O Cenário Atual da Venezuela e o Bitcoin
Após a destituição do Presidente Nicolás Maduro no último fim de semana, a atenção se volta para a Venezuela e suas vastas reservas de petróleo. No entanto, há um outro recurso que se acredita ser abundante no regime de Maduro – um ativo que, se liquidado ou confiscado, teria implicações para os mercados financeiros globais: o bitcoin.
Especialistas consultados pela CNBC afirmam que a Venezuela provavelmente possui quantidades consideráveis dessa criptomoeda, um estoque que poderia valer bilhões de dólares.
“É bastante razoável supor que a Venezuela teve uma exposição significativa ao bitcoin,” afirmou Gui Gomes, fundador e CEO da empresa de bitcoin baseada na América Latina, OranjeBTC. “Dado que o país foi excluído do sistema financeiro global, provavelmente possuíam ouro, bitcoin e alguns dólares guardados sob o colchão.”
As sanções impostas à Venezuela restringiram o acesso do país aos mercados financeiros. Para contornar isso, especialistas sugerem que a nação pode ter experimentado com criptomoedas. Eles observam que é praticamente impossível determinar a quantidade exata de bitcoins que a Venezuela possa estar possuindo, ou onde esses ativos poderiam estar armazenados, devido às características de privacidade do ativo descentralizado e sua tecnologia subjacente. Contudo, o que está claro é que, se Maduro e seus aliados detêm tokens em seus cofres, esses ativos podem em breve estar em movimento. E, se esses bitcoins forem vendidos, confiscados ou trocados, os detentores de criptomoedas podem sentir o impacto.
Bilhões em Bitcoin?
A publicação digital Project Brazen reportou no último sábado que a Venezuela poderia possuir cerca de $60 bilhões, citando fontes não identificadas que não foram confirmadas através de análise de blockchain. Um estoque desse montante colocaria o regime entre os maiores detentores da criptomoeda no mundo, ao lado da empresa de tesouraria de bitcoin, Strategy.
O provedor de dados Bitcointreasuries.net estima que as posses da Venezuela sejam de 240 bitcoins, avaliados em cerca de $22 milhões. Para chegar a essa estimativa, foram utilizados dados de uma empresa de análise de blockchain mencionada por um meio de comunicação. Baseando-se em seus rankings, isso significaria que representaria a nona maior quantidade de bitcoin detida por uma entidade governamental.
Todas essas estimativas devem ser avaliadas com cautela. Muitas das maiores empresas que oferecem soluções de custódia de criptomoedas, incluindo o banco de ativos digitais Anchorage Digital e Fireblocks, estão registradas nos EUA ou em nações aliadas, portanto, a Venezuela teria que recorrer a técnicas mais discretas para acumular sua reserva clandestina, conforme afirmou Diogo Mónica, sócio-gerente da Haun Ventures, à CNBC.
“Existem tantas [soluções] para bitcoin disponíveis, é realmente muito fácil para você atender ao requisito de alta segurança,” disse Mónica.
Por consequência, qualquer bitcoin detido pela Venezuela provavelmente está distribuído em milhares de carteiras criptográficas sob o controle de vários generais e outros membros do partido de Maduro, o que torna difícil identificá-las e rastreá-las, segundo Gomes da OranjeBTC.
A análise on-chain pode revelar históricos de transações e saldos de endereços públicos associados a carteiras de hardware, conforme apontado pela empresa de análise de blockchain Chainalysis. No entanto, esses métodos não podem oferecer informações conclusivas sobre a identidade dos proprietários das carteiras, o que dificulta para os especialistas em cibercrime identificar quais carteiras pertencem a oficiais venezuelanos.
Dito isso, ainda é provável que a Venezuela tenha acumulado grandes quantidades de bitcoin nos últimos anos para enfrentar as consequências de sua exclusão dos mercados financeiros globais, conforme mencionado por Andrew Fierman, chefe de inteligência de segurança nacional da Chainalysis.
Ele observou que o país tem um histórico de utilização de métodos não convencionais para converter e transferir sua riqueza, incluindo o envio de aliados de Maduro a locais estrangeiros para trocar ativos tangíveis por fundos mais líquidos.
