Ações da Eli Lilly e Novas Posicionamentos no Portfólio
Vendas e Compras na Terça-feira
Na terça-feira, foram realizadas três transações. Primeiro, foram vendidas 10 ações da Eli Lilly a aproximadamente R$ 1.034 cada. Após essa venda, o Charitable Trust de Jim Cramer passará a possuir 90 ações da Eli Lilly, reduzindo sua participação para cerca de 2,5%, em comparação a 2,8% anterior. Em seguida, foram adquiridas 100 ações da Nike a um preço em torno de R$ 62, aumentando a posição do Trust na Nike para um total de 1.400 ações, elevando o peso do portfólio de 2,2% para 2,4%. Por fim, foi iniciada uma posição na Procter & Gamble, com a compra de 250 ações a aproximadamente R$ 146, o que resultará em uma participação de cerca de 1% no portfólio.
Lucros com a Eli Lilly
A primeira medida adotada foi a realização de lucros na Eli Lilly, que atingiu um recorde histórico intradiário na sessão de terça-feira. As ações da empresa, líder na produção de medicamentos GLP-1, subiram 55% desde a nossa atualização positiva em 13 de agosto, apresentando um aumento acentuado desde o final de outubro.
Após uma valorização dessa magnitude, considerando a trajetória ascendente, é prudente assegurar alguns ganhos e rebaixar a classificação da Eli Lilly para 2. A recente valorização das ações levou a capitalização de mercado da empresa a quase R$ 1 trilhão, uma expectativa de longo prazo que se concretizou, conforme predição feita pelo renomado investidor Ken Langone em 2023. Mantemos a expectativa de que a empresa alcance esse patamar e estamos elevando a nossa meta de preço para R$ 1.100 por ação, uma mudança em relação ao anterior alvo de R$ 925, refletindo nossa visão. Contudo, enfatizamos que a disciplina é crucial, e nossa abordagem implica em reduzir a posição quando as ações apresentam uma valorização intensa. Com essa venda, realizaremos um ganho impressionante de aproximadamente 330% sobre as ações adquiridas em 2022.
Compras na Nike e Início na Procter & Gamble
Utilizaremos o capital gerado pela venda parcial da Eli Lilly, além da venda da Disney realizada mais cedo na terça-feira, para reforçar nossa posição na Nike e iniciar um novo investimento na Procter & Gamble.
No que diz respeito à Nike, observamos uma variação positiva de 8% entre segunda e quinta-feira da semana passada; no entanto, a empresa perdeu grande parte desse aumento nas últimas três sessões. Decidimos aproveitar essa queda para aumentar nossa participação em uma companhia que está passando por uma reestruturação sob a liderança do CEO Elliott Hill. Embora possamos estar nos antecipando a essa narrativa, acreditamos que o mercado ainda não reconhece totalmente a estratégia "Win Now", que prioriza categorias de maior desempenho nas principais regiões geográficas da marca. Nossa última compra na Nike ocorreu em 31 de outubro, quando adquirimos ações a aproximadamente R$ 64 cada.
Posicionamento na Procter & Gamble
Adicionalmente, estamos iniciando uma nova posição na Procter & Gamble. Reconhecemos que essa decisão pode parecer inesperada, especialmente após a adição da Kimberly-Clark à nossa lista de ações para monitorar na segunda-feira. Entretanto, continuamos a analisar os riscos jurídicas relacionados ao autismo que envolvem o Tylenol, produzido pela Kenvue. Recentemente, a Kimberly-Clark anunciou um acordo de quase R$ 49 bilhões para adquirir a Kenvue, um grupo voltado ao consumidor que foi desmembrado da Johnson & Johnson em 2023. Consideramos manter a Kimberly-Clark na lista de ações a serem observadas, mas estamos priorizando a Procter & Gamble, que consideramos uma companhia de qualidade superior e melhor gerenciada.
A Procter & Gamble já foi um nome com participação em nosso portfólio ao longo de muitos anos, até sairmos de uma posição em torno de R$ 167 por ação em outubro de 2024. A empresa é proprietária de diversas marcas notáveis nos segmentos de Beleza, Cuidados Pessoais, Saúde, Cuidados com Têxteis e Casa, e Cuidados com Bebês, Femininos e Familiares. As ações da Procter & Gamble enfrentaram uma queda de cerca de 12% até agora neste ano, chegando a uma mínima de 52 semanas de R$ 145,50 em 11 de novembro. O setor mais amplo de produtos de consumo tem enfrentado dificuldades em 2025, com os investidores se voltando para ações de tecnologia mais ágeis, especialmente na área de inteligência artificial. Entretanto, temos uma hipótese de que pode haver uma rotação de volta para o setor, conforme o "Ano de Investimentos Mágicos" chega ao fim, e o mercado começa a redescobrir a apreciação por empresas que são estáveis, previsíveis e resistentes economicamente.
A Procter & Gamble mantém um dos históricos de crescimento mais robustos em sua categoria. A gigante de marcas do consumidor, conhecida por produtos como Tide, Crest e Gillette, registrou o seu mais recente resultado financeiro, marcando o 40º trimestre consecutivo de crescimento nas vendas orgânicas, mantendo assim o caminho para o seu décimo ano consecutivo de crescimento do lucro por ação. A companhia também possui um longo histórico de retornos aos acionistas, com um rendimento de dividendos anual de aproximadamente 2,9%, e um aumento das distribuições por 69 anos consecutivos. A gestão da empresa está planejando recomprar R$ 5 bilhões em ações no exercício fiscal de 2026. Estamos iniciando esta nova posição com um preço-alvo de R$ 165.
Informações Finais do Trust
O Charitable Trust de Jim Cramer possui posições longas em Eli Lilly, Nike e Procter & Gamble. Para os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer, eles receberão um alerta de negociação antes de qualquer transação. Jim aguarda um período de 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações no portfólio de seu trust. Caso Jim tenha discutido uma ação na CNBC, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de efetuar a transação.
As informações acima referentes ao Investing Club estão sujeitas aos nossos termos e condições, política de privacidade e isenção de responsabilidade. Não existe qualquer obrigação fiduciária ou dever criado pela simples recepção de quaisquer informações fornecidas em conexão com o Investing Club. Não há garantia de qualquer resultado específico ou lucro.
Fonte: www.cnbc.com