Mercado em Foco: Expectativas de Resultados e Decisões do Fed
À medida que o Nordeste e outras regiões do país lidam com os efeitos de uma grande tempestade de inverno, é esperado que as temperaturas nos mercados financeiros aqueçam em Wall Street esta semana. É inegável que a tempestade de resultados se aproxima, com cerca de um quinto das empresas do S&P 500 programadas para divulgar seus resultados mais recentes nos próximos cinco dias de negociação. Dez nomes figuram na lista, e a maioria das novidades acontecerá nesta quarta-feira. Os resultados financeiros são apenas um dos dois grandes eventos desta semana. Para aumentar a expectativa, a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve, que se estende por dois dias, também chega ao fim na quarta-feira.
1. Expectativas do Fed
O mercado antecipa que os banqueiros centrais manterão as taxas de juros estáveis. O anúncio da declaração política e a coletiva de imprensa subsequente, conduzida pelo presidente do Fed, Jerome Powell, estão agendados para quarta-feira à tarde, às 14h00 (ET) e 14h30 (ET), respectivamente. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade se aproxima de 100% para que o FOMC, o grupo responsável pelas decisões políticas do banco central, mantenha as taxas na atual faixa-alvo de 3,50 a 3,75 pontos percentuais. No final do ano passado, o Fed cortou as taxas três vezes, totalizando uma redução de 0,75 ponto. Nos últimos meses de 2024, os cortes somaram três vezes, totalizando 1 ponto percentual. O presidente Donald Trump não esconde que deseja uma redução ainda maior nas taxas e está ansioso para substituir Powell, cuja presidência termina em maio. Em uma entrevista à CNBC na semana passada, durante o Fórum Econômico Mundial em Davos, Suíça, Trump mencionou que está próximo de concluir a busca por um substituto para Powell e indicou já ter um candidato em mente.
2. Ação nos Resultados Financeiros
Voltando ao evento principal, que é a divulgação de resultados financeiros. Já recebemos os resultados de algumas instituições financeiras, como Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock e Capital One, além de Procter & Gamble. Esta semana, a atenção se intensifica. A Boeing reporta seus resultados na manhã de terça-feira. Corning, Danaher, GE Vernova e Starbucks também apresentarão seus números antes da abertura da bolsa na quarta-feira, enquanto Meta Platforms e Microsoft divulgarão após o fechamento do expediente na mesma data. A Dover e a Honeywell têm resultados programados para a manhã de quinta-feira, e a Apple encerrará a semana após o fechamento de quinta-feira.
Na manhã de terça-feira, a Boeing tem se destacado recentemente, anunciando um número considerável de novas encomendas. As ações da companhia subiram 16% no acumulado do ano, posicionando-a como a terceira melhor performance inicial de 2026, superando o ganho de apenas 1% do S&P 500 até o momento. As ações da Boeing atingiram um pico histórico de 52 semanas na quinta-feira passada, aumentando as expectativas para os resultados de terça. Resultados trimestrais fortes poderiam validar as afirmações de Jim Cramer de que a Boeing está preparada para um crescimento adicional. Com um backlog considerável acumulado ao longo de vários anos e sinais de forte demanda na indústria, tudo depende da execução por parte da Boeing. Segundo a LSEG, o mercado espera uma perda de 39 centavos por ação no quarto trimestre, com uma receita de 22,47 bilhões de dólares.
Quarta-feira pela Manhã
Embora Corning seja mais conhecida por fabricar vidro super-resistente utilizado nos iPhones da Apple, nosso interesse pela empresa está mais relacionado ao seu potencial no mercado de data centers, onde suas soluções em fibra óptica podem substituir o cobre, tradicionalmente usado para conectar chips. Com os preços do cobre subindo substancialmente no último ano, as fibras ópticas operam em uma temperatura mais baixa, exigindo menos resfriamento e, consequentemente, reduzindo os custos operacionais. Comentários sobre o mercado endereçado e uma atualização sobre o plano denominado Springboard, que visa aumentar as vendas, estarão entre nossas expectativas. Conforme a LSEG, o consenso do mercado projeta ganhos de 71 centavos por ação e uma receita de 4,35 bilhões de dólares para o quarto trimestre.
