para suportar investimentos significativos. O Google acaba de elevar a previsão de gastos de capital para o ano para US$ 93 bilhões, em comparação com a previsão anterior de US$ 85 bilhões, com um aumento ainda mais acentuado esperado para 2026. O preço das ações disparou 38% no terceiro trimestre, representando seu melhor desempenho em um período de 20 anos, e subiu mais 17% no quarto trimestre.
A Mizuho recentemente destacou a distinta vantagem em custo e desempenho que as TPUs do Google oferecem, observando que, embora os chips tenham sido originalmente projetados para uso interno, o Google agora está conquistando clientes externos e cargas de trabalho maiores.
Analistas do Morgan Stanley escreveram em um relatório em junho que, embora as GPUs da Nvidia provavelmente permaneçam como o principal fornecedor de chips em IA, a crescente familiaridade dos desenvolvedores com as TPUs pode se tornar um motivador significativo de crescimento para o Google Cloud.
Analistas da D.A. Davidson afirmaram em setembro que veem tanta demanda pelas TPUs que o Google deveria considerar a venda dos sistemas “externamente para os clientes”, incluindo laboratórios de IA de ponta.
“Continuamos a acreditar que as TPUs do Google permanecem a melhor alternativa à Nvidia, com a distância entre os dois se fechando significativamente nos últimos 9 a 12 meses”, escreveram. “Durante esse período, temos observado um aumento da sensação positiva em torno das TPUs.”
Fonte: www.cnbc.com