Atualização de Mercado: Rally Inicial da Semana
Diariamente durante a semana, o Clube de Investimentos da CNBC, liderado por Jim Cramer, divulga o Homestretch, uma atualização prática na parte da tarde, oferecendo informações relevantes para a última hora de negociações na Wall Street.
Movimentos do Mercado
Os mercados apresentaram um início positivo na semana, com os três principais índices de ações — Dow, S&P 500 e Nasdaq — alcançando novos máximos históricos intradiários. Um fator significativo para esse rally é a diminuição das tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, uma vez que as duas maiores economias do mundo chegaram a um acordo sobre um novo quadro que visa evitar o aumento de tarifas.
Além disso, um aumento no número de fusões e aquisições em diversos setores, combinado com a expectativa de uma redução de 25 pontos-base nas taxas de juros pelo Federal Reserve ainda nesta semana, contribuiu para um clima otimista em Wall Street. Contudo, é importante equilibrar essas narrativas otimistas com o fato de que o Oscilador de Curto Prazo do S&P finalmente se posicionou firmemente na zona de sobrecompra. Jim Cramer utiliza esse oscilador há décadas para identificar variações de momentum no mercado. Em mercados sobrecomprados, é comum procurar ativos para vender e aumentar a posição de caixa. Na manhã de segunda-feira, foi realizada a venda parcial da ação da Danaher.
Resultados do Varejo
No que se refere às expectativas de lucros, Matt Boss, analista da JPMorgan para o varejo de lojas de departamento e especializadas, publicou uma visão abrangente para o terceiro trimestre. De forma geral, Boss se mostrou otimista com o desempenho do segmento ao se aproximar da temporada de divulgação de resultados. Os dados proprietários do cartão de crédito Chase da JPMorgan revelaram uma recuperação no crescimento do consumo nos Estados Unidos, especialmente entre os consumidores de maior renda.
Sob uma perspectiva mais detalhada, Boss acredita que as empresas do setor se beneficiaram de um início forte em agosto, impulsionado pela temporada de volta às aulas e pelo clima frio antecipado. Outro fator que favorece estas companhias é a expectativa conservadora. Na última temporada de lucros, muitas equipes de gestão ofereceram orientações mais cautelosas, prevendo uma desaceleração significativa no consumo. Contudo, os dados do cartão Chase indicam um aumento no gasto, o que sugere que tal desaceleração não se concretizou.
Boss não baseia suas avaliações apenas em dados globais; ele investe tempo visitando lojas e interagindo com as equipes de gestão. Ele é um defensor de varejistas de desconto, destacando a TJX como uma de suas preferências. Antecipando o trimestre, Boss aumentou sua meta de preço para a TJX em 1 dólar, elevando-a para 150 dólares, mantendo sua recomendação de compra com classificação forte.
Recentes visitas realizadas por Boss revelaram que as lojas da TJX tinham um considerável estoque de marcas renomadas, incluindo Helly Hansen, Calvin Klein, BCBG, e Tommy Hilfiger. A experiência de “caça ao tesouro” permanece robusta, com a observação de que o preço médio das mercadorias na TJX era 70% inferior ao preço original, destacando assim a competência da empresa em adquirir produtos de alta qualidade e vendê-los a preços promocionais.
Foco e Expectativas Futuras
Com base nas verificações realizadas por Boss, a tese para a TJX continua sólida. Para o trimestre, suas estimativas superam o consenso de mercado tanto para o crescimento das vendas nas mesmas lojas quanto para os ganhos por ação.
Agenda de Resultados
A maior semana da temporada de resultados do terceiro trimestre teve início, com várias empresas importantes programando a divulgação de seus resultados após o fechamento do mercado, incluindo Nucor, Whirlpool, Amkor Technology, WM, Cadence Design Systems e NXP Semiconductors. A Corning, um novo nome em nosso portfólio, divulgará seus resultados antes da abertura de mercado na terça-feira, juntamente com UnitedHealth, Sherwin-Williams, SoFi, PayPal, United Parcel Service, Celestica, Carrier, D.R. Horton, VF Corp. e NextEra Energy.
Dados Econômicos
Em termos de dados econômicos, o Conference Board deve liberar sua mais recente análise sobre a confiança do consumidor. (Consulte aqui a lista completa de ações do fundo de caridade de Jim Cramer.)
Como um assinante do Clube de Investimentos da CNBC com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Ele aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação em seu portfólio de fundo de caridade. Se Jim mencionou uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de efetivar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com