Mercado de Ações Alcança Novos Recordes
O mercado de ações registrou novos recordes nesta semana, impulsionado pela decisão do Federal Reserve de reduzir as taxas de juros pela primeira vez desde dezembro do ano passado. Os índices S&P 500 e Nasdaq atingiram diversos máximos históricos de fechamento, sendo um deles em uma sexta-feira recente, após o anúncio de uma redução de 0,25 ponto percentual na taxa de juros de empréstimos overnight, feita na quarta-feira à tarde. Os banqueiros centrais sinalizaram a possibilidade de mais duas reduções em 2025. Com esta decisão, a taxa de juros de referência fica entre 4% e 4,25%.
Reação do Mercado
Embora as ações tenham oscilado após a notícia na quarta-feira, os investidores acabaram celebrando a tão esperada decisão nas sessões subsequentes. O S&P 500 e o Nasdaq, com foco em tecnologia, apresentaram ganhos de aproximadamente 1,2% e 2,2%, respectivamente, ao longo da semana. Durante a Reunião Mensal de Quinta-feira, Jim Cramer comentou que, após a redução da taxa de juros pelo Fed, "parece, por enquanto, que estamos fora da floresta até que tenhamos o próximo número de emprego na manhã de 3 de outubro e o início da temporada de lucros em três semanas".
Expectativas Futuras
Voltando-se para o futuro, Jim destacou que o mercado também estará focado na próxima reunião do Fed, agendada para o final de outubro. Ele descreveu este evento como uma fonte potencial de "tremenda apprehensão, pois as tarifas serão mais amplamente debatidas e os custos tendem a aumentar". Cramer acrescentou que "não espero um pesadelo. Espero que o subtexto permaneça, com preços mais altos, e este chefe do Fed não desejará reduzir as taxas em um ambiente assim".
Transações do Clube
Nesta semana, o Clube efetuou duas transações enquanto o mercado se movia para cima. Na segunda-feira, o Clube realizou lucros na Broadcom, ajustando o tamanho de sua posição, já que a forte valorização havia elevado as ações da Broadcom a sua maior posição, acima de 5%. A venda não reflete uma mudança em nossa análise sobre a Broadcom, pois ainda acreditamos que a empresa se beneficiará do aumento acelerado da receita em inteligência artificial. O Clube obteve um ganho de aproximadamente 88% com as ações adquiridas em setembro de 2023.
Na sexta-feira, o Clube comprou mais ações da Boeing, aumentando sua posição na fabricante de aeronaves. Com as ações caindo cerca de 10% em relação aos máximos recentes, parece um bom momento para fortalecer essa posição. Os fundamentos subjacentes da empresa, segundo o Clube, ainda são promissores, já que a Boeing continua a ver um aumento significativo nas encomendas devido aos acordos comerciais do presidente Donald Trump. Além disso, a recuperação da sua situação financeira é considerada promissora.
Destaques da Semana
Três de nossas ações foram destaques na semana, incluindo CrowdStrike, Nvidia e Apple.
CrowdStrike
As ações da CrowdStrike dispararam mais de 12% na quinta-feira, após o CEO George Kurtz apresentar uma previsão otimista de vários anos para as finanças da empresa de cibersegurança durante seu dia de investidores na sessão anterior. A CrowdStrike forneceu visibilidade sobre suas métricas para um horizonte de até dez anos. Durante o evento na quarta-feira à noite, a administração visou $20 bilhões em receita recorrente anual (ARR) até o ano fiscal de 2036, uma taxa de crescimento anual composta de 15% em relação ao objetivo de $10 bilhões de ARR para o ano fiscal de 2031. Os executivos da CrowdStrike também expressaram otimismo em relação a outras métricas importantes, como as margens de fluxo de caixa livre (FCF).
A opinião do Clube sobre a CrowdStrike é favorável: “Este é um exemplo do que você quer ter”, afirmou Jim sobre a empresa durante a Reunião Mensal de Setembro. Ele também reiterou sua confiança na capacidade de Kurtz e da empresa em continuar a inovar em um mercado em rápida expansão. No entanto, Jim reconheceu a preocupação em relação ao preço das ações da CrowdStrike, afirmando: "CrowdStrike nunca será barata". Apesar disso, o múltiplo elevado de preço sobre lucro parece razoável devido às promissoras perspectivas de crescimento da empresa e sua posição como líder no setor.
Nvidia
A Nvidia anunciou uma parceria inesperada com a Intel na quinta-feira, o que deve beneficiar os acionistas de ambas as empresas. Isso inclui a compra de $5 bilhões em ações ordinárias da Intel. Outros apoiadores da Intel incluem a Softbank e o governo dos Estados Unidos. A Nvidia também planeja colaborar com a Intel na criação de sistemas de inteligência artificial para data centers, integrando os processadores gráficos (GPUs) da Nvidia com as unidades de processamento central (CPUs) da Intel. As ações da Nvidia e da Intel subiram aproximadamente 3,5% e 23%, respectivamente, durante a sessão de quinta-feira.
A visão do Clube sobre a Nvidia é otimista: "O que isso faz é cimentar a Nvidia como a empresa que possui, basicamente, uma oferta abrangente", afirmou Jim na quinta-feira. Ele destacou a discussão anterior sobre a Nvidia e a China, em referência a relatos de que o governo chinês estava proibindo empresas de usar os chips de IA de alta potência da Nvidia. "Agora, devemos falar sobre a Nvidia como o colosso", acrescentou.
Apple
Os novos iPhones da Apple foram lançados na sexta-feira, com consumidores ao redor do mundo formando filas para adquirir os dispositivos da marca. A empresa lançou os iPhone 17 e 17 Pro, bem como um novo modelo, o iPhone Air, além de versões recentes dos AirPods e modelos do Apple Watch. Simultaneamente, o JPMorgan elevou sua meta de preço para as ações da Apple de $255 para $280, com analistas citando indicações favoráveis de demanda nos primeiros dias de lançamento. As ações da Apple subiram mais de 3,2% na sexta-feira, em resposta a essa notícia positiva.
A opinião do Clube é clara após o lançamento do iPhone e os comentários positivos dos analistas: é um momento para se tornar mais otimista em relação às ações da Apple. Segundo Jim, não apenas houve sinais sólidos de demanda, mas o CEO Tim Cook compartilhou comentários positivos com ele sobre os novos dispositivos da Apple. "É uma corrida. Uma corrida para subir", afirmou Jim sobre o consenso entre os analistas. "Aqueles que acham que este será um lançamento mediano. Os números não estão dizendo isso. Eles estão dizendo que será melhor". Os novos modelos de iPhone, de acordo com Jim, são boas oportunidades, pois os clientes podem combinar o valor de troca com incentivos de fornecedores de serviços como a Verizon. "Você quer manter ações nesta empresa. Esse pode ser um momento de destaque", ressaltou.
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Os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer recebem um alerta de negociação antes da realização de qualquer operação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações no portfólio de seu fundo. Caso tenha mencionado alguma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta antes de executar a negociação. Informações sobre o Clube de Investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, política de privacidade e aviso de não responsabilidade. Não existe nenhuma obrigação fiduciária ou dever criado em virtude do recebimento de informações fornecidas neste contexto. Nenhum resultado ou lucro específico é garantido.