Avaliação e Oferta Pública Inicial da LG Electronics India
A LG Electronics India está buscando uma avaliação de até 774 bilhões de rúpias (aproximadamente 8,71 bilhões de dólares) em sua oferta pública inicial (IPO), que foi atrasada por um longo período. Com esta movimentação, a empresa visa aproveitar um mercado de IPOs bastante ativo, apresentando uma das maiores ofertas do país até o momento neste ano.
Desempenho de Mercado
Na estreia no mercado, o valor de mercado da LG Electronics India superou o de sua controladora após as ações da subsidiária terem uma alta significativa de mais de 45%. Às 11h15, horário local (1h45 da manhã, horário ET), o valor de mercado da unidade indiana estava avaliado em 1,14 trilhões de rúpias (12,83 bilhões de dólares), enquanto a avaliação da empresa-mãe era de 13,84 trilhões de won sul-coreanos (9,68 bilhões de dólares).
As ações da empresa apresentaram uma alta de até 50% na abertura, após a oferta inicial ter registrado a maior demanda por um IPO indiano desde 2008, liderada por investidores institucionais. O último preço de negociação das ações foi 45% superior ao valor de estreia.
O preço do IPO foi estabelecido na faixa superior, entre 1.080 e 1.140 rúpias por ação, arrecadando 116 bilhões de rúpias (1,3 bilhões de dólares), e foi superofertado mais de 54 vezes, conforme dados da bolsa, com ofertas totalizando cerca de 4,4 trilhões de rúpias, ou quase 50 bilhões de dólares.
Dados do IPO
De acordo com Pranav Haldea, do PRIME Database, este foi o IPO majoritário mais subscrito na Índia desde a listagem da Reliance Power em 2008. A demanda foi massiva entre os compradores institucionais qualificados, que ofertaram 166 vezes sua alocação. A parte destinada aos investidores de varejo foi superofertada em 3,55 vezes.
O IPO foi estruturado como uma oferta de venda, sem a emissão de novas ações, com a LG Electronics vendendo 101,8 milhões de ações. A operação foi gerida por um consórcio de gestores de livros, tanto internacionais quanto locais, incluindo Morgan Stanley, J.P. Morgan, Axis Capital, BofA Securities e Citigroup Global Markets India.
As ações começaram a ser negociadas na terça-feira na Bolsa Nacional de Valores da Índia, bem como na BSE.
Contexto do Mercado Indiano
Este é o segundo grande movimento de uma empresa sul-coreana nos mercados indianos em cerca de um ano, seguindo a listagem da Hyundai Motor India em outubro de 2024. A LG Electronics India é uma unidade da LG Electronics da Coreia do Sul, projetando, fabricando e comercializando uma ampla gama de eletrônicos de consumo e eletrodomésticos, incluindo refrigeradores, condicionadores de ar, máquinas de lavar, televisores e dispositivos para casas inteligentes.
Himanshu Dugar, analista de pesquisa de ações independente registrado na SEBI, comentou que "a LG Electronics India se destaca como o player listado de eletrodomésticos com a mais ampla gama de produtos e que são populares na maioria das categorias em que estão presentes."
Projeções do Mercado de Eletrônicos e Eletrodomésticos na Índia
De acordo com a Redseer Strategy Consultants, projeta-se que o mercado indiano de eletrônicos e eletrodomésticos quase dobre, passando de cerca de 75 bilhões de dólares em 2024 para aproximadamente 130 bilhões a 150 bilhões de dólares até 2029. Dugar ressalta que, "consequentemente, esperamos que a LG Electronics India, como líder de mercado, se beneficie dessas tendências favoráveis."
Atividade de IPO na Índia
A Índia continua a se destacar como um dos mercados de IPOs mais movimentados do mundo neste ano. O mais recente relatório global da EY indica que o país registrou 146 ofertas no terceiro trimestre, levantando 7,2 bilhões de dólares. Isso resultou em um total de 254 ofertas nos primeiros nove meses do ano, somando 11,8 bilhões de dólares, enfatizando a profundidade dos mercados de capitais domésticos, com retornos de IPO situando-se em 17,5%.
— A contribuição de Lim Hui Jie da CNBC foi inserida neste relatório.
Fonte: www.cnbc.com