Tempus AI Subestimada por Mizuho
A Mizuho afirma que a Tempus AI está sendo subestimada. O banco iniciou a cobertura da empresa de tecnologia em saúde impulsionada por inteligência artificial com uma classificação de "outperform" e um preço-alvo de US$ 100, indicando um potencial de alta de 78% em relação ao fechamento de quarta-feira. O analista Bradley Bowers elogiou a posição da Tempus como um dos principais players em serviços de dados de saúde habilitados por inteligência artificial e diagnósticos de oncologia de precisão.
Perspectivas para Oncologia de Precisão
Bowers afirmou: "Consideramos que os diagnósticos de oncologia de precisão são um dos setores mais atraentes da saúde, com um mercado total endereçado de mais de US$ 40 bilhões e uma taxa de crescimento sustentável superior a 30%." Ele destacou que a Tempus mantém uma fatia de mercado significativa no perfilamento genômico abrangente (CGP) informado por tecido, utilizando seu teste xT, e que a empresa está bem posicionada com seu xM para crescer no mercado de Doença Residual Mínima (MRD) à medida que as metodologias líquidas ganham tração.
Expectativa de Crescimento
Bowers acrescentou que os produtos e capacidades da empresa devem impulsionar um crescimento igual ou superior ao do mercado nos próximos anos. Ele acredita que este fator está subestimado no preço atual da Tempus, já que os analistas não estão valorizando adequadamente as ações, mesmo diante de seu potencial de crescimento. O analista argumentou que a forte posição da Tempus em genômica e dados justifica múltiplos mais elevados.
Valorização do Segmento de Genômica
"Um foco adicional na ligação da IA com a Tempus resultou na subvalorização dos negócios de Genômica e Dados, apesar do crescimento superior", ressaltou Bowers. "A análise sugere que o mercado está avaliando a Genômica em cerca de 5,5 vezes o valor empresarial sobre as vendas, onde acreditamos que 9 vezes ou mais seria mais apropriado, com base na atratividade dos testes genômicos, na participação de mercado da Tempus e nas tendências de preço média do segmento."
Potencial de Dados e Serviços
O analista também destacou que a divisão de Dados e Serviços está subestimada, com uma taxa de crescimento anual composta de vendas (CAGR) superior a 30% passível de ser alcançada através do aumento das capacidades e do aprofundamento das relações com parceiros farmacêuticos. "O mercado implica uma valorização em cerca de 4 vezes o valor empresarial sobre vendas", acrescentou.
Catalisadores Futuros
Bowers apontou ainda para catalisadores adicionais para a Tempus até 2028 e além, incluindo o aumento de preços e volumes de testes, além de conquistas crescentes em reembolso. As ações da Tempus AI caíram 34% nos últimos 12 meses e estão com uma desvalorização de 5% neste ano.
Fonte: www.cnbc.com