Aumento da Capacidade de Computação da Amazon
A Amazon apresenta um espaço significativo para crescimento à medida que expande sua capacidade computacional e aprofunda suas colaborações com a OpenAI, apesar das apreensões dos investidores em relação aos altos investimentos em inteligência artificial. De acordo com a Citi Research, o banco elevou sua meta de preço para as ações da Amazon, passando de US$ 265 para US$ 285 por ação, o que implica um potencial de valorização de cerca de 27% em relação ao fechamento de terça-feira. Além disso, reafirmou a classificação de compra para o ativo.
Projeções de Crescimento da AWS
O analista Ronald Josey afirmou em uma nota aos clientes que a instituição está revisando suas projeções para a Amazon Web Services (AWS), devido à demanda contínua por inteligência artificial e à análise das contribuições de receitas oriundas da Anthropic, OpenAI e das atividades principais não relacionadas à IA.
No final de fevereiro, a Amazon anunciou uma parceria estratégica com a OpenAI, comprometendo-se a investir até US$ 50 bilhões em inteligência artificial. Esse acordo fortalece a conexão entre a gigante de tecnologia do Vale do Silício e a proprietária do ChatGPT. Com isso, a Amazon Web Services se torna a distribuidora exclusiva de nuvem de terceiros para a OpenAI Frontier, uma plataforma empresarial destinada à construção, implantação e gestão de agentes de inteligência artificial.
Aumento de Investimentos em Infraestrutura de IA
Este contrato representa um dos vários negócios bilionários firmados nos últimos meses, à medida que empresas como Meta, Oracle, Google, Microsoft e OpenAI intensificam seus compromissos em investir em infraestrutura de inteligência artificial.
A Citi projeta um crescimento de receita da AWS de 28% ano a ano no primeiro trimestre de 2026, com um aumento de 29% em 2026, e um crescimento ainda mais acentuado, estimado em 37% ano a ano, em 2027, impulsionado pelo aumento nas atividades da Anthropic e OpenAI. A receita proveniente de IA deve representar aproximadamente 58% da receita incremental estimada da AWS em 2026 e poderá compor 72% da receita esperada em 2027, conforme as previsões da Citi.
Desafios e Oportunidades para a AWS
Josey também abordou que a empresa acredita que a AWS pode expandir sua capacidade de infraestrutura em função da demanda crescente. Embora reconheça as preocupações sobre o retorno sobre investimento da AWS, a concorrência e a visibilidade limitada do fluxo de caixa livre, o analista salienta que, dada a monetização rápida após a adição de capacidade, o crescimento das receitas e o aumento do lucro operacional, a AWS se encontra em uma posição cada vez mais favorável.
A previsão é que a AWS dobre sua capacidade computacional até 2027, atingindo aproximadamente 24 gigawatts de capacidade computacional, conforme mencionado pelo analista. A posição da Citi está em grande parte alinhada com o consenso do mercado. Entre os 69 analistas que cobrem a Amazon, 65 classificam suas ações como de compra ou forte compra. Contudo, a nova meta de preço está abaixo da meta consensual. Desde o início do ano, as ações da Amazon caíram 10%, à medida que as preocupações dos investidores em relação ao volume de investimentos em infraestrutura de IA continuam a aumentar.
Fonte: www.cnbc.com