A pequena empresa com potencial de valorização de 50% se destaca em dezembro ao lado de outras duas; descubra as previsões de 9 especialistas.

Small Caps Favoritas para Dezembro

Aura Minerals (AURA33), Inter (INBR32) e Orizon (ORVR3) estão entre as ações preferidas pelos analistas de mercado para o mês de dezembro, conforme levantamento realizado pelo Money Times.

Cada uma destas ações foi mencionada em cinco das nove carteiras recomendadas por instituições financeiras, que incluem bancos, corretoras e casas de análises consultadas.

Na segunda posição, encontram-se Copasa (CSMG3), Grupo GPS (GGPS3), JHSF (JHSF3) e Vivara (VIVA3), todas com três indicações cada.

Por que Aura, Inter e Orizon?

A Aura Minerals é analisada pelo BTG Pactual com uma perspectiva otimista. O banco vê as recentes quedas de 10% no último mês e de 20% desde a máxima como uma oportunidade favorável de compra. Os especialistas ressaltam que a empresa está passando por um período de resultados muito promissores, motivados pelo crescimento na produção e pelos preços elevados do ouro.

Além disso, a narrativa do investimento na Aura se mantém atraente: a companhia tem potencial de quase dobrar sua produção nos próximos anos, oferece diversificação na forma de exposição ao ouro, distribui dividendos trimestrais consistentes com retorno entre 7% e 9%, mantém baixa alavancagem, reduz riscos operacionais por meio da diversificação da base de ativos, e suas ações estão sendo negociadas a um valor significativamente inferior ao seu verdadeiro valor.

Em consonância, o Santander reforça que a Aura apresenta uma combinação de crescimento e retorno de caixa, com forte exposição ao mercado de ouro e potencial para ganhos operacionais adicionais.

“Embora sejamos mais cautelosos em relação aos preços do cobre, acreditamos que a valoração da Aura reflete um perfil de risco/retorno atraente, o que sustenta nossa recomendação de compra”, afirmam os analistas, que revisaram o preço-alvo das ações.

No que diz respeito ao Inter, o BTG acredita que a carteira de crédito da empresa deve continuar a crescer em um “ritmo robusto” no curto prazo. A liderança da companhia permanece forte, e a empresa está passando por um período promissor em termos de resultados. Esse crescimento é sustentado por três pilares fundamentais: alavancagem operacional, uma posição de capital sólida e um crescimento acelerado do crédito consignado privado.

“Prevemos uma continuidade no aumento dos lucros entre 2025 e 2027 e acreditamos que a valoração permanece atrativa, dado o perfil de menor risco dessa tese”, afirmam os analistas.

O Santander atualizou suas estimativas para a companhia e espera que, em 2026, ela apresente um aumento significativo na receita líquida de juros. Isso deve se dar devido ao crescimento do NIM (margem líquida de juros) e à expansão nominal dos empréstimos, prevista em 26%. A instituição também projeta um pequeno aumento da taxa de inadimplência, que deve atingir 4,9% no mesmo ano.

Além disso, o banco introduziu um novo preço-alvo para as ações da companhia, estabelecendo em R$ 73, o que representa um potencial de alta de cerca de 50%, considerando o preço de fechamento do último mês.

Em relação à Orizon, o Santander expressa otimismo em relação ao potencial de crescimento da empresa, ressaltando que seu negócio principal — que envolve o descarte final e o tratamento de resíduos — ainda possui grande espaço para exploração por empresas do setor privado.

Os analistas apontam que esse contexto propicia oportunidades para expansão tanto orgânica quanto inorgânica, além de novas linhas de receita em tração, como biogás, biometano e créditos de carbono. A gestora também destaca a geração robusta de caixa e a valoração considerada atrativa como fatores que sustentam essa visão positiva.

Assim como a Aura, o preço-alvo para as ações da Orizon também está passando por revisão.

Ações Recomendadas

Levantamento

O levantamento realizado pelo Money Times considerou as informações das carteiras de small caps divulgadas por nove instituições no mercado. Para o mês de dezembro, foram recomendadas 50 ações, totalizando 81 recomendações no levantamento.

As instituições que participaram do estudo incluem: Ágora Investimentos, Ativa Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Genial Investimentos, Itaú BBA, Santander, Terra Investimentos e XP Investimentos.