Ações mais recomendadas para dividendos em novembro
O Itaú Unibanco (ITUB4) é a ação mais recomendada em novembro para investidores que buscam dividendos, conforme um levantamento realizado pelo Money Times. Este papel é indicado por 9 entre 15 analistas consultados.
Qualidade do Itaú no Setor Bancário
Os analistas do Safra classificam o Itaú como a opção de maior qualidade dentro do setor bancário. Dessa forma, ressaltam a resiliência do banco em períodos de ciclos monetários mais restritivos. Além disso, destacam a capacidade de inovação e o aumento da rentabilidade, evidenciando que a instituição mantém um controle mais eficaz dos indicadores de qualidade de crédito em comparação com seus concorrentes.
A Empiricus, por sua vez, enfatiza a superioridade do Itaú em relação aos bancos de maior porte, afirmando que a instituição apresenta resultados que frequentemente superam as expectativas, um Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) sustentável acima dos 20%, e um crescimento que supera a inflação, independentemente das condições macroeconômicas.
Por outro lado, a XP revisou a participação de ITUB4 em sua carteira de novembro, aumentando de 12,5% para 15%, à medida que observa os resultados do terceiro trimestre de 2025.
Resultados do 3T25
Na última terça-feira (4), o Itaú divulgou um lucro recorrente gerencial de R$ 11,9 bilhões no terceiro trimestre de 2025, representando um crescimento de 11% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O valor apresentado ficou dentro das expectativas da Bloomberg, que aguardava um lucro de R$ 11,8 bilhões.
O ROE apresentado pelo banco foi de 23,3%, permanecendo estável no trimestre e registrando um aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao ano anterior. Este desempenho foi superior aos indicadores do Bradesco (BBDC4) e do Santander (SANB11), que alcançaram, respectivamente, 14,7% e 17% no mesmo período.
Petrobras (PETR4): a segunda mais recomendada
Petrobras (PETR4), uma das principais empresas que compõem o Ibovespa (IBOV), também figura entre as ações mais indicadas em relação aos dividendos. O papel da estatal foi escolhido por 8 dos 15 analistas consultados pelo Money Times.
Avaliação do Valuation da Petrobras
Considerada uma das “vacas leiteiras” do mercado de ações brasileiro, a Petrobras apresenta um valuation atrativo, conforme a análise do Safra. Os analistas do banco sugiram que as ações da companhia estão sendo negociadas a um preço inferior em comparação com seus pares internacionais e com a média histórica da própria estatal.
Além disso, o BTG Pactual destaca que a perspectiva positiva em relação à estatal é suportada pela revisão otimista da curva de produção, aliada a potenciais revisões de redução nos investimentos operacionais e em capex.
Fluxo de Caixa da Petrobras
O BTG Pactual considera que, apesar da volatilidade do preço do petróleo Brent, o barril encontra suporte em torno de US$ 65 — um preço que pode assegurar uma geração saudável de fluxo de caixa operacional no quarto trimestre de 2025.
De acordo com a instituição, a companhia deve manter uma margem de pelo menos 5 pontos percentuais acima de seus concorrentes para equilibrar a maior percepção de risco e garantir sua atratividade junto aos investidores.
Na última quinta-feira (6), a Petrobras anunciou a aprovação do pagamento de dividendos intercalares totalizando R$ 12,16 bilhões, o que corresponde a R$ 0,94 por ação ordinária e preferencial. O pagamento será feito em duas parcelas: a primeira de R$ 0,47 por ação em 20 de fevereiro e a segunda de R$ 0,47 por ação em 20 de março.
A data de corte para acionistas que possuam ações na B3 é 22 de dezembro de 2025, enquanto para detentores de ADRs na NYSE, a data de registro será 26 de dezembro. As ações ficarão negociadas ex-direitos a partir de 23 de dezembro de 2025.
Dividendos: as 10 ações mais recomendadas para novembro
| Empresas | Ticker | Indicações |
|---|---|---|
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 9 |
| Petrobras | PETR4 | 8 |
| Vivo (Telefônica Brasil) | VIVT3 | 5 |
| Copel | CPLE6 | 5 |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 4 |
| Itaúsa | ITSA3 | 4 |
| Bradesco | BBDC4 | 4 |
| B3 | B3SA3 | 4 |
| BB Seguridade | BBSE3 | 3 |
| Axia Energia (Eletrobras) | ELET3 | 3 |
Sobre o levantamento
O levantamento realizado pelo Money Times considerou as informações sobre as carteiras de ações divulgadas por 16 instituições financeiras. Para o mês de novembro, um total de 40 ações foram indicadas, somando um total de 96 recomendações.
Entre as instituições que participaram do levantamento estão Ágora Investimentos, Andbank, Ativa Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Daycoval, Empiricus Research, Genial Investimentos, Itaú BBA, Planner, Rico, Santander, Terra Investimentos, Toro Investimentos e XP Investimentos.
Fonte: www.moneytimes.com.br