Campanha Militar Conjunta dos EUA e Israel
A campanha militar conjunta entre os Estados Unidos e Israel contra o Irã tem ressaltado a importância das tecnologias de drones e mísseis. Isso levou analistas do Citigroup a reafirmarem suas perspectivas otimistas em relação a empresas que estão envolvidas em sistemas de defesa mission-critical. Os especialistas do banco analisaram evidências que sugerem uma desaceleração recente na frequência dos ataques com mísseis e drones iranianos desde o início do conflito, mas destacaram que o argumento de investimento de longo prazo em ações do setor de defesa continua válido.
Análise do Mercado de Defesa
O analista John Godyn afirmou que a guerra fez com que a atenção dos investidores recaísse sobre as ações recomendadas para compra pelo Citi, incluindo Karman Holdings, L3Harris Technologies e RTX. "Notavelmente, relatos da mídia e dados indicam que a atividade de ataques com drones permaneceu mais elevada do que os lançamentos de mísseis por um período mais prolongado, mas, mesmo assim, os ataques com drones parecem estar diminuindo. Apesar dessa desaceleração recente, indiscutivelmente os eventos redirecionaram os investidores para a defesa contra mísseis, reposição de munições e contramedidas a drones, todos elementos que se vinculam a megatendências que impulsionam várias das nossas ações recomendadas como compra", escreveu Godyn em um relatório enviado a clientes na quarta-feira.
Karman Holdings
A Karman Holdings é um contratante de defesa que, de acordo com o Citigroup, possui um forte impulso à frente. A empresa tornou-se pública em fevereiro de 2025 e oferece uma variedade de produtos e serviços, incluindo sistemas de interstágio aerodinâmico e sistemas de propulsão e lançamento. O Citigroup estabeleceu um preço-alvo de $125 para as ações da Karman, o que sugere um potencial de valorização de 28%. Essa projeção é mais otimista do que o preço-alvo de consenso de $114 entre analistas consultados pela LSEG.
Godyn comentou sobre a Karman, afirmando: "As ações são consideradas de alto risco com base no modelo quantitativo do Citi; no entanto, em nossa visão, a empresa possui margens EBITDA particularmente robustas e um crescimento visível. Por essa razão, uma classificação de alto risco não foi aplicada." As ações da Karman subiram 33% até o momento, beneficiando-se do aumento da demanda e de contratos com o governo dos Estados Unidos.
Na segunda-feira, a Karman anunciou que abrirá uma nova fábrica em Utah para fabricação avançada de sistemas de lançamento de mísseis de alta capacidade e contramedidas a drones, além de conjuntos de bicos críticos para motores de foguetes sólidos.
L3Harris Technologies
Outro destaque entre as ações de defesa que receberam a classificação de compra do Citigroup é a L3Harris Technologies. O preço-alvo base do banco para o estoque é de $418, sugerindo um potencial de valorização de quase 17%. As ações da L3Harris estão em alta de aproximadamente 22% neste ano, impulsionadas por investimentos do governo dos EUA no início do ano. Em janeiro, o Pentágono comprometeu-se a realizar um investimento em ações preferenciais conversíveis de $1 bilhão no negócio de Soluções de Mísseis da L3Harris, com o objetivo de expandir a produção de motores de foguetes sólidos dos EUA.
Esses motores são usados em uma ampla gama de mísseis, como os Tomahawks e interceptores Patriot, que têm sido utilizados contra mísseis e drones iranianos. A L3Harris anunciou que planeja realizar uma oferta pública inicial (IPO) de seu negócio de motores de foguete no segundo semestre de 2026, respaldada pelo investimento de $1 bilhão.
Fonte: www.cnbc.com