Vida de Aposentadoria
Gregory Hutchison, 72 anos, está vivendo o sonho de aposentadoria da maioria das pessoas. Após uma carreira de quase 44 anos como especialista em tecnologia da informação na IBM, Hutchison se aposentou em 2021 com quase $1 milhão em seu 401(k).
Ele e sua esposa venderam sua casa e se mudaram para uma casa menor à beira da água em Snow Hill, Maryland, onde ele gosta de navegar.
“Não vivo uma vida luxuosa, mas tenho o suficiente para sair para jantar todas as noites, se eu quiser, com minha esposa”, afirmou.
Apesar disso, Hutchison mencionou que gostaria de ter consultado um assessor financeiro mais cedo. “Há tanto que você não sabe — os impostos, despesas que vêm de lugares que você não sabia que existiam”, disse.
“Tive sorte”, afirmou sobre suas economias. “O mercado de ações estava crescendo.”
Recursos para Aposentadoria em Ascensão
Graças, em parte, aos ganhos do mercado, os trabalhadores estão acumulando mais dinheiro em seus 401(k)s do que nunca. Ajudados também por recursos como a inscrição automática e a escalonamento automático, os saldos médios das contas de aposentadoria aumentaram mais de 10% em 2025, de acordo com relatórios recentes da Fidelity Investments e da Vanguard.
Embora acumular um montante adequado para a aposentadoria seja, sem dúvida, um bom problema a se ter, isso pode trazer desafios, afirmam os consultores financeiros — especialmente para lares que economizam sem muita consideração em diversificar os ativos de aposentadoria em diferentes tipos de contas financeiras.
Quanto Devo Economizar para a Aposentadoria?
“Ninguém realmente fala sobre a matemática. É economizar, economizar, economizar”, disse Robert Jeter, planejador financeiro certificado e consultor da Back Bay Financial Planning & Investments em Bethany Beach, Delaware.
Existem algumas regras simples para o planejamento da aposentadoria, como economizar 10 vezes seus ganhos até a idade de aposentadoria e a chamada regra dos 4%, que sugere que os aposentados devem ser capazes de sacar com segurança 4% de seus investimentos, após ajustes para a inflação, a cada ano na aposentadoria.
Entretanto, essas são apenas diretrizes aproximadas. Pode ser difícil definir um “número mágico” específico para se aposentar confortavelmente, o que pode levar algumas famílias a reduzir “radicalmente” os gastos quando são mais jovens, a fim de acumular o máximo de economias para a aposentadoria possível, afirmou David Blanchett, CFP e chefe de pesquisa de aposentadoria da Prudential Financial.
Diferentemente de outros objetivos de economias, como para um curso universitário de quatro anos, a duração da aposentadoria é, em última análise, impossível de prever, observou Blanchett.
Embora isso varie de pessoa para pessoa, a maioria dos poupadores se surpreende com a quantia que seus recursos podem proporcionar em relação aos seus anos de trabalho, uma vez que os impostos sobre a folha de pagamento e as contribuições do 401(k) não são mais deduzidos, disse Jeter. Por exemplo, uma pessoa que ganha $100.000 por ano pode precisar apenas de $75.000 anualmente na aposentadoria, com parte disso podendo vir do Seguro Social.
Importância da Estratégia de “Balde” para Poupanças
Para alguns, ter uma quantia significativa de dinheiro em contas de aposentadoria pode ser uma espada de dois gumes se eles não têm muitos outros ativos disponíveis para emergências.
Relatórios recentes mostram que poupadores em dificuldades financeiras têm acessado suas economias. Na verdade, os saques por dificuldades de 401(k) atingiram um recorde no ano passado, de acordo com a Vanguard, que monitora 5 milhões de contas.
Na maioria das vezes, os especialistas financeiros recomendam não retirar dinheiro de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, uma vez que, geralmente, isso implica um custo – notavelmente, uma penalidade de 10%, além de impostos de renda estaduais e federais.
Em circunstâncias extremas, os poupadores podem obter uma distribuição de dificuldades sem incorrer em uma taxa de retirada antecipada se o dinheiro for usado para cobrir uma despesa qualificada, como uma conta médica, perdas devido a desastres naturais ou a compra de uma residência primária ou a evitar despejos ou execuções hipotecárias.
Mesmo nesses casos, os consultores financeiros recomendam evitar retirar dinheiro de 401(k)s ou contas individuais de aposentadoria antecipadamente, se possível, pois isso significa, essencialmente, prejudicar suas economias para a aposentadoria.
