Resultados Financeiros Impressionantes
A empresa de mineração de dados e análise de dados impulsionada por inteligência artificial (IA) Palantir Technologies Inc. (PLTR) apresentou resultados financeiros recordes para o segundo trimestre. A receita ultrapassou US$ 1 bilhão pela primeira vez em sua história, superando todas as estimativas. O lucro também superou a média das expectativas. Como resultado, o preço das ações subiu 107,5% até o momento no ano.
No entanto, recentemente, o preço das ações mostrou uma certa fraqueza. A ação enfrentou seis dias consecutivos de fechamento negativo, a maior sequência de perdas desde abril de 2024. Atualmente, a PLTR está sendo negociada com um desconto de 17,9% em relação ao seu recorde histórico, registrado em 12 de agosto.
Oportunidade para Investidores
Essa fraqueza no preço das ações criou uma oportunidade atraente para os investidores entrarem na gigante de software de análise de IA, uma vez que a empresa possui potencial de crescimento a longo prazo. Atualmente, a estimativa consensual da Zacks para o lucro por ação (EPS) da PLTR a longo prazo (3 a 5 anos) aumentou para 40,8%, em comparação com apenas 12,8% de crescimento para o índice de mercado amplo — o S&P 500.
O preço das ações da PLTR pode cair um pouco mais devido à sua valorização exagerada e à volatilidade inerente ao mercado. Cada queda será um bom ponto de entrada para as ações. A Palantir atualmente possui uma classificação de Zacks #2 (Compra). É possível ver a lista completa das ações com classificação #1 da Zacks (Compra Forte) aqui.
Modelo de Negócio Atraente e Diversificado
No último trimestre reportado, as receitas do governo aumentaram 49,2% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 552,98 milhões. As receitas comerciais cresceram 46,6% anualmente, alcançando US$ 450,71 milhões. Em 30 de junho, o total de clientes era de 849.
O negócio comercial da Palantir Technologies tem avançado além de seus contratos tradicionais com o governo, principalmente devido à agressiva incursão da PLTR no campo da IA. Em 2023, a PLTR lançou sua Plataforma de Inteligência Artificial (“AIP”), um sistema de IA que ajuda os clientes a concentrar e analisar dados rapidamente e descobrir como isso pode auxiliar no avanço de seus objetivos comerciais.
AIP oferece acesso unificado a modelos de linguagem de código aberto, auto-hospedados e comerciais que podem transformar dados estruturados e não estruturados em objetos compreensíveis por modelos de linguagem e converter as ações e processos das organizações em ferramentas para humanos e agentes impulsionados por modelos de linguagem. Essa mudança na estrutura de receita permitiu que a empresa não dependa mais de agências governamentais de defesa.
Orientações Sólidas
A Palantir aumentou suas orientações para o ano completo, agora esperando receitas entre US$ 4,142 bilhões e US$ 4,150 bilhões, acima da previsão anterior de US$ 3,89 bilhões a US$ 3,90 bilhões.
Para o terceiro trimestre, a PLTR projeta receitas entre US$ 1,083 bilhão e US$ 1,087 bilhão, superando a estimativa de Wall Street de US$ 983 milhões. A empresa também atualizou suas projeções para a receita operacional e fluxo de caixa para todo o ano.
Além disso, a obrigação de desempenho restante da PLTR, ou as receitas garantidas por contratos ainda não reconhecidas, aumentaram 77% para US$ 2,42 bilhões no segundo trimestre. Isso indica potencial para crescimento futuro, mantendo uma perspectiva otimista.
Fatores Catalisadores Futuros
O CEO, Alex Karp, expressou entusiasmo sobre as perspectivas da empresa, afirmando em carta trimestral aos acionistas que “isso ainda é apenas o começo de algo muito maior e, acreditamos, ainda mais significativo.”
A Palantir planeja investir mais na contratação de talentos e no avanço das funcionalidades do produto usando suas tecnologias impulsionadas por IA. Isso permitirá que a empresa ganhe e execute adequadamente contratos com o governo e comerciais.
A indústria de defesa dos EUA continua sendo uma área de crescimento importante para a PLTR. O recente “One Big Beautiful Bill” destina quase US$ 320 bilhões em financiamento suplementar para o Departamento de Segurança Interna e o Departamento de Defesa.
O plano de defesa antimísseis Golden Dome de Donald Trump, no valor de US$ 175 bilhões, poderá criar novas oportunidades de contratos ao abrir concorrências sob a iniciativa Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense (SHIELD).
Além da Palantir, as empresas BigBear.ai Holdings Inc. (BBAI) e C3.ai Inc. (AI) são outros concorrentes importantes no segmento de software de análise de defesa impulsionado por IA.
Excelentes Revisões de Estimativas
Para 2025, a estimativa consensual da Zacks atualmente mostra receitas de US$ 4,17 bilhões, sugerindo uma melhoria de 45,6% em relação ao ano anterior e lucro por ação de US$ 0,65, indicando um aumento de 58,5% em relação ao ano anterior. A estimativa consensual da Zacks para os lucros do ano atual melhorou 12,1% nos últimos 30 dias.
Para 2026, a estimativa consensual da Zacks atualmente indica receitas de US$ 5,56 bilhões, sugerindo um aumento de 33,2% em relação ao ano anterior e lucro por ação de US$ 0,84, indicando um aumento de 30,5% em relação ao ano anterior. A estimativa consensual da Zacks para os lucros do ano atual melhorou 16,7% nos últimos 30 dias.