Atração por Ações com Crescimento de Dividendos
Investidores à procura de renda podem considerar ações que apresentam um forte crescimento de dividendos e a capacidade de aumentar seus pagamentos, segundo a Wolfe Research. As ações que pagam dividendos não apenas oferecem uma fonte de renda confiável, mas também podem ajudar a estabilizar carteiras durante períodos de volatilidade do mercado.
Queda Contínua do Mercado
Na última terça-feira, as ações continuaram sua trajetória de queda, com o S&P 500 se encaminhando para a quarta queda consecutiva, em meio a preocupações com as avaliações das ações relacionadas à inteligência artificial. Além disso, os dividendos se tornam relativamente mais atraentes para os investidores à medida que os rendimentos dos títulos diminuem. O Federal Reserve cortou as taxas de juros duas vezes neste ano, sendo a mais recente em outubro, e existem dúvidas sobre um novo alívio na próxima reunião em dezembro.
Estratégias de Dividendos
Embora existam diferentes estratégias relacionadas a dividendos, a Wolfe Research foca em empresas que possuem um histórico de aumento significativo de seus pagamentos. Embora possam inicialmente ter dividendos mais baixos, a renda pode ser reinvestida, permitindo que os investidores alcancem retornos compostos e capturem uma valorização de capital a longo prazo. "Acreditamos que o alto crescimento de dividendos é um sinal positivo da gestão em relação aos fundamentos da empresa, e o alto rendimento de fluxo de caixa livre proporciona o combustível para o crescimento contínuo dos dividendos", afirmou Chris Senyek, chefe da estratégia de investimentos da Wolfe Research, em um e-mail enviado à CNBC.
Identificação de Empresas com Potencial
Considerando isso, Senyek e sua equipe identificaram empresas que oferecem crescimento de dividendos e uma alta previsão de "fluxo de caixa livre para a empresa", o que pode ajudar a fortalecer os pagamentos futuros. O fluxo de caixa livre para a empresa é um tipo específico de fluxo de caixa livre que rastreia o fluxo de caixa livre não endividado, ou seja, o dinheiro disponível para todos os investidores de ações e dívidas após o pagamento das despesas operacionais e dos investimentos de capital.
Empresas em Destaque no Relatório da Wolfe
Nexstar Media Group
A Nexstar Media Group foi destacada nesta análise. A empresa de transmissão e mídia está atualmente com um rendimento em torno de 4%, apresentando um crescimento de dividendos nos últimos doze meses de 17% e um rendimento estimado de 12% de fluxo de caixa livre para a empresa para 2026. Em agosto, a Nexstar concordou em adquirir a rival Tenga por US$ 3,5 bilhões, expandindo sua presença em nove dos dez principais mercados de mídia dos Estados Unidos. Espera-se que o acordo seja concluído na segunda metade do próximo ano. "Nosso objetivo é nos tornarmos uma empresa grande, uma empresa maior e, esperançosamente, conseguir competir em pé de igualdade com as grandes tecnologias que estão presentes em todos os aspectos da mídia: publicidade, programação e direitos esportivos," afirmou o CEO Perry Sook à CNBC após o anúncio do acordo. A Nexstar possui uma classificação média de analistas de “overweight” e cerca de 29% de potencial de valorização em relação ao preço-alvo médio, segundo a FactSet. As ações da empresa estão em alta de 19% até o momento deste ano.
Merck
Outro nome na lista é a Merck, que se destaca entre as ações do setor de saúde. A farmacêutica é bem vista em Wall Street, com os analistas que cobrem a ação atribuindo uma classificação média de "overweight". A empresa apresenta 8% de potencial de valorização em relação ao preço-alvo médio, de acordo com a FactSet. Na última sexta-feira, a Merck concordou em adquirir a Cidara Therapeutics por quase US$ 9,2 bilhões, o que lhe dará acesso a um medicamento experimental contra a gripe, antecipando-se à perda de patente de seu medicamento para câncer Kaytruda. Além disso, a Merck publicou recentemente resultados do terceiro trimestre que superaram as expectativas de Wall Street, com vendas trimestrais do Keytruda ultrapassando US$ 8 bilhões pela primeira vez. A Merck, com sede em Nova Jersey, também está no processo de cortar US$ 3 bilhões em custos até o final de 2027. A empresa possui um rendimento estimado de fluxo de caixa livre para a empresa de 9% para 2026 e um crescimento de dividendos de 5% nos últimos doze meses. As ações da Merck têm um rendimento de 3,49% e apresentaram uma queda de 3% neste ano.
Qualcomm
Por último, a Qualcomm também foi identificada no relatório da Wolfe. A fabricante de chips possui um rendimento estimado de 6,7% de fluxo de caixa livre para a empresa e um crescimento de dividendos de 5% nos últimos doze meses. Recentemente, os ganhos ajustados e a receita do quarto trimestre fiscal da Qualcomm superaram as expectativas dos analistas. A companhia também anunciou que lançará novos chips aceleradores de inteligência artificial. A ação possui uma classificação média de analistas de "overweight" e cerca de 18% de potencial de valorização em relação ao preço-alvo médio, de acordo com os dados da FactSet. A Qualcomm tem um rendimento de 2,13% e ganhou quase 6% até o momento neste ano.
Fonte: www.cnbc.com
