Hypera (HYPE3): Reavaliação de Preço-Alvo
A equipe do Bradesco BBI anunciou, nesta segunda-feira (22), a redução do preço-alvo das ações da Hypera (HYPE3), passando de R$ 30 para R$ 29. Apesar dessa queda, a recomendação para compra dos papéis foi mantida.
Potencial de Valorização
O novo preço-alvo indica um potencial de valorização de aproximadamente 27% em relação à cotação atual, que é de R$ 22,92.
Ajustes nas Projeções
O banco também revisou suas estimativas para 2026, levando em consideração a diminuição da receita do segmento institucional e uma expectativa de Selic ligeiramente maior. Essas mudanças levaram a equipe de analistas a reduzir a previsão de lucro líquido em 3%, agora estimando R$ 1,74 bilhão, um valor que está 5% abaixo do consenso de mercado.
Atualização das Perspectivas
A decisão de ajuste ocorreu após uma reunião entre o BBI e a Hypera, realizada na última sexta-feira, com o objetivo de atualizar as perspectivas de curto prazo. Durante a conversa, a equipe do banco afirmou que a companhia provavelmente está entre as três primeiras na fila da ANVISA, entre um total de oito, para a análise do registro do genérico de semaglutida, com possíveis aprovações previstas para o segundo trimestre do próximo ano (2T26).
Aquisição e Resultados
Além disso, a Hypera indicou que uma possível aquisição da Medley, que poderia suscitar preocupações devido ao aumento da alavancagem da empresa, é considerada improvável. Em relação aos resultados financeiros, as vendas da Hypera para o quarto trimestre (4T25) devem crescer entre 7% e 8%, o que é uma leve desaceleração em comparação ao crescimento de 8,3% registrado no terceiro trimestre (3T25), conforme estimativas do BBI.
Desempenho do Segmento Institucional
Na perspectiva do Bradesco BBI, o segmento institucional deve apresentar um desempenho fraco em 2026, fortemente impactado pelas ações do setor público, embora esse segmento represente apenas 5% da receita total da empresa.
Oportunidade de Investimento
Apesar do recuo das ações HYPE3, que acumularam uma queda de aproximadamente 15% em dezembro, os analistas destacam que esse cenário apresenta uma oportunidade de entrada, considerando os seguintes pontos:
- Valuation atrativo, com um múltiplo P/L estimado em 8,3x para o próximo ano, inferior à média histórica de 11,5x.
- Potencial do genérico de semaglutida e incentivos fiscais do ICMS, que podem contribuir para o aumento dos lucros.
- Resiliência nos negócios da companhia.
Não obstante a queda registrada neste mês, as ações HYPE3 acumulam uma valorização de quase 30% desde janeiro.
Fonte: www.moneytimes.com.br