A Danaher, empresa do setor de ciências da vida, apresentará comentários sobre o ambiente de financiamento, que serão cruciais para a avaliação das estimativas de bioprocessamento de 2026. A gestão já antecipou que o crescimento das vendas e os lucros devem se situar na parte superior da faixa antes prevista. Embora uma previsão preliminar para 2026 tenha sido fornecida durante o relatório do terceiro trimestre da empresa, buscaremos informações mais detalhadas na divulgação do quarto trimestre. O mercado espera que a empresa reporte ganhos de 2,15 dólares por ação e uma receita de 6,81 bilhões de dólares.
Para a GE Vernova, não acreditamos que o trimestre será um grande catalisador, uma vez que a gestão já ofereceu diretrizes para o ano fiscal de 2026 e previsão de vários anos durante seu Dia do Investidor, realizado em dezembro. Além dos números principais, novos pedidos e o backlog serão métricas importantes a serem observadas, assim como os comentários da gestão sobre a demanda de energia a longo prazo. As turbinas de gás natural da GE Vernova estão em alta demanda, pois podem ser acopladas aos data centers para fornecer energia adicional quando a rede elétrica não é suficiente. O mercado espera que a GE Vernova registre ganhos de 3 dólares por ação no quarto trimestre e uma receita de 10,2 bilhões de dólares.
O relatório do primeiro trimestre fiscal de 2026 da Starbucks será um evento crucial para estabelecer expectativas para o resto do ano. Os analistas esperam que as vendas em mesmas lojas na América do Norte se tornem positivas pela primeira vez desde o primeiro trimestre fiscal de 2024, após estabilizarem-se no trimestre terceiro de 2025. A equipe realiza um Dia do Investidor na cidade de Nova York na quinta-feira, após o relatório. Entre esses dois eventos, esperamos uma atenção minuciosa para avaliar o progresso da recuperação da Starbucks sob o comando do CEO Brian Niccol e para compreender melhor o potencial de expansão das margens no futuro. Como mencionado nas principais observações de Jim na sexta-feira, é esperado que a equipe modere as expectativas. O mercado prevê ganhos de 58 centavos por ação, com uma receita de 9,64 bilhões de dólares.
Quarta-Feira à Noite
Os gastos são a principal preocupação quando se trata da Meta Platforms. Embora os indicadores de engajamento sejam chave para avaliar os retornos dos investimentos anteriores em inteligência artificial, é provável que os comentários da gestão sobre gastos futuros movimentem o preço das ações. Qualquer pista sobre melhorias nos esforços da empresa com seu modelo de linguagem de grande escala (LLM) também despertará interesse. A CNBC informou anteriormente que a Meta está desenvolvendo um novo modelo de fronteira, codinome "Abacate", que poderá ser proprietário, ao contrário do conjunto de modelos de código aberto chamado Llama. De acordo com a LSEG, o mercado espera que a Meta reporte ganhos de 8,21 dólares por ação, com uma receita de 58,3 bilhões de dólares.
A taxa de crescimento do Azure será a métrica-chave a ser observada quando a Microsoft divulgar seus resultados. No entanto, o foco estará na coletiva de imprensa pós-divulgação para avaliar o potencial futuro da empresa. Assim, os comentários sobre demanda em inteligência artificial, capacidade e despesas de capital serão fundamentais. As orientações para o trimestre atual devem ser apresentadas no final das declarações preparadas, cerca de 30 minutos após a chamada de resultados. Portanto, a movimentação inicial após a divulgação não pode ser considerada confiável. O mercado prognostica que a Microsoft terá um lucro no segundo trimestre fiscal de 2026 de 3,97 dólares por ação e uma receita de 80,27 bilhões de dólares.
Quinta-Feira pela Manhã
Na última vez, a gestão da Dover afirmou que nenhum de seus negócios previa um ano de baixa em 2026. Esperamos que essa expectativa permaneça, especialmente após a equipe subestimar a demanda em certos mercados finais no ano passado, como casos de portas de refrigeradores e elevações de veículos. Em termos de orientações, o mercado espera um aumento no crescimento da receita orgânica e previsões de crescimento no lucro de dois dígitos para o ano integral. O consenso do mercado indica que a Dover deve registrar ganhos de 2,49 dólares por ação e uma receita de 2,08 bilhões de dólares.
