Desempenho das Ações da Cogna
As ações da Cogna (COGN3) estão liderando a performance positiva do Ibovespa (IBOV) nesta quarta-feira, dia 7, desde o início do pregão, exibindo uma alta de quase 8%. Por volta das 15h, no horário de Brasília, COGN3 atingiu sua máxima intradia, apresentando um aumento de 7,81%, com o valor cotado a R$ 3,59.
Esse desempenho robusto das ações tem origem na perspectiva otimista do banco JP Morgan em relação à companhia educacional.
Recomendação do JP Morgan
Em um relatório divulgado mais cedo, o banco ajustou a recomendação para COGN3, de neutra para compra, estabelecendo um preço-alvo de R$ 6,50 até dezembro deste ano. Esse valor sugere uma valorização potencial de 95,2% em relação ao fechamento do dia anterior, 6 de março, quando as ações encerraram com cotação de R$ 3,33.
Os analistas Marcelo Santos e Livea Mizobata avaliaram que as ações da educacional continuam com um valuation considerado “atrativo”, mesmo após uma alta acumulada de 240% desde o início de 2025. Eles também destacam uma perspectiva sólida para o crescimento da empresa.
Expectativas de Crescimento em 2026
Segundo os analistas, existe uma expectativa de crescimento mais robusto na receita para 2026, com uma previsão de aumento de 12%, em comparação aos 5% anteriormente projetados. Esse crescimento é atribuído ao desempenho acelerado do segmento de ensino superior da Kroton, além da contribuição do ensino fundamental e médio (K12), que está se expandindo a um ritmo crescente.
Os analistas ainda consideram que a atualização nas regras referentes à mudança regulamentar do Ministério da Educação (MEC) para os cursos de Enfermagem, que deverão ser ofertados presencialmente, pode beneficiar a empresa.
“Acreditamos que a nova decisão sobre a aprovação em ‘fast track’ para cursos de enfermagem pode ajudar a companhia a minimizar a perda de receitas”, afirmaram.
No final de dezembro, o MEC autorizou que grupos educacionais que oferecem cursos de enfermagem à distância solicitem o credenciamento de novas unidades presenciais durante um período de transição de dois anos, iniciado em maio.
Expectativas para o 4T25
Com a expectativa em relação aos resultados do quarto trimestre de 2025 (4T25), os analistas do JP Morgan projetam uma expansão de 12% na receita da Cogna em comparação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 2,425 milhões. O principal destaque dessa receita deverá ser o segmento Kroton, com um crescimento de 10% em relação à base anual, alcançando R$ 1,188 milhões.
Além disso, o banco prevê um Ebitda ajustado de R$ 863 milhões, representando uma margem de 35,6%, o que implica uma queda de 0,8 ponto percentual quando comparado ao ano anterior.
O lucro líquido da companhia, segundo as estimativas, deve ser de R$ 416 milhões no 4T25. A divulgação dos números trimestrais está programada para o dia 11 de março.
Fonte: www.moneytimes.com.br