Desempenho do Mercado de Ações
Rally da Semana de Ação de Graças
A semana de Ação de Graças não conseguiu levar os três principais índices acionários a um fechamento positivo no mês de novembro. O S&P 500 registrou um aumento de quase 4% durante a semana, enquanto o Dow Jones Industrial Average acrescentou mais de 3% — resultados que foram suficientes para cada um deles obter ganhos mensais. Assim, ambos estenderam suas sequências de meses positivos para sete. Em contraste, o Nasdaq Composite terminou a semana com um ganho superior a 4%, mas isso não foi suficiente para compensar as vendas ocorridas no início do mês, que foram motivadas por preocupações de avaliação relacionadas ao setor de inteligência artificial. O Nasdaq, que é fortemente concentrado em tecnologia, caiu cerca de 2% em novembro, encerrando, assim, sua sequência de sete meses de alta.
Destaques do Portfólio
Durante a semana de negociação encurtada devido ao feriado, houve alguns pontos positivos em nosso portfólio. As ações da Apple alcançaram três máximas históricas consecutivas nesta semana, começando na segunda-feira e encerrando na quarta-feira. O desempenho positivo das ações foi impulsionado por indicadores de demanda favoráveis para a série iPhone 17 da Apple. Dados da Counterpoint Research, divulgados na quarta-feira, mostraram que a Apple está a caminho de destronar a Samsung como o maior fabricante de smartphones do mundo neste ano — uma conquista que a fabricante do iPhone não alcançava há mais de uma década. No geral, os analistas da Counterpoint esperam que a Apple capture 19,4% do mercado global de smartphones em 2025, em comparação com os 18,7% que se estima para a Samsung. Na sexta-feira, as ações da Apple subiram ainda mais, encerrando a semana com um aumento de quase 3%.
Recordes e Desempenho da Broadcom
A Broadcom atingiu máximas históricas em todos os dias de negociação desta semana. As ações tiveram alta à medida que Wall Street começou a enxergar a fabricante de chips como uma opção secundária ao crescente domínio da Alphabet no setor de inteligência artificial. À medida que o Google começou a lançar seu mais recente modelo de inteligência artificial, os investidores observaram benefícios potenciais para a Broadcom como co-desenvolvedora de seus chips especializados, chamados de unidades de processamento tensorial (TPUs). Relatórios da mídia divulgados no início da semana indicavam que a Meta Platforms estava considerando os TPUs do Google para seus data centers em 2027, o que impulsionou ainda mais a valorização das ações da Broadcom. Isso acontece porque a expansão da IA da Alphabet pode gerar mais vendas para os negócios cruciais de chips personalizados e de rede da Broadcom, o que foi um dos principais motivos que levaram o Clube a iniciar uma posição na ação. As ações da Broadcom avançaram mais de 18% até o final da semana.
Desempenho da Nvidia e Recomendações
Em contrapartida, a Nvidia enfrentou um cenário diferente, com suas ações atingindo um preço mínimo em quase três meses na terça-feira, à medida que os mesmos relatos ressaltavam como algumas grandes empresas de tecnologia estão em busca de alternativas aos chips da Nvidia. Contudo, Jim Cramer recomendou que os investidores permanecessem firmes, chamando a queda das ações de uma oportunidade de compra para novos investidores. Cramer destacou que a demanda pela Nvidia no lucrativo mercado de chips para IA permanece insaciável, afirmando na terça-feira que "a demanda é insaciável para a Nvidia." As ações caíram 1% no acumulado da semana.
Desempenho da Nike
Embora não tenhamos observado a divulgação de resultados financeiros de outras empresas do portfólio nesta última semana, o relatório trimestral da Dick’s Sporting Goods trouxe boas notícias para a Nike, que é uma das ações mantidas pelo Clube. Jim classificou a ação da Nike como uma compra na terça-feira, após a Dick’s anunciar planos de fechar várias lojas da Foot Locker durante sua chamada de resultados do terceiro trimestre. "A Nike é uma compra com base nos problemas da Dick’s," afirmou Jim. As declarações da gestão indicaram que a relação da Nike com a gigante do varejo vem melhorando, um sinal positivo para a recuperação da Nike. Ed Stack, presidente executivo da Dick’s Sporting Goods, comentou, "Eles estão se movendo na direção certa," após a divulgação dos resultados da empresa. Stack ressaltou o desempenho forte da linha de produtos de corrida da Nike, afirmando: "Se você olhar para o que fizeram com suas construções de corrida, o que fizeram com o Pegasus, com o Vomero e com o Structure, esse conceito de corrida teve um desempenho extremamente bom na Dick’s, e onde foi colocado nas lojas da Foot Locker, também teve ótimo desempenho." As ações da Nike subiram quase 3% até o final da semana.
Negociações Realizadas
Finalmente, realizamos duas operações de compra durante a semana de negociação encurtada. Na segunda-feira, o Clube adquiriu mais ações da Palo Alto Networks, aproveitando a ação que sofreu uma queda excessiva após a divulgação de resultados. Vimos a fraqueza como uma oportunidade, uma vez que a Palo Alto apresentou um desempenho acima do esperado no terceiro trimestre, superando as estimativas em todas as métricas-chave. O relatório divulgado em 19 de novembro mostrou que o momentum da estratégia de "plataformização" da Palo Alto, que envolve a combinação de seus produtos e serviços, permanece promissor. As negociações da Palo Alto nos tornam ainda mais otimistas em relação às ações. A empresa anunciou planos de adquirir a Chronosphere, uma empresa de gerenciamento e monitoramento em nuvem, por US$ 3,35 bilhões. A aquisição da líder em segurança de identidade, CyberArk, pela gestão da Palo Alto foi aprovada pelos acionistas em 13 de novembro e deve ser concluída no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026. Jeff Marks, diretor de análise de portfólio do Investing Club, escreveu em um alerta sobre a negociação que "a Palo Alto Networks está se destacando na era da IA ao adicionar duas plataformas justamente quando seus mercados respectivos atingem pontos de inflexão."
Além disso, acrescentamos à nossa posição na Procter & Gamble na terça-feira, sendo esta a nossa segunda compra do gigante de bens de consumo desde que iniciamos uma posição em 18 de novembro. A tese é que as ações se beneficiarão de qualquer rotação de investimento que ocorra do setor de Big Tech para empresas que apresentam maior resiliência econômica. Basicamente, se os gastos relacionados à IA diminuírem ou se a economia dos Estados Unidos desacelerar, ações defensivas, como as da P&G, tendem a se destacar.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta sobre negociações antes que Jim execute uma transação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender alguma ação no portfólio do seu fundo de caridade. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação para realizar a operação. As informações acima referentes ao Investing Club estão sujeitas aos nossos termos e condições, assim como à nossa política de privacidade e ao nosso aviso legal. Não existe obrigação fiduciária ou dever que se crie em virtude de sua recepção de qualquer informação fornecida em conexão com o Investing Club. Nenhum resultado ou lucro específico é garantido.
Fonte: www.cnbc.com