Impacto da Guerra no Irã e Aumento dos Preços de Energia
Nova York
A guerra no Irã e o aumento dos preços da energia têm provocado agitação nos mercados globais, afetando não apenas as ações, mas também investimentos considerados seguros, como títulos, ouro e moedas. Essa situação está resultando em um número reduzido de opções para os investidores se protegerem.
Desempenho do Mercado de Ações
O S&P 500 está prestes a registrar seu pior desempenho em um mês em um ano. Quando as ações enfrentam dificuldades, ou quando há uma abundância de incerteza econômica, os ativos de refúgio seguros, como o ouro ou os títulos do governo, podem oferecer alguma proteção aos investidores. No entanto, ambos caíram juntamente com as ações neste mês, fornecendo pouco valor como proteção contra a turbulência do mercado.
Abertura do Mercado
Na quinta-feira, as ações dos Estados Unidos abriram em baixa: o Dow caiu 244 pontos, ou 0,53%. O S&P 500 teve uma queda de 0,8% e o Nasdaq despencou 1,1%. Os futuros do ouro caíram 2,5% e os rendimentos dos títulos aumentaram à medida que os investidores vendiam suas aplicações em títulos.
Volatilidade e Incerteza
“A volatilidade persiste quando a incerteza é alta”, afirmou Mitch Hamer, fundador e conselheiro principal da Intersecting Wealth. “A medição de volatilidade nas ações e a medição de volatilidade nos títulos estão elevadas em todos os lugares que você observa.”
Reação do Mercado em Relação ao Petróleo
Houve uma reação marcante do mercado devido ao impacto direto nos preços do petróleo e à incerteza sobre a duração do conflito. Na quinta-feira, os preços do petróleo subiram à medida que os investidores se tornaram céticos em relação aos esforços para pôr fim à guerra: o petróleo Brent subiu 4%, alcançando um pouco mais de $101 por barril. O petróleo bruto dos EUA também aumentou 4%, chegando perto de $94 por barril.
“Tudo se resume aos mercados de petróleo e às implicações sobre a inflação”, declarou Adam Turnquist, estrategista chefe de análise técnica da LPL Financial. “Não há clareza sobre quando esta guerra terminará, apesar de muitos comentários confusos.”
Desempenho do S&P 500 e Ouro
O S&P 500 caiu mais de 6% em relação ao seu recorde em janeiro, e a incerteza pode persistir enquanto o Estreito de Ormuz estiver efetivamente fechado.
O preço do ouro caiu quase 16% neste mês, encaminhando-se para o pior mês desde outubro de 2008. O aumento nos preços do petróleo e a perspectiva de inflação energética estão mudando o panorama para os bancos centrais em todo o mundo. Taxas de juros mais altas e prolongadas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro, que não gera rendimento.
Mercado de Títulos e Dólar
Os preços dos títulos caíram neste mês, resultando em um aumento nos rendimentos. Os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram à medida que os investidores ajustaram suas expectativas em relação à inflação e a possibilidade de cortes nas taxas de juros diminuiu.
“O selloff global no mercado de títulos continuou durante a sessão em Londres e na Europa, com o foco permanecendo nas possíveis reações dos bancos centrais ao aumento dos preços do petróleo”, disse John Canavan, analista líder da Oxford Economics, em uma nota publicada na quinta-feira.
Os rendimentos dos títulos de longo prazo também aumentaram, exatamente quando o governo Trump busca $200 bilhões para financiar a guerra no Irã — o que aumenta as preocupações sobre o déficit.
O dólar americano emergiu como uma espécie de refúgio seguro, registrando um aumento de 2,3% neste mês. Fundos de mercado monetário de curto prazo e equivalentes de caixa podem oferecer alternativas para os investidores se protegerem da volatilidade. Os operadores estão precificando a ausência de cortes nas taxas por parte do Federal Reserve este ano, o que também pode resultar em taxas em fundos de mercado monetário e de poupança mais altas por um período prolongado.
Visão dos Especialistas
“O Estreito de Ormuz permanece essencialmente fechado, o conflito não terminou, e postagens no Truth Social não são um substituto para discussões diplomáticas concretas que possam levar a um fim duradouro do conflito na região”, afirmou Anthony Saglimbene, estrategista chefe de mercado da Ameriprise Financial.
“Para a maioria dos investidores, aconselhamos a se manterem informados, evitar reações exageradas a manchetes e manter uma abordagem de investimento equilibrada em meio a uma possível volatilidade persistente no curto prazo”, concluiu Saglimbene.
Fonte: www.cnn.com