Movimento e Reestruturação Financeira
A Casas Bahia (BOV:BHIA3) deu um passo significativo na reestruturação de sua dívida ao convocar debenturistas da 10ª emissão para uma assembleia que ocorrerá no dia 17 de dezembro. Durante essa assembleia, será votado um processo abrangente de reperfilamento dos títulos, que inclui a possibilidade de conversão das debêntures em ações. Simultaneamente, o conselho da empresa aprovou a convocação de uma assembleia geral extraordinária, onde será discutido um aumento de capital de até R$13,25 bilhões. Essa medida é considerada essencial para aumentar a flexibilidade financeira da empresa em meio ao avanço das negociações com credores e potenciais investidores.
Desempenho e Reestruturação de Capital
Esse movimento reforça a estratégia da varejista de promover um reequilíbrio em sua estrutura de capital, especialmente após um terceiro trimestre desafiador, que resultou em um prejuízo líquido de R$496 milhões. O plano tem a potencialidade de transformar significativamente a companhia, eliminando a dívida existente, aliviando o balanço financeiro e desbloqueando a capacidade de investimento, conforme indicado por uma fonte próxima às discussões. Diante de um ambiente econômico ainda fragilizado, caracterizado por crédito caro e forte concorrência, a empresa busca uma mudança estrutural crucial.
Detalhes sobre as Debêntures
As discussões em andamento abarcam todas as três séries da 10ª emissão de debêntures. As séries 1 e 3 são simples e não conversíveis, enquanto a série 2 já contempla a conversão em ações. A busca por ativos interessados em participar de operações semelhantes àquela que levou a Mapa Capital a se tornar a maior acionista da companhia evidencia a percepção de que esse movimento pode atrair novos investidores. A Mapa converteu R$1,40 bilhão da série 2, após um acordo com o Bradesco e o Banco do Brasil, que continuam a ter um papel relevante na série 1. A série 3, por sua vez, conta com a presença expressiva de ativos, incluindo a Santander Asset.
Negociações Ativas
A Casas Bahia afirma que, até o presente, não existem instrumentos vinculantes assinados, mas confirma que as negociações com interessados estão em andamento. Durante o balanço do terceiro trimestre, o CFO Elcio Ito ressaltou que a companhia já está trabalhando em “iniciativas estruturantes para melhorar o perfil de capital e reduzir a alavancagem”. De acordo com ele, a melhoria do balanço é uma prioridade absoluta para tornar viável um crescimento sustentável.
Desempenho das Ações
As ações da Casas Bahia, código BHIA3, tiveram um fechamento em alta de 6,84%, cotadas a R$4,06, após terem aberto o dia a R$3,80, com uma mínima de R$3,63 e um máximo de R$4,17. Esse movimento representa o terceiro pregão consecutivo de forte valorização, acumulando uma alta de 34% desde a conversão que envolveu a Mapa Capital. O mercado deve acompanhar com atenção os desdobramentos das assembleias de dezembro, uma vez que o pacote proposto pode alterar de maneira significativa o valor de mercado da empresa.
Sobre o Grupo Casas Bahia
O Grupo Casas Bahia SA (BHIA3) é um dos maiores varejistas do Brasil, atuando em todo o território nacional nos segmentos de eletrodomésticos, eletroeletrônicos, tecnologia e produtos para o lar. A empresa enfrenta concorrência de outros players significativos, como Magazine Luiza (BOV:MGLU3), Mercado Livre (NASDAQ:MELI) e Amazon (NASDAQ:AMZN), em um ambiente competitivo desafiador, que é caracterizado por margens estreitas e uma forte digitalização.
Fonte: br.-.com