Bom dia! Relatórios de Emprego Jolts e ADP nos EUA, Primeira Reunião do Copom, Novidades sobre Klabin e Mais.

Bom Dia – – 09 de Dezembro de 2025

Com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!

Bolsas Mundiais

Os futuros americanos apresentavam valorização após a autorização do presidente Donald Trump para que a Nvidia retome a venda de chips H200 para a China. Este acordo assegura ao governo dos EUA uma participação significativa. As ações globais registram pequenos ganhos, enquanto os investidores evitam fazer apostas consideráveis antes da decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros nos Estados Unidos, com expectativa de um novo corte.

Estados Unidos

Os índices futuros norte-americanos também operavam em alta enquanto o mercado espera pela decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros, programada para a quarta-feira, que será a última do ano. As previsões indicam que o Fed deverá reduzir a taxa em mais 0,25 ponto percentual, conforme já realizado nas reuniões de setembro e outubro. A ferramenta FedWatch da CME mostra uma probabilidade de 89% dessa redução.

Chips e Mercado Corporativo

A venda dos chips H200 é viabilizada após Donald Trump divulgar em sua plataforma Truth Social que a Nvidia pode enviar os chips para “clientes aprovados” na China e em outros países, desde que um quarto das vendas seja repassado ao governo norte-americano. Trump mencionou que o presidente chinês, Xi Jinping, respondeu de forma positiva ao acordo.

Na Europa, as bolsas operavam predominantemente em alta, com atenção focada na reunião do Fed. A decisão do banco central dos EUA deve influenciar a política monetária europeia nos dias subsequentes. O Banco Nacional Suíço anunciará sua decisão na quinta-feira e, posteriormente, o Banco da Inglaterra, o Banco Central Europeu, o Norges Bank e o Riksbank divulgarão suas taxas no dia 18 de dezembro.

Setor do Petróleo

Os preços do petróleo estavam em queda, acentuando as perdas substanciais da sessão anterior, enquanto os mercados monitoram as negociações de paz para encerrar a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, além da iminente decisão sobre as taxas de juros nos Estados Unidos.

Ásia

Os mercados asiáticos fecharam sem tendência definida, com o mercado chinês apresentando queda. Isso ocorreu após relatos de que um político do Comitê Central do Partido Comunista da China (PCCh) defendeu a necessidade de aumentar a demanda interna, frustrando as expectativas de estímulos mais contundentes.

As ações da fabricante de chips SMIC caíram 4,1% em Hong Kong, em resposta à autorização dos EUA para a Nvidia enviar chips H200. A Unisound AI Technology, uma empresa chinesa especializada em reconhecimento de fala, caiu 19%. O índice Hang Seng, principal referencial de Hong Kong, fechou em baixa de 1,3%, a 25.434,23 pontos.

A Jingdong Industrials, unidade de tecnologia da cadeia de suprimentos da JD.com, busca levantar US$ 440 milhões com sua oferta pública inicial (IPO), tendo o preço fixado em 14,10 dólares de Hong Kong por ação, equivalente a US$ 1,81. As negociações devem iniciar na quinta-feira. O Xangai Composto recuou 0,4%, para 3.909,52 pontos, enquanto o Shenzhen Composto registrou redução de 0,5%, ficando a 2.485,93 pontos.

O índice Nikkei, em Tóquio, fechou em alta de 0,1%, com 50.655,10 pontos, impulsionado por ações de empresas de eletrônicos e de maquinários industriais. É importante notar que um forte terremoto de magnitude 7,5 atingiu o norte do Japão na noite de segunda-feira, ferindo 23 pessoas e gerando um alerta de tsunami nas comunidades da costa do Pacífico.

Em Seul, o índice Kospi caiu 0,3%, encerrando aos 4.143,55 pontos, e o Taiex de Taiwan recuou 1,4%, para 28.182,60 pontos. Na Oceania, o S&P/ASX 200 fechou com uma baixa de 0,44%, alcançando 8.585,90 pontos. O Banco Central da Austrália (RBA) manteve sua taxa básica de juros inalterada, mas sinalizou um ajuste de alta para o próximo movimento.

Mercados de Commodities

Petróleo: Os futuros internacionais do petróleo WTI estavam cotados a US$ 58,81 (-0,10%).

Brent: Negociado a US$ 62,44 (-0,08%).

Bitcoin: Cotado a US$ 90.568,59 (-0,06%).

Ouro: Negociado a US$ 4.204,91 a onça-troy (+0,24%).

Minério de Ferro: Negociado na bolsa de Dalian, o minério de ferro caiu 0,72%, a 757,50 iuanes (US$ 107,12).

Brasil

Dólar

O mercado financeiro começou a detectar indícios mais claros de saída de dólares do Brasil antes do aumento da atenção em relação aos ruídos eleitorais em torno da pré-candidatura do senador Flávio Bolsonaro. Na última sexta-feira, circularam relatos sobre remessas significativas de dividendos ao exterior, levando o câmbio a refletir essa movimentação logo nas primeiras horas de negociação.

