OpenAI Reencontra Rumo
A D.A. Davidson afirma que a OpenAI está novamente seguindo na direção certa após ter corrigido vários erros estratégicos. Essa mudança é vista pela firma de investimento como um possível impulso para beneficiários-chave dentro de seu ecossistema, como é o caso da Oracle. A D.A. Davidson vislumbra um futuro mais promissor para a empresa de inteligência artificial, anunciando uma atualização em um comunicado nesta segunda-feira.
Reavaliação Estratégica
O analista Gil Luria comentou que a OpenAI tem "corrigido diversos equívocos" desde setembro, com a empresa se reaprumando em relação ao ChatGPT e seu modelo central, que é o modelo de fronteira. "Isso inclui a implementação de anúncios, o que será fundamental para aumentar a monetização e reduzir o consumo de caixa. A administração também parece ter percebido que precisa se alinhar com a Nvidia, Microsoft e Amazon, em vez de tentar competir com elas", observou Luria.
Expectativas Futuras
Nos próximos dias, Luria acredita que a OpenAI superará as expectativas dos investidores em relação ao desempenho de seus modelos e à captação de recursos. Isso deverá resultar em um desempenho positivo significativo para as ações das principais empresas do seu entorno, incluindo Nvidia, Microsoft, CoreWeave e especialmente a Oracle, conforme mencionado pelo analista.
Avaliação da Oracle
Ademais, Luria elevou a recomendação da Oracle para "compra" a partir de sua classificação anterior de "neutro". Isso reflete ainda mais seu otimismo em relação à OpenAI. O analista manteve um preço-alvo de $180 para as ações da Oracle, o que implica que os papéis da companhia poderiam valorizar 26% em relação ao fechamento da última sexta-feira.
Queda das Ações
As ações da Oracle apresentaram uma queda de 18% nos últimos 12 meses e quase 27% apenas neste ano. Luria observou que "considerando a movimentação da ORCL, que passou de $345 intraday em 11 de setembro de 2025 para os atuais $143, e os movimentos subsequentes das ações da Nvidia e Microsoft relacionados a preocupações com a OpenAI, acreditamos que o mercado exagerou na baixa".
Perspectivas Positivas
O analista adotou uma postura mais otimista em relação à Oracle. Especificamente, ele acredita que a OpenAI poderia levantar mais $100 bilhões em capital até o final do trimestre, o que beneficiaria a Oracle, visto que esse montante ajudaria a financiar os centros de dados que a Oracle está construindo para a OpenAI. "Como o mercado atualmente está atribuindo um valor negativo à relação com a OpenAI, acreditamos que essa captação de recursos funcionará como um catalisador para um desempenho superior", explicou.
Concorrência e Desempenho
Luria também acredita que uma OpenAI reformulada retornará à sua posição como a principal concorrente do Google. Com um novo capital à disposição, ela deve atender a suas obrigações neste ano, incluindo aquelas relativas à Oracle. O analista destaca que as empresas continuarão a investir nos produtos de software da Oracle.
Expansão com TikTok USA
Além disso, a inclusão do TikTok USA representa um potencial crescimento adicional, podendo agregar entre $5 bilhões a $9 bilhões. "Embora tenham existido alguns relatos de atritos em relação ao desempenho do aplicativo durante a separação da ByteDance, não encontramos motivos para acreditar que o TikTok USA não continuará sendo uma plataforma de redes sociais significativa nos Estados Unidos", acrescentou Luria.
Fonte: www.cnbc.com