As 10 ações sugeridas pelo Safra para outubro em meio à volatilidade eleitoral

Introdução

O banco Safra, em sua análise de investimentos, ajustou sua carteira de ações, adotando uma abordagem mais cautelosa em relação a determinados ativos diante de um cenário econômico desafiador. Essa revisão tem como objetivo não apenas a mitigação de riscos, mas também a adoção de posições que possam se beneficiar do potencial de recuperação das atividades nos mercados nos próximos meses.

Alterações na Carteira do Safra

Exposição a B3 e Troca de Ações

Em busca de manter uma estratégia que evite o envolvimento com empresas diretamente ligadas ao ciclo de crédito deteriorado, o banco decidiu aumentar sua participação na B3 (B3SA3). Essa decisão se fundamenta nas expectativas de uma recuperação em relação aos volumes e receitas no quarto trimestre, que devem acompanhar um crescimento na atividade do mercado durante esse período. Além disso, o Safra optou por encerrar sua exposição à Direcional (DIRR3), em virtude da deterioração nas expectativas para o setor de moradia de baixa renda. Para substituir essa posição, a instituição financeira abriu espaço para a Rede D’Or (RDOR3), uma companhia reconhecida por sua capacidade de execução e pela qualidade superior de seus ativos, além de manter uma tese de crescimento secular favorável.

Movimentação Intrassetorial

Além das trocas acima, o Safra também promoveu uma movimentação interna entre seus ativos. A análise levou à decisão de trocar Multiplan (MULT3) por Iguatemi (IGTI11), a escolha do banco se deu pela avaliação superior do valuation e pela maior previsibilidade em relação a certas condições que podem impactar a performance de Iguatemi. Este movimento reflete uma estratégia de busca por maior segurança e potencial de crescimento dentro do setor de shoppings.

Ajustes no Setor de Utilidades Básicas

Por fim, o banco decidiu realizar um ajuste sutil na sua posição no setor de Utilidades Básicas, optando por reduzir ligeiramente a participação em Equatorial (EQTL3) e expandir sua posição em Copel (CPLE3). Conforme relatado pelos analistas do Safra, essa estratégia visa aumentar a exposição do banco ao segmento de geração de energia, que possui perspectivas de crescimento favoráveis no contexto atual.

Desempenho da Carteira em Setembro

No mês de setembro, a carteira gerida pelo Safra apresentou um desempenho positivo, registrando um incremento de 5,21%. Esse resultado ficou acima do avanço de 5,03% verificado no Ibovespa (IBOV) durante o mesmo período. Esse desempenho mostra um alinhamento das escolhas de investimento do banco com as tendências de mercado e as expectativas de valorização das ações selecionadas.

Carteira de Ações do Safra para Outubro

Fonte: www.moneytimes.com.br