Compra de Ações da Danaher
Estamos adquirindo 20 ações da Danaher a aproximadamente US$ 180 cada. Após a negociação realizada na quinta-feira, o "Charitable Trust" de Jim Cramer passará a ter um total de 470 ações de DHR, aumentando sua participação para cerca de 2,31%, em comparação a 2,22% anteriormente. Embora Danaher tenha sido uma das várias ações problemáticas no portfólio, decidimos entrar novamente neste nome, já que acreditamos que a queda de 3% observada na quinta-feira foi exagerada.
Princípios de Investimento
Um princípio fundamental de investimento que sempre mantivemos, e que já nos causou problemas quando não o seguimos, é que desistir de uma ação que oferece valor é um erro. Danaher enfrenta suas próprias dificuldades, e o setor de saúde, de forma geral, não tem sido o ambiente mais favorável. No entanto, chega um momento em que esses problemas já estão precificados. Acreditamos que esse momento é agora, em torno de US$ 180.
Exposição da Danaher
A Danaher está exposta aos mercados de saúde através de seu negócio de diagnósticos e ao setor de biotecnologia por meio de suas operações em ciências da vida. As ações estão sendo negociadas no nível mais baixo em cinco anos, com uma exceção breve logo após o anúncio de tarifas "recíprocas" pelo ex-presidente Donald Trump no início de abril. Atualmente, as ações também estão entrando em território de sobrevenda.
Valuation e DECISÃO DE COMPRA
Com base nas estimativas atuais, as ações da Danaher estão sendo negociadas com a sua avaliação mais baixa desde dezembro de 2018, em uma perspectiva de preço sobre lucro futuro. Por isso, sentimos que devemos tomar a decisão de reaquisição de uma parte das ações que vendemos a preços mais elevados durante o verão.
Adicionalmente, estamos realizando essa compra, pois a empresa anunciou no início deste mês a recompra de até 35 milhões de ações, ou cerca de 5% do total de ações em circulação. A administração sem dúvida percebe as mesmas dinâmicas de preço e avaliação que nós, e esperamos que eles também estejam comprando ações ao nosso lado.
Atualização do Rating e Preço Alvo
Com essa nova compra, estamos readquirindo 20 das 100 ações da Danaher que foram vendidas em julho, e elevando o estoque para um rating de compra equivalente a 1. Mantemos nossa meta de preço em US$ 240 por ação.
Informações do "Charitable Trust" de Jim Cramer
O "Charitable Trust" de Jim Cramer possui ações de DHR. Para mais informações sobre as ações, consulte a lista completa. Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim execute qualquer transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu "charitable trust". Caso Jim tenha comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de efetuar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com