Recentemente, a Honeywell anunciou papéis-chave na área de liderança da Honeywell Aerospace, que será separada do setor de Automação ainda neste ano. A empresa também anunciou novos passos em direção a uma oferta pública inicial da Quantinuum, a companhia de computação quântica na qual mantém uma participação significativa. Atualizações sobre esses tópicos serão interessantes, assim como as declarações referentes à separação que se aproxima. No ano passado, a Honeywell desmembrou a Solstice Advanced Materials como um primeiro passo para simplificar seus interesses amplos. O mercado espera que a Honeywell reporte ganhos de 2,55 dólares por ação e uma receita de 9,99 bilhões de dólares.
Quinta-Feira à Noite
A Apple concluirá a semana de resultados das ações do Clube, com as vendas do iPhone 17 durante o trimestre de festas como um foco principal. O mercado projeta um crescimento de aproximadamente 13% ano a ano para o primeiro trimestre fiscal de 2026, que terminou em dezembro. As receitas do setor de Serviços devem crescer 14%. A atenção também estará voltada para o setor de Serviços, que é fundamental não apenas para o crescimento dos lucros, mas para a múltipla de avaliação das ações. Na chamada, será crucial qualquer atualização sobre um Siri mais inteligente, potencialmente melhorado pelo Google Gemini. Igualmente, ouviremos atentamente para entender o impacto do aumento nos preços dos chips de memória nas margens de hardware no ano seguinte. O mercado prevê que a Apple reporte ganhos de 2,67 dólares por ação e uma receita de 138,43 bilhões de dólares.
Semana à Frente
Segunda-feira, 26 de janeiro
Antes do fechamento: Ryanair Holdings plc (RYAAY), Steel Dynamics, Inc. (STLD), Baker Hughes (BKR)
Após o fechamento: AGNC Investment Corp. (AGNC), Brown & Brown Inc. (BRO), Nucor Corp. (NUE), Crane Co. (CR), Western Alliance Bancorporation (WAL), Agilysys Inc (AGYS), Sanmina Corporation (SANM), W.R. Berkley Corp (WRB), Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)
08:30 a.m. ET: Pedidos de bens duráveis
Terça-feira, 27 de janeiro
Antes do fechamento: UnitedHealth Group, Inc. (UNH), Boeing (BA), United Parcel Service, Inc. (UPS), General Motors Corp. (GM), RTX Corporation (RTX), Synchrony Financial (SYF), American Airlines Group Inc. (AAL), Northrop Grumman Corp. (NOC), Commvault Systems Inc (CVLT), Kimberly-Clark Corp. (KMB), NextEra Energy Inc (NEE), Roper Technologies, Inc. (ROP), Union Pacific Corp. (UNP), Applied Industrial Technologies (AIT), Popular Inc. (BPOP), HCA Healthcare, Inc. (HCA), Invesco PLC (IVZ), JetBlue Airways Corporation (JBLU), PACCAR, Inc. (PCAR)
Após o fechamento: Texas Instruments Incorporated (TXN), Seagate Technology plc (STX), Nextracker (NXT), Packaging Corporation of America (PKG), PPG Industries, Inc. (PPG), Enova International, Inc. (ENVA), F5 Networks, Inc. (FFIV), Hanmi Financial Corp. (HAFC), Stride, Inc. (LRN), BXP, Inc. (BXP), Flushing Financial Corp. (FFIC), Greif, Inc. (GEF), Logitech International S.A. (LOGI)
10:00 a.m. ET: Confiança do consumidor
10:00 a.m. ET: Índice do Fed de Richmond
Quarta-feira, 28 de janeiro
Antes do fechamento: Danaher (DHR), Starbucks (SBUX), GE Vernova (GEV), Corning (GLW), ASML Holding (ASML), AT&T Corp. (T), Amphenol Corp. (APH), General Dynamics Corp. (GD), VF Corp. (VFC), Automatic Data Processing, Inc. (ADP), Progressive Corp. (PGR), Badger Meter, Inc. (BMI), Brinker International, Inc. (EAT), Extreme Networks Inc. (EXTR), Monro, Inc. (MNRO), MSCI Inc. (MSCI), Otis Worldwide Corporation (OTIS), Stifel Financial Corp. (SF), Textron, Inc. (TXT), Avnet, Inc. (AVT)
