Resultados do Terceiro Trimestre Fiscal de 2026 da CrowdStrike
Na noite de terça-feira, a CrowdStrike divulgou resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026 que superaram as expectativas do mercado e também ofereceu orientações para o futuro. No entanto, os números não foram suficientes para impulsionar a alta das ações, tendo em vista que os papéis já apresentaram um avanço de aproximadamente 24% desde a divulgação do segundo trimestre, no final de agosto. Apesar disso, essa performance positiva deve ajudar a consolidar os ganhos recentes e preparar o terreno para um crescimento adicional no próximo ano.
Resultados Financeiros
A receita do terceiro trimestre fiscal cresceu 22% em comparação ao ano anterior, alcançando US$ 1,23 bilhão, superando a estimativa de consenso de US$ 1,22 bilhão, de acordo com dados do provedor de mercado LSEG. Os ganhos por ação ajustados (EPS) aumentaram para 96 centavos no período de três meses encerrado em 31 de outubro, também acima da estimativa de 94 centavos, segundo a LSEG.
Por Que Investir na CrowdStrike
A segurança cibernética é considerada essencial para as empresas na era digital. Sob a liderança do cofundador e CEO George Kurtz, a CrowdStrike se destaca como uma das melhores do setor, juntamente com a Palo Alto Networks. A empresa se especializa em proteção de endpoints por meio de sua plataforma nativa de inteligência artificial chamada Falcon.
Concorrentes
- Palo Alto Networks
- Fortinet
- SentinelOne
- Microsoft
Peso na Carteira
- Percentual: 3,33%
- Última compra: 10 de março de 2025
- Data de início: 16 de outubro de 2024
Análise da Performance
Os resultados do trimestre de outubro representaram uma repetição das performances anteriores da CrowdStrike, com resultados melhores do que os esperados em todos os aspectos, incluindo fluxo de caixa operacional, receita operacional ajustada, EPS, fluxo de caixa livre e nova receita recorrente líquida anual. O modelo de assinatura Falcon Flex tem sido um motor significativo de negócios, com a receita recorrente anual (ARR) associada a essas contas crescendo mais de 200% em relação ao ano anterior. O Falcon Flex permite que os clientes implementem rapidamente proteção adicional conforme necessário, sem a burocracia comumente encontrada no processo de aquisição, que muitas vezes é longo.
Vantagens da Inteligência Artificial
A inteligência artificial oferece à CrowdStrike benefícios em duas frentes: aumentando os vetores de ataque nas infraestruturas digitais de seus clientes, o que resulta em maior demanda, e ao mesmo tempo fortalecendo a capacidade da empresa de proteger os clientes contra esses ataques, o que proporciona maior poder de precificação e oportunidades de venda cruzada. Durante a teleconferência pós-resultados, Kurtz mencionou que "as empresas estão tendo momentos de clareza chocantes, testemunhando a arte do comércio adversarial impulsionada por IA em primeira mão".
Ele enfatizou que a CrowdStrike é uma empresa de missão crítica. "Independentemente da forma como o mercado oscila, da evolução das tensões geopolíticas ou das tecnologias em destaque, nossa sociedade digital exige segurança cibernética como uma necessidade, e agora, mais do que nunca, a CrowdStrike é sinônimo disso."
Crescimento do Setor de Segurança Cibernética
Esse cenário reflete a natureza da demanda por soluções de segurança cibernética, tanto da CrowdStrike quanto de outras empresas do setor, como a Palo Alto Networks. À medida que os ataques se tornam mais sofisticados e mais frequentes, as empresas não podem se dar ao luxo de empregar soluções fragmentadas de segurança cibernética. Kurtz frisa que "a segurança cibernética na era dos agentes digitais exige uma plataforma única".
Comentário sobre a Era dos Agentes Digitais
Os comentários de Kurtz sobre a "era dos agentes digitais" referem-se ao uso de agentes de IA que conseguem realizar tarefas complexas e resolver problemas com pouca ou nenhuma supervisão humana. A proliferação de agentes de IA aumenta exponencialmente as maneiras pelas quais os hackers podem acessar sistemas. Em meados de setembro, durante a conferência Fal.Con, Kurtz descreveu o surgimento da IA como uma oportunidade "superior a 100 vezes" para a CrowdStrike.
Revisão das Projeções Financeiras
Diante dos resultados do terceiro trimestre fiscal, da sólida perspectiva e da visão de longo prazo de que a segurança cibernética é uma indústria em crescimento secular, beneficiada pela necessidade de defesa contra hackers equipados com IA, reiteramos nossa classificação de 1 e aumentamos a meta de preço da CrowdStrike para US$ 550 por ação, subindo de US$ 520. Embora tenha caído 3% nas negociações após o expediente, as ações da CrowdStrike apresentaram alta de 51% até o fechamento do mercado de terça-feira. As ações são o quarto melhor desempenho do clube em 2025.
Comentários sobre o Quarteirão
Um dos indicadores mais empolgantes que indica a sustentabilidade da força observada nos resultados da terça-feira é a nova receita recorrente líquida anual, que ficou em US$ 265 milhões. Esse número elevou a ARR no final do período a US$ 4,92 bilhões, um aumento de 23% em relação ao ano anterior e de 5,7% em sequência. Impulsionando esse crescimento, o Falcon Flex teve um papel importante, com a gestão mencionando que quase 30% da ARR final, ou US$ 1,35 bilhão, veio de contas que adotaram o novo modelo de preços. Durante a teleconferência, Kurtz informou que o número de clientes "reflexionando", ou re-assinando uma vez que seus créditos se esgotam, mais do que dobrou, superando 200.
Perspectivas para o Futuro
O gerenciamento da CrowdStrike elevou as previsões para o ano fiscal de 2026. Agora, a expectativa é de uma receita entre US$ 4,796 bilhões e US$ 4,806 bilhões, um ajuste em comparação ao intervalo anterior de US$ 4,749 bilhões a US$ 4,805 bilhões. Isso se compara à estimativa de consenso da LSEG de US$ 4,784 bilhões. A projeção de lucros ajustados também foi elevada, com a equipe agora prevendo um intervalo de EPS entre US$ 3,70 e US$ 3,72, subindo das previsões anteriores de US$ 3,60 a US$ 3,72, e superando a estimativa de US$ 3,67 da LSEG.
Para o quarto trimestre fiscal de 2026, que está em andamento atualmente, a gestão previu uma receita de entre US$ 1,29 bilhão e US$ 1,3 bilhão, melhor do que os US$ 1,293 bilhões que o mercado esperava, segundo a LSEG. Os EPS ajustados devem ficar entre US$ 1,09 e US$ 1,11, acima dos US$ 1,08 projetados pelo mercado.
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Fonte: www.cnbc.com
