Crescimento do Mercado Secundário da B3
A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3SA3) finalizou o ano de 2025 com um resultado histórico no mercado secundário de renda fixa, contabilizando um volume negociado de R$ 4,2 trilhões. Esse montante representa um crescimento de 49% em comparação a 2024. Os números abrangem Títulos Públicos Federais, Títulos Privados e Créditos de Descarbonização (CBIOs), todas as operações realizadas por meio da plataforma eletrônica Trademate.
Consolidação da B3 no Mercado Financeiro
Esses resultados evidenciam a B3 como infraestrutura central do mercado financeiro brasileiro, especialmente em um contexto onde os investidores estão se tornando cada vez mais sofisticados e a renda fixa está sendo vista como uma alternativa estratégica de alocação. O aumento substancial também reflete a demanda por liquidez, transparência e eficiência operacional dentro do ambiente da bolsa de valores.
Detalhamento dos Números Negociados
Ao analisar os números, a B3 revelou que o volume negociado em Títulos Públicos Federais chegou a R$ 2,9 trilhões, apresentando um avanço de 9% em relação ao ano anterior. Por outro lado, os Títulos Privados registraram um aumento significativo, passando de R$ 184 bilhões em 2024 para R$ 1,3 trilhão em 2025, sinalizando uma notável ampliação da participação do crédito privado no mercado secundário. No segmento de CBIOs, o volume negociado cresceu 56%, subindo de R$ 1,3 bilhão para R$ 2 bilhões.
Aumento no Número de Negócios
Outro ponto a ser destacado foi o incremento expressivo no número de negócios realizados na plataforma Trademate. Em 2025, essa plataforma contabilizou 5.178.737 operações, o que representa quase seis vezes mais do que as 873.768 transações realizadas em 2024. O crescimento contínuo ao longo do ano resultou em recordes mensais, o que reforça a escalabilidade da infraestrutura da B3.
Marcos Históricos de Negociação
No mês de outubro, o mercado de Títulos Públicos atingiu um recorde inédito, com R$ 328 bilhões negociados, incluindo um recorde diário de R$ 29,7 bilhões. Em novembro, foram os Títulos Privados que marcaram um novo patamar histórico, com um volume mensal de R$ 146 bilhões.
Visão do Executivo Responsável
Fernando Bianchini, superintendente de Produtos de Renda Fixa da B3, comentou que os resultados obtidos refletem uma estratégia sólida voltada para a inovação e o fortalecimento do ecossistema. “Encerramos 2025 com resultados robustos e uma base sólida para expandirmos ainda mais em 2026. Nosso foco continuará em promover inovação, aumentar a liquidez e desenvolver soluções que aprimorem a experiência dos participantes. O Trademate se consolidará como um protagonista na modernização do mercado de renda fixa”, afirmou Bianchini.
Programas de Liquidez Lançados pela B3
Com a finalidade de incrementar a liquidez do mercado secundário, a B3 lançou, em 2025, dois programas destinados a formadores de mercado na plataforma Trademate. Estes programas garantem spreads mais competitivos e presença mínima em tela por 70% do tempo de pregão. Além disso, a plataforma recebeu reconhecimento do Tesouro Nacional como líder na negociação de títulos públicos pelo 22º período consecutivo, reforçando sua credibilidade institucional.
Desempenho das Ações da B3
No pregão realizado na quinta-feira, dia 08 de janeiro, as ações da B3 (B3SA3) mostraram um comportamento estável, sendo cotadas a R$ 14,29, levemente acima do preço de abertura de R$ 14,36, após oscilar entre R$ 14,21 e R$ 14,43. Esse comportamento indica que o mercado já está precificando parte do desempenho robusto da companhia, ao mesmo tempo em que mantém atenção aos impactos do crescimento estrutural da renda fixa sobre as receitas recorrentes e as margens futuras.
O Papel da B3 no Mercado Financeiro Brasileiro
A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (BOV:B3SA3) se destaca como a principal infraestrutura do mercado financeiro brasileiro, sendo responsável pela negociação de uma ampla gama de ativos, que inclui ações, derivativos, renda fixa, ETFs, fundos imobiliários e títulos tanto públicos quanto privados. Além disso, a B3 desempenha funções cruciais em registro, compensação e liquidação de ativos. A companhia também atua na concorrência com plataformas internacionais de negociação, buscando ampliar sua atuação em soluções tecnológicas e na oferta de dados financeiros.
Perspectivas para o Mercado de Renda Fixa
O desempenho recorde registrado pelo Trademate ao longo de 2025 fortalece o papel estratégico da B3 na modernização do mercado de renda fixa, ampliando o potencial de geração de valor para acionistas em um horizonte de médio e longo prazo. Investidores devem se manter atentos à evolução dos volumes negociados, bem como às iniciativas da empresa que visam fortalecer a liquidez e a eficiência do mercado.
Fonte: br.-.com