Ações da Corning: Análise de Desempenho
Aquisições e Projeções
Logo após a abertura do mercado, será realizada a compra de 220 ações da Corning a um preço aproximado de $83. Após essa transação, o Truste Caritativo de Jim Cramer passará a deter um total de 440 ações da GLW, elevando sua participação de 0,5% para cerca de 1%. As ações da Corning apresentaram uma queda de mais de 7% durante as negociações pré-mercado, após a fabricante de vidro especial divulgar seus resultados financeiros do terceiro trimestre.
Resultados do Terceiro Trimestre
Os resultados financeiros da Corning foram, de modo geral, melhores do que o esperado. As vendas principais cresceram 14% em relação ao ano anterior, atingindo a marca de $4,27 bilhões, superando a previsão de consenso de $4,22 bilhões. Os ganhos ajustados por ação foram de $0,67, um centavo acima da expectativa do mercado. Além disso, a projeção da empresa para o quarto trimestre também foi superior ao que o mercado aguardava. A previsão de receita para o quarto trimestre é de $4,35 bilhões, que ultrapassa a estimativa de consenso de $4,25 bilhões. Os ganhos ajustados por ação para o quarto trimestre estão previstos entre 68 centavos e 72 centavos, também superando a expectativa de 67 centavos.
Motivos para a Queda das Ações
Apesar dos resultados positivos, as ações da Corning caíram, e uma possível explicação para isso pode estar relacionada à magnitude do desempenho em relação às expectativas. O resultado não foi tão forte quanto em trimestres anteriores, e a Corning terminou com uma sequência de dois trimestres em que os ganhos ajustados por ação superaram o limite mais elevado das projeções.
Além disso, pode haver uma certa decepção em relação à receita do segmento de Comunicações Ópticas, que, apesar de ter crescido 33% em relação ao ano passado e 5% em relação ao trimestre anterior, atingiu apenas $1,65 bilhões, não conseguindo ultrapassar a previsão de $1,71 bilhões. A leitura inicial pode sugerir que a oportunidade da Corning no campo da inteligência artificial generativa não é tão lucrativa quanto se pensava; porém, essa avaliação pode ser questionável.
Segmentação do Mercado
O grupo de Comunicações Ópticas da Corning é dividido em dois segmentos principais: rede de transportadoras (telecomunicações) e rede empresarial. Este último é onde está a grande oportunidade, uma vez que os produtos de fibra da empresa estão sendo cada vez mais utilizados em data centers de grande escala. Esse aspecto é fundamental para nossa análise.
Quando soubemos que as vendas do segmento empresarial de Comunicações Ópticas aumentaram 58% em relação ao ano anterior — um crescimento muito superior aos 33% do segmento como um todo — isso nos deixou animados, pois indica que há continuidade na trajetória de crescimento.
Estrutura e Estratégia de Investimento
Ao iniciar essa posição uma semana atrás, fizemos isso intencionalmente com um número menor de ações, a fim de deixar espaço para a aquisição de mais ações em caso de recuo. As expectativas eram de resultados trimestrais fortes, mas nossa preocupação estava relacionada à reação do mercado a esses números positivos, considerando a significativa valorização das ações até o momento. As ações da Corning subiram de nosso primeiro investimento de $85 para quase $90 na segunda-feira, e agora retornaram para cerca de $84 nas negociações pré-mercado de terça-feira.
Com o impulso no negócio de inteligência artificial continuando, juntamente com as vendas robustas no segmento de Materiais Especiais, que fornece o vidro para telas de iPhones, além da execução contínua do plano Springboard para aumentar vendas e margens, finalmente estamos observando o recuo que esperávamos.
Informações sobre o Clube de Investimentos
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim execute uma transação. Jim aguarda 45 minutos após o envio do alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação que faz parte do portfólio de seu truste caritativo. Se Jim discutiu uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de realizar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com