### Aumento nos Custos de Smartphones Devido a Problemas na Cadeia de Suprimentos
Os analistas estão alertando que o custo dos smartphones pode aumentar devido a problemas nas cadeias de suprimentos provocados pela crescente demanda por inteligência artificial (IA). Essa situação se agrava com uma recente mudança feita pela Nvidia em seus produtos. Os centros de dados de IA, nos quais gigantes da tecnologia em todo o mundo estão investindo centenas de bilhões de dólares, necessitam de chips de fornecedores como a Nvidia, que depende de diversos componentes e empresas para fabricar seus cobiçados processadores gráficos.
Além disso, outras empresas como AMD, Google e Microsoft, assim como outros fornecedores de componentes, também dependem dessa complexa cadeia de suprimentos. Muitas partes dessa cadeia não conseguem atender à demanda, resultando em atrasos na entrega de componentes críticos para alguns dos eletrônicos de consumo mais populares do planeta. Esses componentes estão enfrentando grandes aumentos de preços, o que ameaça um aumento nos preços dos produtos finais e pode levar até mesmo à escassez de alguns dispositivos.
Peter Hanbury, parceiro do setor de tecnologia da Bain & Company, declarou ao CNBC: “Observamos que o aumento rápido na demanda por IA em centros de dados está criando gargalos em muitas áreas”.
### Onde a Cadeia de Suprimentos Está Congestionada?
Uma das avaliações mais contundentes veio de Eddie Wu, CEO da gigante chinesa de tecnologia Alibaba. Wu, que está construindo sua própria infraestrutura de IA e projetando seus próprios chips, afirmou na semana passada que existem escassez em fabricantes de semicondutores, chips de memória e dispositivos de armazenamento, como os discos rígidos.
“Há uma situação de suboferta”, disse Wu, acrescentando que “o lado da oferta será um gargalo relativamente significativo”. Ele previu que essa situação pode persistir de dois a três anos.
Hanbury, da Bain & Co., destacou que há escassez de discos rígidos, ou HDDs, que armazenam dados e são preferidos por grandes empresas como Microsoft e Google. No entanto, com os HDDs atingindo capacidade máxima, essas empresas começaram a utilizar unidades de estado sólido, ou SSDs, que são outro tipo de dispositivo de armazenamento. Contudo, os SSDs são componentes fundamentais para a eletrônica de consumo.
Além disso, um foco importante recai sobre um tipo de chip sob a categoria de memória chamado memória de acesso aleatório dinâmico, ou DRAM. Os chips da Nvidia utilizam memória de alta largura de banda, que é uma forma de chip que empilha múltiplos semicondutores DRAM.
### A Ascensão dos Preços de Memória
Os preços de memória dispararam em resposta à imensa demanda e à falta de oferta. Segundo a Counterpoint Research, espera-se que os preços da memória aumentem 30% no quarto trimestre deste ano e mais 20% no início de 2026. Mesmo pequenos desequilíbrios entre oferta e demanda podem ter grandes repercussões sobre os preços da memória. Devido à demanda por HBM e GPUs, os fabricantes de chips estão priorizando esses componentes em detrimento de outros tipos de semicondutores.
MS Hwang, diretora de pesquisas da Counterpoint Research, declarou ao CNBC: “DRAM é definitivamente um gargalo, já que os investimentos em IA continuam a alimentar o desequilíbrio entre oferta e demanda, com HBM para IA recebendo prioridade dos fabricantes de chips”. Hwang também alertou que desequilíbrios de 1-2% podem desencadear aumentos acentuados nos preços, e atualmente estão chegando a níveis de 3%, o que é considerado muito significativo.
### Causas dos Problemas
Aumentar a capacidade em diversas áreas da cadeia de suprimentos de semicondutores pode ser um processo que exige capital. Além disso, a indústria é conhecida por ser avessa a riscos e não adicionou a capacidade necessária para atender às projeções feitas pelos principais players do setor. Hanbury, da Bain & Co., comentou: “A causa direta da escassez é o rápido aumento na demanda por chips para centros de dados”.
Em síntese, os fornecedores temiam que o mercado era otimista demais e não queriam sobrecarregar-se com a construção de capacidade muito cara, de modo que não atenderam às estimativas fornecidas pelos clientes. Agora, os fornecedores precisam rápida e urgentemente aumentar a capacidade, mas, como é amplamente conhecido, levará de 2 a 3 anos para adicionar fábricas de produção de semicondutores.