Após o fechamento: Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Tesla, Inc. (TSLA), Lam Research Corp. (LRCX), ServiceNow, Inc. (NOW), Celestica, Inc. (CLS), International Business Machines Corp. (IBM), Lending Club (LC), WM (WM), Las Vegas Sands Corp (LVS), Levi Strauss & Co. (LEVI), Century Communities, Inc (CCS), Annaly Capital Management, Inc. (NLY), Canadian Pacific Kansas City Limited (CP), Raymond James Financial, Inc. (RJF), SL Green Realty Corp. (SLG), Viavi Solutions, Inc. (VIAV), Axis Capital Holdings Ltd (AXS)
08:30 a.m. ET: Estoques por atacado
02:00 p.m. ET: Anúncio da declaração de política do Fed
02:30 p.m. ET: Coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell
Quinta-feira, 29 de janeiro
Antes do fechamento: Dover (DOV), Honeywell International (HON), Mastercard Inc (MA), Caterpillar, Inc. (CAT), Nokia Corp. (NOK), Nasdaq, Inc. (NDAQ), Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL), Altria Group Inc (MO), Parker-Hannifin Corporation (PH), Blackstone (BX), Lockheed Martin Corp. (LMT), MarineMax, Inc. (HZO), Southwest Airlines Co. (LUV), 1-800-Flowers.com, Inc. (FLWS), Tractor Supply Company (TSCO), Trane Technologies plc (TT), Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM), Comcast Corp. (CMCSA), Dow Chemical Co. (DOW), Rogers Communications Inc (RCI), Sanofi (SNY), Ameriprise Financial Inc (AMP)
Após o fechamento: Apple (AAPL), SanDisk Corp. (SNDK), Visa Inc (V), Western Digital Corp. (WDC), Deckers Brands (DECK), SAP SE (SAP), Eastman Chemical Company (EMN), High Tide Inc. (HITI), LPL Financial Holdings Inc. (LPLA), Arthur J. Gallagher & Co. (AJG), AppFolio, Inc. (APPF), Beazer Homes USA, Inc. (BZH), Federated Hermes, Inc. (FHI), FinWise Bancorp (FINW), Hartford Financial Services Group, Inc. (HIG), Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR), MaxLinear, Inc. (MXL), NewtekOne, Inc. (NEWT), Schneider National, Inc. (SNDR), Stryker Corp. (SYK)
08:30 a.m. ET: Pedidos iniciais de desemprego
10:00 a.m. ET: Pedidos de fábrica
Sexta-feira, 30 de janeiro
Antes do fechamento: SoFi (SOFI), American Express Co. (AXP), Verizon Communications (VZ), Canadian National Railway Company (CNI), Charter Communications Inc. (CHTR), Chevron Corporation (CVX), Exxon Mobil Corp. (XOM), LyondellBasell Industries (LYB), Autoliv Inc. (ALV), Air Products & Chemicals, Inc. (APD), Colgate-Palmolive Co. (CL), AON Plc (AON), Flagstar Financial, Inc. (FLG), Gentex Corp. (GNTX), Imperial Oil Ltd (IMO)
08:30 a.m. ET: Índice de Preço ao Produtor
09:45 a.m. ET: PMI de Chicago
(Consulte aqui uma lista completa das ações no Trust de Caridade de Jim Cramer.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim espera 45 minutos após o envio de um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo de caridade. Se Jim tiver falado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta para executar a negociação. AS INFORMAÇÕES ACIMA RELATIVAS AO CLUBE DE INVESTIMENTO ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E À POLÍTICA DE PRIVACIDADE, ALÉM DO NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE OBRIGAÇÃO OU DEVER FIDUCIÁRIO, NEM É CRIADO, EM VIRTUDE DE SEU RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O CLUBE DE INVESTIMENTO. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.
Fonte: www.cnbc.com