Atualização do Mercado
Desempenho dos Ativos
As ações iniciaram a semana em alta, com tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq atingindo novos recordes históricos. Um relatório positivo a respeito de um potencial acordo comercial entre os Estados Unidos e a China está contribuindo para a melhora no sentimento do mercado. As duas partes aparentemente concordaram com uma estrutura que permitiria à plataforma de mídias sociais TikTok continuar operando nos Estados Unidos. No entanto, as negociações podem ser complicadas pela repressão da China à indústria de semicondutores dos EUA. O Ministério do Comércio da China anunciou, no último fim de semana, a abertura de uma investigação anti-dumping relacionada a circuitos integrados analógicos fabricados nos Estados Unidos.
Questões Relativas à Nvidia
Os reguladores de mercado da China, nesta segunda-feira, informaram que a Nvidia estaria em violação das leis antitruste relacionadas à sua aquisição de aproximadamente US$ 7 bilhões da Mellanox Technologies, realizada em 2020. As ações da Nvidia, embora tenham ignorado em grande parte a notícia, apresentaram uma queda de alguns pontos percentuais na negociação pré-mercado. Jim Cramer comentou sobre essa nova reviravolta na história da empresa em relação à China durante a reunião matinal. "Estou esperando que esta empresa faça parte de um acordo abrangente" nas negociações comerciais com a China, declarou Cramer, que também classificou as acusações da China contra a Nvidia como "motivado politicamente".
Em uma declaração à CNBC, um porta-voz da Nvidia reiterou: "Estamos em conformidade com a lei em todos os aspectos. Continuaremos a cooperar com todas as agências governamentais relevantes enquanto avaliam o impacto dos controles de exportação sobre a concorrência nos mercados comerciais." A aquisição da Mellanox e suas soluções InfiniBand tem sido uma parte significativa da estratégia da Nvidia para data centers, fortalecendo suas capacidades na tecnologia de rede utilizada para comunicação entre chips. As exigências computacionais imensas dos trabalhos de inteligência artificial aumentam a importância do equipamento de rede.
Resultados da Aquisição da Mellanox
A Nvidia obteve um resultado expressivo com o negócio da Mellanox. A receita de networking da empresa alcançou um recorde de US$ 7,3 bilhões no último trimestre, com a administração destacando a "forte demanda" em suas três principais ofertas: Ethernet Spectrum-X, InfiniBand e NVLink. Durante uma conferência do setor realizada no início deste mês, a CFO Colette Kress comentou: "Estamos bastante satisfeitos com a Mellanox. [Ela] é provavelmente, e quase certamente, a melhor aquisição do planeta que já aconteceu."
Histórico de Controvérsias
Não é a primeira vez que a Mellanox enfrenta dificuldades em relação a Pequim. Na época da aquisição, houve incertezas sobre se a Nvidia obteria as aprovações necessárias da China para concluir a negociação, em meio às tensões comerciais entre os EUA e a China. Pouco após o fechamento do negócio da Mellanox em abril de 2020, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, participou do programa "Mad Money" com Jim Cramer, onde afirmou: "Este é um negócio de sucesso. Cara, eu venho sonhando com isso."
Desempenho das Ações em Cibersegurança
Ações em Alta
As ações de nossas duas empresas de cibersegurança, CrowdStrike e Palo Alto Networks, apresentaram alta nesta segunda-feira e superaram o desempenho do Nasdaq, que é fortemente influenciado por tecnologia. A Palo Alto Networks recebeu um impulso da Wedbush Securities, que incluiu a ação em sua lista de "melhores ideias". A Wedbush classifica o ano fiscal de 2026 como um "ano de inflexão" para a estratégia de plataforma da Palo Alto Networks, acreditando que a aquisição da CyberArk, avaliada em US$ 25 bilhões, é subestimada.
A Palo Alto Networks divulgou os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 em agosto, e os resultados foram considerados um dos melhores lançamentos de lucros em cibersegurança vistos durante a temporada, com superações em quase todas as métricas e orientações fortes para o ano seguinte. Mantemos uma perspectiva otimista sobre o negócio com a CyberArk, razão pela qual aumentamos nossa posição duas vezes desde o anúncio da aquisição.
Monitoramento da CrowdStrike
No que diz respeito à CrowdStrike, estamos acompanhando as notícias provenientes da sua conferência anual Fal.Con, que teve início nesta segunda-feira e contará com um evento de apresentação para investidores na quarta-feira.
Próximos Passos no Mercado
Não há relatórios financeiros significativos agendados para serem divulgados após o fechamento de segunda-feira e antes da abertura de terça-feira, mas estão programados dois eventos menores envolvendo as empresas Dave & Buster’s e Ferguson. No lado dos dados, o relatório de vendas no varejo de agosto e a produção industrial serão publicados na terça-feira. Tudo isso está se acumulando para a decisão do Federal Reserve sobre taxas de juros, que será anunciada na quarta-feira à tarde.
Os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer recebem um alerta de negociação antes que Jim execute uma transação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo de caridade. Se Jim comentou sobre uma ação no CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de realizar a transação.
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