### A Nvidia no Centro da Atenção
A Nvidia está sob foco intenso, uma vez que domina a produção de chips utilizados em centros de dados voltados para IA. É um grande cliente de memória de alta largura de banda. Seus produtos são fabricados pela TSMC, que também atende a outros grandes clientes como a Apple.
No entanto, os analistas estão concentrando sua atenção em uma mudança feita pela Nvidia em seus produtos, que pode exercer uma pressão significativa sobre as cadeias de suprimentos de eletrônicos de consumo. A gigante americana está lentamente mudando para o uso de um tipo de memória em seus produtos chamado Memória de Acesso Aleatório de Baixo Consumo (LPDDR). Esta é considerada mais eficiente em termos de consumo de energia do que a memória Double Data Rate (DDR).
O problema é que a Nvidia está cada vez mais utilizando a mais recente geração de memória LPDDR, que também é empregada por fabricantes de eletrônicos de consumo de alto padrão como Samsung e Apple. Normalmente, a indústria lidaria apenas com a demanda por este produto de alguns grandes players da eletrônica. No entanto, agora a Nvidia, que possui enorme escala, está se juntando a este mercado.
Hwang, da Counterpoint Research, acrescentou: “Vemos um risco ainda maior no horizonte devido à memória avançada, já que a recente mudança da Nvidia para LPDDR significa que eles são um cliente na mesma escala que um grande fabricante de smartphones — uma mudança sísmica para a cadeia de suprimentos que não consegue absorver facilmente esse nível de demanda”.
### Impacto do Boom de IA nos Eletrônicos de Consumo
O elo entre todas essas discussões vai mais além. Entre os fabricantes de chips, como TSMC, Intel e Samsung, há um limite na capacidade disponível. Quando há uma demanda significativa por certos tipos de chips, essas empresas priorizarão seus maiores clientes. Isso pode levar à escassez de outros tipos de semicondutores em diferentes áreas.
Os chips de memória, em particular o DRAM, que viu seus preços dispararem, são uma preocupação especial, pois são usados em muitos dispositivos, desde smartphones a laptops. Isso pode resultar em aumentos de preços nos eletrônicos mais populares do mundo.
De acordo com Hanbury, da Bain & Co., a DRAM e o armazenamento representam cerca de 10% a 25% do custo total de produção de um computador ou smartphone típico. Um aumento de 20% a 30% nesses componentes elevaria os custos totais de produção em 5% a 10%. “Em termos de cronograma, o impacto deverá começar em breve, uma vez que os custos dos componentes já estão aumentando e provavelmente se acentuarão no próximo ano”, afirmou Hanbury.
Além disso, agora existe uma demanda de empresas envolvidas em centros de dados de IA, como a Nvidia, por componentes que tradicionalmente teriam sido utilizados para dispositivos de consumo, como o LPDDR, o que intensifica a demanda em um mercado já restrito.
### Declarações das Empresas de Tecnologia
Várias empresas de eletrônicos já alertaram sobre o impacto que estão enfrentando devido a essa situação. A Xiaomi, a terceira maior fabricante de smartphones do mundo, declarou que espera que os consumidores vejam “um aumento considerável nos preços de varejo dos produtos”, de acordo com um relatório da Reuters publicado este mês.
Jeff Clark, diretor de operações da Dell, também comentou que os aumentos nos preços dos componentes são “sem precedentes”. “Não vimos os custos se moverem na velocidade que observamos agora”, disse Clark em uma teleconferência sobre resultados financeiros, acrescentando que a pressão é visível em diversos tipos de chips de memória e em discos rígidos de armazenamento.
### Consequências Não Intencionais
Os jogadores da infraestrutura de IA estão utilizando chips semelhantes àqueles que estão sendo usados nos eletrônicos de consumo. Estes geralmente são alguns dos semicondutores mais avançados disponíveis no mercado. Contudo, existem chips mais antigos que são fabricados pelas mesmas empresas que o mercado de IA está dependendo. À medida que esses fabricantes mudam o foco para atender seus clientes de IA, podem surgir consequências não intencionais para outras indústrias.
Hanbury enfatizou que “muitos outros mercados dependem das mesmas capacidades de fabricação de semicondutores que o mercado de centros de dados”, incluindo setores como automotivo, industrial e de defesa, que provavelmente também sentirão o impacto desses aumentos de preços.
Fonte: www.cnbc.com