BTG Reinsere Prio (PRIO3) em Sua Carteira Recomendada de Fevereiro; Descubra 10 Ações Selecionadas

Carteira Recomendada de Ações para Fevereiro de 2026 pelo BTG Pactual

O BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada de ações para fevereiro de 2026, conhecida como 10SIM. Esta atualização inclui ajustes nas participações e a introdução de quatro ações novas, entre as quais se destaca a Prio, identificada pelo ticker PRIO3.

Substituição da Embraer

A ação da Prio foi selecionada em substituição à Embraer, identificada pelo ticker EMBJ3, com a expectativa de que a tese de investimento da Prio se acelere devido a diversos catalisadores que devem aparecer em 2026.

Produção no Campo de Wahoo

De acordo com informações do banco, a Prio está seguindo seu plano para iniciar a produção de petróleo no campo de Wahoo entre os meses de março e abril. A produção inicial é prevista para alcançar cerca de quarenta mil barris por dia.

Otimização de Custos no Ativo Peregrino

Além disso, a Prio está entrando em uma nova fase de otimização de custos no ativo Peregrino, com a expectativa de economizar aproximadamente US$ 300 milhões anualmente em despesas operacionais, à medida que a companhia avança em sua agenda de eficiência.

Política de Dividendos e Recompra de Ações

O BTG ressalta que a gerência da Prio planeja formalizar uma política de dividendos no primeiro semestre de 2026. Esse movimento pode contribuir para um aumento no retorno total ao acionista, especialmente em um contexto de aumento expressivo do fluxo de caixa livre para os acionistas (FCFE). Além disso, a empresa está implementando um programa ativo de recompra de ações, que fornece suporte técnico de curto prazo para os papéis.

Outras Mudanças na Carteira para Fevereiro

No setor de serviços básicos, o BTG manteve a exposição em 20%, mas elevou o peso das geradoras ao substituir a Equatorial pela Axia e mantendo a Eneva. O banco optou pela Axia (ticker AXIA3) tida como a principal beneficiária do atual cenário com preços de energia mais elevados.

Remoção da Rede D’Or

Após um longo período na carteira e com o forte desempenho das ações, o BTG decidiu remover a Rede D’Or (ticker RDOR3) de forma tática. Para garantir uma participação elevada em empresas de qualidade e com geração de caixa sólida no longo prazo, o banco aumentou a participação da Localiza (ticker RENT3) de 10% para 15%.

Inclusão da Stone no Setor Financeiro

No setor financeiro, a Stone (ticker STOC34) foi incluída na carteira com um peso de 5%. O BTG aponta que a ação leva em consideração um valuation atrativo, apresentando um múltiplo de P/L de 6,5 vezes, além de prever dividendos relevantes gerados pela venda da Linx. O banco também estima que o dividend yield pode alcançar até 25%.

Ajustes nas Posições de Bancos

O BTG manteve a participação total dos bancos em 25%, mas realizou ajustes nas posições internas. O peso do Nubank (ticker ROXO34) foi aumentado de 10% para 15%, enquanto a participação do Itaú foi reduzida de 15% para 10%.

Retirada da Cyrela e Inclusão da Allos

No setor imobiliário, o banco retirou a Cyrela (ticker CYRE3) após a recuperação das ações, mesmo considerando que a empresa ainda negocia a um P/L de 6,5 vezes. Em contrapartida, ele incluiu a Allos (ticker ALOS3) na carteira, destacando que a operadora de shoppings está sendo negociada a cerca de 10 vezes o P/FFO para o ano de 2026, com um dividend yield estimado em 11%.

Farmácias Raia na Carteira

A rede de farmácias Raia também faz parte da carteira de ações do BTG para fevereiro.

Portfólio 10SIM para Fevereiro de 2026 (BTG Pactual)