O Bitcoin está à beira de um território de mercado em baixa, apenas algumas semanas após alcançar um novo pico histórico.
Este último mês trouxe desilusões para a maior criptomoeda do mundo, que viu as expectativas para um crescimento em outubro se dissiparem, enfrentando a sua primeira queda em um mês de outubro em sete anos.
“O índice de sentimento caiu para 21, o menor nível desde 9 de abril, indicando um medo extremo. No mês passado, a entrada nesse território havia desencadeado uma recuperação, mas o mercado já caiu abaixo desses níveis”, afirmou Alex Kuptsikevich, analista-chefe de mercado da FXPro, na manhã de terça-feira.
Os preços do Bitcoin atingiram um recorde de $126.100 no início do mês. Na terça-feira, o token estava sendo negociado abaixo de $103.000, registrando uma queda de 18% em relação ao pico recente e alcançando seu nível mais baixo desde junho.
Semanas de volatilidade afetaram o mercado, resultantes de nervosismo comercial, um monumental evento de liquidação, diminuição do otimismo em estratégias de tesouraria em criptomoedas, e uma reavaliação das expectativas de cortes nas taxas após a última reunião do Fed.
“Parece que há uma exaustão geral”, disse Haonan Li, fundador da empresa de blockchain Codex. “Não estamos em um mercado em baixa de Bitcoin, mas a maioria dos altcoins efetivamente estão.”
A liquidação histórica
No dia 10 de outubro, uma nova onda de nervosismo comercial provocou uma liquidação histórica de posições longas em Bitcoin em um curto período de tempo.
Os investidores de Bitcoin liquidaram $19 bilhões em posições em exchanges em menos de 24 horas, com algumas estimativas sugerindo que o montante se aproximava de $30 bilhões. Esta foi a maior liquidação de Bitcoin já registrada.
“Praticamente não importa qual notícia causou isso”, disse Jonathan Man, gerente de portfólio da Bitwise, na ocasião. “Ontem nos lembrou como nosso mercado ainda pode ser frágil.”
O evento foi tão extremo que profissionais do mercado afirmam que o sentimento dos investidores ainda não se recuperou semanas depois, e alguns expressam preocupação de que a volatilidade elevada possa resultar em mais liquidações no futuro.
“Um movimento de 10% em qualquer direção poderia desencadear liquidações massivas — aproximadamente $11,39 bilhões em posições curtas se o preço subir, ou $7,55 bilhões em longas se ele cair. Essa concentração de liquidações cria um efeito de barril de pólvora e aumenta a sensibilidade do mercado a notícias mais amplas”, explicou Farzam Ehsani, CEO do site de negociação de criptomoedas VALR.
A macroeconomia no controle
“As liquidações em cascata nos mercados de derivativos offshore no início de outubro definiram o tom”, disse Li, da Codex, embora tenha acrescentado que o sentimento macroeconômico agora está assumindo o controle do mercado.
Os ativos de risco, de maneira geral, estão enfrentando dificuldades esta semana, devido à nova incerteza relacionada a tudo, desde a valorização de ações de tecnologia até um possível suporte reduzido do Fed.
O Bitcoin passou por uma nova onda de vendas logo após a reunião de outubro do Fed, quando o presidente Jerome Powell declarou que um novo corte nas taxas em dezembro não era uma certeza. A falta de certeza em relação ao suporte adicional do banco central para ativos de risco prejudicou o Bitcoin durante a última semana.
Enquanto o mercado de ações foi impulsionado pelo comércio de inteligência artificial, o Bitcoin não possui um catalisador semelhante, e o mercado agora busca pistas técnicas sobre quando a venda pode desacelerar. Antes da venda de terça-feira no mercado de ações, observadores indicam que as ações estavam sendo impulsionadas por investidores que estavam fugindo do colapso das criptomoedas em outubro e rotacionando para ações.
“Quando o mercado de ações e o Bitcoin começaram a cair, os investidores podem ter retirado dinheiro do Bitcoin para cobrir suas posições no mercado de ações, que então começou a se recuperar”, disse Marcus Sturdivant, membro administrador da The ABC Squared.
No geral, o mercado parece muito menos certo de que algumas das previsões mais otimistas para o final do ano serão alcançadas. Os bullish de criptomoedas como Tom Lee e Geoff Kendrick, do HSBC, têm metas de preços para o Bitcoin em torno de $200.000, o que significa que a criptomoeda precisaria iniciar uma recuperação de quase 95% em menos de dois meses.
“Com a pressão comercial no horizonte, menos certeza sobre as taxas futuras, e incerteza sobre como o fechamento do governo impactará os números econômicos deste mês, os compradores não têm dados suficientes para respaldar entradas no mercado a $120.000 atualmente”, afirmou Guillermo Fernandes, fundador da empresa de análise Blockpliance.
Fonte: www.businessinsider.com