“Se eles estão dispostos a enviar uma pessoa em um jato particular com muito ouro a bordo, faz bastante sentido que eles também busquem utilizar ativos criptográficos tanto para armazenar riqueza quanto para comércio transfronteiriço,” afirmou Fierman, que se absteve de estimar o valor das posses da Venezuela.
A nação sul-americana também tem um longo histórico de experimentação com criptomoedas, diz Fierman. Ele citou a emissão, em 2018, de um token chamado petro, que posteriormente falhou e foi descontinuado em 2024, como exemplo.
Dado seu histórico com ativos digitais, é também possível que o governo venezuelano possua outras criptomoedas além do bitcoin, incluindo stablecoins, segundo Fierman.
Entretanto, o bitcoin provavelmente é o ativo preferido, pois é emitido por uma rede agnóstica e não possui vínculos diretos com o dólar americano, ao contrário da maioria das stablecoins, disse Jorge Jraissati, presidente do grupo sem fins lucrativos Economic Inclusion Group. Ele acrescentou que alguns dos bitcoins do regime podem ter sido adquiridos por meio de apreensões de recompensas de tokens de mineradores de criptomoedas por autoridades locais.
Em 2017, a CNBC informou sobre os esforços das autoridades venezuelanas para conter a mineração de criptomoedas, realizando prisões de mineradores de bitcoin e confiscando seus ativos. Isso ocorreu antes de o país proibir completamente a prática em 2024, citando preocupações energéticas.
Dados do Hashrate index mostram que a Venezuela ainda representava cerca de 0,6% de todas as taxas de hash, uma medida de poder utilizado para minerar tokens na blockchain do bitcoin, até 2025.
O Que Acontece Agora?
Assumindo que a Venezuela possui bitcoins, surgem especulações sobre o que acontecerá a seguir. Uma possibilidade é que o regime de Maduro seja colocado à venda, de acordo com Sebastian Pedro Bea, presidente e diretor de investimentos da ReserveOne.
“Sempre que você tem uma mudança de regime caótica, os ativos desse país se tornam instáveis, como se as pessoas apenas roubassem as coisas,” disse Bea. “Não estou sugerindo que isso seja provável, mas é mais provável hoje do que na semana passada que, se eles tiverem bitcoins, alguns deles poderiam acabar em uma exchange ou poderiam ser vendidos.”
Essa venda poderia impactar negativamente o preço do bitcoin no curto prazo.
Alternativamente, os EUA poderiam confiscar o bitcoin da Venezuela como parte de suas ações de cumprimento da lei, segundo Bea.
“Nada impede os EUA de realizar mais ações de cumprimento que visem os maus atores [na Venezuela] que possam ter uma quantidade significativa de bitcoin,” afirmou Bea. “E quando eles fazem isso, esse bitcoin pode ir direto ao Tesouro.”
Alguns detentores de criptomoedas especularam que a administração Trump poderia confiscar parte do bitcoin de Maduro e de seus aliados, com o objetivo de criar uma reserva de bitcoin dos EUA sem ônus para os contribuintes.
O presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva para criar uma reserva estratégica de bitcoin sem ônus para os contribuintes – um dos principais pontos de seu plano de políticas a favor das criptomoedas. No entanto, críticos e defensores questionaram a logística da proposta, incluindo como o bitcoin poderia ser acumulado de maneira neutra em termos de impostos.
Chris Perkins, sócio-gerente e presidente da firma de investimento CoinFund, disse que não está claro se os EUA poderiam legalmente utilizar o bitcoin da Venezuela para criar sua reserva estratégica planejada. Entretanto, tal cenário seria, em última análise, positivo para o ativo, segundo o executivo.
“… Na medida em que a administração Trump venha a possuir uma quantidade significativa de bitcoin, não espere que eles despejem isso no mercado,” afirmou Perkins, que serviu como fuzileiro naval dos EUA.
Independentemente do que aconteça em seguida, as ações recentes dos EUA na Venezuela ressaltam a capacidade e disposição da administração Trump em exercer seu poder para avançar seus objetivos de política, que incluem a promoção e avanço da indústria de ativos digitais, conforme destacou Bea.
“O crypto parece ser um beneficiário não intencional, a longo prazo, da [intervenção militar dos EUA na Venezuela],” concluiu Bea.
Fonte: www.cnbc.com