Selic a 15%: Manutenção da Taxa
O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu, pela terceira reunião consecutiva, manter a taxa Selic em 15% ao ano, o maior nível registrado em quase duas décadas. Essa decisão indica que os juros básicos da economia brasileira permanecerão inalterados, pelo menos, nos próximos 45 dias. As próximas reuniões do Banco Central (BC) estão agendadas para os dias 8 e 9 de dezembro, quando novos posicionamentos poderão ser adotados.
Nesse cenário, Jeff Patzlaff, especialista em investimentos e planejador financeiro certificado (CFP), destaca que a renda fixa se mantém como uma alternativa interessante para os investidores, servindo inclusive como um porto seguro. No entanto, ele enfatiza que é fundamental priorizar a liquidez e analisar cuidadosamente qualquer exposição que dependa de uma queda rápida nos juros, os quais deverão permanecer altos por um “período prolongado”.
Selic a 15%: Onde Investir?
Para os investidores com perfil mais conservador, Patzlaff recomenda a priorização dos títulos pós-fixados, que acompanham indicadores como o CDI e a própria Selic. “Para aqueles que precisam de segurança, o Tesouro Selic continua sendo a melhor opção prática. CDBs também são uma boa alternativa, além de fundos DI com taxas reduzidas”, afirma.
Para perfis moderados, o especialista sugere aproveitar os papéis prefixados, uma vez que é possível travar uma taxa atrativa atualmente, desde que o investidor tenha tolerância à volatilidade devido à marcação a mercado. Já para investidores com perfil arrojado, embora a renda fixa apresente boa rentabilidade, é considerado adequado buscar diversificação em ações e investimentos alternativos, tanto em real quanto em dólar, sempre mantendo uma estrutura de carteira equilibrada.
Patzlaff também menciona que, no médio prazo, as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) podem ser boas opções, especialmente devido à isenção de Imposto de Renda (IR). No entanto, ele alerta que é importante observar as carências e prazos de vencimento desses produtos.
Quanto Rendem R$ 1 mil na Renda Fixa?
A pedido do Money Times, o especialista fez simulações para verificar a rentabilidade de uma aplicação única de R$ 1 mil durante um ano em diferentes produtos de renda fixa. Os resultados são os seguintes:
| Produto | Rentabilidade | Taxa Mensal | Aporte Único | Prazo (Meses) | Valor Acumulado Bruto | Valor Líquido | IR | Valor IR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | SELIC + 0,1014% | 1,179% | R$ 1.000,00 | 12 | R$ 1.151,01 | R$ 1.120,81 | 20% | R$ 30,20 |
| LCI Pós | 93,50% CDI | 1,093% | R$ 1.000,00 | 12 | R$ 1.139,30 | R$ 1.139,30 | – | – |
| LCA Pré | 0,1205% | 0,953% | R$ 1.000,00 | 12 | R$ 1.120,50 | R$ 1.120,50 | – | – |
| CDB Pós | 115% CDI | 1,326% | R$ 1.000,00 | 12 | R$ 1.171,30 | R$ 1.137,04 | 20% | R$ 34,26 |
| Poupança | 0,6731% a.m. | 0,673% | R$ 1.000,00 | 12 | R$ 1.083,83 | R$ 1.083,83 | – | – |
E se o Investimento for de R$ 10 mil?
O especialista também simulou o rendimento permitindo uma aplicação única de R$ 10 mil nos mesmos produtos. Os resultados obtidos foram os seguintes:
| Produto | Rentabilidade | Taxa Mensal | Aporte Único | Prazo (Meses) | Valor Acumulado Bruto | Valor Líquido | IR | Valor IR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | SELIC + 0,1014% | 1,179% | R$ 10.000,00 | 12 | R$ 11.510,14 | R$ 11.208,11 | 20% | R$ 302,03 |
| LCI Pós | 93,50% CDI | 1,093% | R$ 10.000,00 | 12 | R$ 11.393,00 | R$ 11.393,00 | – | – |
| LCA Pré | 0,1205% | 0,953% | R$ 10.000,00 | 12 | R$ 11.205,00 | R$ 11.205,00 | – | – |
| CDB Pós | 115% CDI | 1,326% | R$ 10.000,00 | 12 | R$ 11.713,00 | R$ 11.370,40 | 20% | R$ 342,60 |
| Poupança | 0,6731% a.m. | 0,673% | R$ 10.000,00 | 12 | R$ 10.838,30 | R$ 10.838,30 | – | – |
Vale ressaltar que ambas as simulações consideraram uma Selic de 15% ao ano e um CDI de 14,90%.
Fonte: www.moneytimes.com.br