O dólar abriu em queda, mas rapidamente distanciou-se do comportamento de outras moedas emergentes, passando a apresentar alta em relação ao real, mesmo antes de a agenda política tomar conta das atenções. Após o chamado “efeito Flávio”, a pressão aumentou, e a moeda americana, que começou o dia a R$ 5,30, alcançou R$ 5,48 durante a tarde.

Especialistas apontam que a combinação de remessas e incertezas regulatórias adiciona um novo elemento de risco ao cenário atual, comparando-o a dezembro de 2024, quando houve uma saída recorde de US$ 26,4 bilhões e forte intervenção do Banco Central, que alcançou US$ 21,6 bilhões. Esse ambiente atual requer atenção redobrada e reforça a expectativa de desvalorização do real em relação ao peso chileno, apesar de o carry ser menos favorável devido ao diferencial de juros.

Economia

BDRs: O aumento da popularidade dos Brazilian Depositary Receipts (BDRs) demonstra que os investidores brasileiros estão cada vez mais atentos às oportunidades globais. Até 2020, os BDRs movimentavam cerca de R$ 124 milhões por dia. Com a flexibilização das regras de acesso e o crescimento do interesse por ativos internacionais, esse cenário mudou significativamente. Atualmente, o mercado registra em média R$ 985 milhões negociados diariamente, com um aumento de mais de sete vezes no número de investidores.

Além do crescimento no volume negociado e na base de investidores, a evolução dos BDRs também se reflete na expansão do estoque e na variedade de ativos disponíveis. Em 2020, havia 608 ativos listados e um estoque total de R$ 16 bilhões; hoje, esses números aumentaram para 835 ativos e R$ 50 bilhões, segundo dados de 2025. Essa expansão abrange não apenas empresas dos Estados Unidos, mas também BDRs que representam companhias da Europa, Canadá, China, entre outras.

Banco Master: O Mubadala, fundo soberano de Abu Dhabi, está em negociações para adquirir o controle do Will Bank, uma fintech brasileira com dificuldades, em um negócio que envolveria o apoio da Mastercard e do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) brasileiro. O Mubadala planeja injetar capital na fintech, conforme informações de fontes familiarizadas com o assunto ouvidas pela Bloomberg News. O FGC considera a possibilidade de conceder um empréstimo ao Will Bank, cogitando a conversão da dívida em participação acionária.

Pão de Açúcar: O GPA (Grupo Pão de Açúcar) vendeu sua participação na Financeira Itaú CBD ao Itaú Unibanco (ITUB4) por R$ 260,1 milhões. O contrato foi assinado na última sexta-feira e a operação está sujeita a aprovações regulatórias. Com isso, o Itaú assume o controle total da financeira e fará o pagamento à vista após o fechamento do negócio.

Em um comunicado separado, o Itaú informou ter fechado a compra das participações do Grupo Casas Bahia na mesma financeira e no Banco Investcred, além da fatia do Assaí na instituição. A Casas Bahia receberá cerca de R$ 266,1 milhões pela totalidade de suas participações, enquanto o Assaí embolsará aproximadamente R$ 260 milhões, só dois anos após o fechamento da operação, quando o Itaú totalizará cerca de R$ 786 milhões pelas três aquisições.

A Financeira Itaú CBD opera desde 1999 como uma joint venture entre o banco e a Companhia Brasileira de Distribuição. A rede de supermercados que foi controlada pela família Diniz por décadas oferece, entre outros produtos, cartões de crédito, empréstimos e seguros aos clientes de suas lojas. Atualmente, o GPA passa por um processo de disputa pelo controle, tendo em vista a decisão de saída do grupo francês Casino.

Americanas: A Americanas iniciou a venda de produtos de conveniência pelo iFood. Desde ontem, 500 lojas da rede estão disponíveis no aplicativo em 15 estados, representando uma estratégia para ampliar seus canais de venda. Para o iFood, essa é uma forma de aumentar a oferta de conveniência, que ainda tem espaço para crescimento.

Agenda Econômica

05h00 – Fipe: IPC da 1ª quadrissemana de dezembro
08h00 – FGV: IGP-M do 1º decêndio de dezembro
09h00 – IBGE: Pesquisa Industrial Mensal Regional de outubro
10h00 – CNI: Indicadores industriais de outubro
10h15 – EUA: Pesquisa semanal ADP de emprego no setor privado
12h00 – EUA/Departamento do Trabalho: Relatório de abertura de vagas (Jolts) de outubro
22h30 – China/NBS: CPI e PPI de novembro

Ibovespa e Dólar no Último Pregão

Ibovespa

Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 0,52%, alcançando os 158.187,43 pontos.

Dólar

O dólar fechou em baixa de 0,20%, cotado a R$ 5,4209.

IFIX

O índice IFIX encerrou o dia em alta de 0,20%, alcançando 3.677,65 pontos.

Siga-nos nas redes sociais

Fonte: CNBC, Valor Investe, G1, BDM, Infomoney. Atualização: 7h30 (horário Brasília)