Joon Um, CFP da Secure Tax & Accounting em Hayward, Califórnia, mencionou que muitos de seus clientes são de alta renda que conseguiram “maximizar” seus 401(k)s e IRAs, mas acabaram sendo “ricos em aposentadoria, mas pobres em caixa.”
Quando os incêndios florestais de Los Angeles destruíram partes do Pacific Palisades e de outros bairros no ano passado, alguns tiveram que recorrer às economias para a aposentadoria, disse ele.
“Não é sempre fácil acessar esse dinheiro imediatamente” devido a impostos e penalidades, afirmou Um. “É um lembrete de que, embora contas de aposentadoria sejam ótimas para economias de longo prazo, também é importante ter um fundo de emergência fora delas para eventos inesperados ou se alguém quiser se aposentar mais cedo do que planejado.”
Acessando Economias de Aposentadoria Antecipadamente
Existem também maneiras para aposentados precoces acessarem algumas economias de aposentadoria antes de incorrerem em penalidades fiscais. Entretanto, essas opções podem ser complexas, afirmaram planejadores financeiros.
Por exemplo, se você deixar sua empresa aos 55 anos ou mais — mas antes dos 59,5 — você pode retirar distribuições de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador sem penalidade, devido à “regra dos 55”, escreveu Lawrence Pon, CFP e contador público certificado em Redwood City, Califórnia, em um e-mail.
Os proprietários de IRAs podem aproveitar os pagamentos periódicos substancialmente iguais — também conhecidos como distribuições 72(t), afirmou Pon. “Isso exige um planejamento cuidadoso, e há muitas regras a seguir”, complementou.
Riscos dos Saques Mínimos Obrigatórios (RMDs)
Como a maior parte das economias para aposentadoria está em contas pré-impostos, ser “rico em aposentadoria” pode também trazer custos no futuro. Isso se deve às retiradas mínimas obrigatórias, ou RMDs, que os poupadores de aposentadoria devem fazer de suas contas pré-impostos quando alcançam determinada idade — independentemente de precisarem ou não do dinheiro.
“Enfrentamos clientes o tempo todo que fizeram um excelente trabalho poupando, mas todas as suas economias são pré-impostos, e eles têm uma renda forçada”, escreveu Patrick Fontana, CFP baseado em Dallas, em um e-mail.
Frequentemente, essa renda é muito superior ao que eles precisam para viver, forçando as famílias a entrar em faixas de impostos mais altas e a pagar os chamados valores de ajuste mensal relacionados à renda, que podem elevar os prêmios do Medicare.
O problema pode ser “ainda mais complicado” para casais casados, caso um dos cônjuges venha a falecer, uma vez que as distribuições obrigatórias geralmente permanecem aproximadamente as mesmas, mas o cônjuge sobrevivente é sujeito a taxas de impostos individuales, “que são muito piores”, afirmou Fontana.
Ter economias distribuídas entre diferentes tipos de contas financeiras com tratamentos tributários variados — como Roth 401(k)s e IRAs, além de contas de corretagem tributáveis, em complementar às economias de aposentadoria pré-impostas — pode aliviar tais desafios. Isso pode oferecer mais opções para retirar renda, além de reduzir a carga tributária global.
Savers que ganham demais para fazer contribuições diretas a IRAs Roth ainda podem aproveitar um Roth 401(k) se sua empresa oferecer essa opção. Eles também podem considerar conversões Roth, que envolvem a mudança de fundos pré-impostos para dinheiro Roth, o que acarreta uma fatura fiscal inicial, mas oferece a vantagem de retiradas livres de impostos durante a aposentadoria.
Dilemas de Economia Excessiva
Embora ter economias excessivas possa ser mais benéfico do que não ter, alguns clientes expressam arrependimento sobre se poderiam ter viajado mais amplamente ou ajudado seus filhos a comprar uma casa, por exemplo, afirmou Jeter.
“Muitos deles economizaram diligentemente, mas existe um paradoxo: Será que economizei demais?” questionou Jeter.
Trabalhadores de várias áreas buscam exatamente isso. O movimento FIRE — que representa Independência Financeira, Aposentar-se Cedo — é baseado na ideia de que administrar seu dinheiro de forma super eficiente pode ajudar você a alcançar a liberdade financeira mais cedo.
“As pessoas no FIRE falam sobre economizar 80% de sua renda. Mas qual é a diversão nisso?” disse Blanchett, da Prudential Financial. “Não sei se chamaria isso de risco, mas está bem perto.”
“Acho que é importante encontrar um equilíbrio”, completou.
Fonte: www.cnbc.com