Atualização do Mercado: Recuperação e Indicadores Positivos
Contexto Geral do Mercado
Durante a semana, o CNBC Investing Club com Jim Cramer tem oferecido atualizações sobre o desempenho das ações, com uma análise específica que aparece na tarde de cada dia útil. Na última terça-feira, o mercado passou por uma forte venda, mas a quarta-feira trouxe uma recuperação nas ações. Importante notar que essa recuperação não se concentrou apenas em empresas relacionadas à inteligência artificial; ao contrário, manifestou-se como um movimento mais amplo, impulsionado por diversos fatores.
Relatório de Empregos e Indicadores de Mercado
Uma das principais razões para essa recuperação foi o relatório de empregos da ADP, que revelou que empresas privadas adicionaram 42.000 novas vagas em outubro, superando a estimativa de consenso do Dow Jones, que era de apenas 22.000. Esse número representa uma melhora significativa em relação à perda de empregos observada em setembro, contribuindo para aliviar as preocupações acerca de uma possível desaceleração no mercado de trabalho. Embora o relatório da ADP nem sempre corresponda exatamente aos dados de empregos não agrícolas, ele se destaca como a melhor medida disponível do mercado de trabalho, especialmente em meio à atual paralisação do governo.
Além disso, o Índice de Serviços do ISM em outubro apresentou resultados melhores do que o esperado, mostrando uma alta desde setembro. O Índice de Preços, que avalia quanto as empresas norte-americanas do setor de serviços pagam por bens e serviços, alcançou 70%, um patamar que não era visto desde outubro de 2022. Qualquer valor acima de 50% indica um aumento nos preços.
Esses dados positivos podem ajudar a justificar o aumento no rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, que subiu para cerca de 4,15%. O mercado também recebeu um impulso adicional quando os juízes da Suprema Corte levantaram questionamentos sobre a legalidade da política tarifária do ex-presidente Donald Trump. Um possível recuo nas tarifas pode incitar uma recuperação nas empresas cujas margens foram pressionadas por custos de importação mais elevados, o que gerou um interesse especial em ações de vestuário e varejo, além de empresas como a Stanley Black & Decker.
Desempenho das Ações da DuPont e Qnity Electronics
Em relação ao desempenho das ações, a desagregação da Qnity Electronics se mostrou extremamente positiva para os investidores da DuPont. Após mais um dia de valorização, as ações da nova DuPont acumularam um aumento de aproximadamente 16% nos últimos três dias, atingindo recordes ajustados por desdobramento, com uma cotação próxima de US$ 40 por ação. Em comparação com o início do ano, os papéis estão com uma alta de cerca de 24%, superando o retorno de 16% do S&P 500.
Após um longo período, o que é conhecido como "purgatório de spin", os resultados começam a apresentar frutos. Por outro lado, as ações da Qnity sofreram uma queda de cerca de 4% na quarta-feira, sendo essa a primeira queda desde que a empresa começou a ser negociada separadamente na segunda-feira. Essa flutuação é atribuída à volatilidade típica que ocorre após uma cisão.
É crucial destacar que os ganhos da DuPont nesta semana não se devem a um aumento drástico nas estimativas de lucro por ação. Ao invés disso, reflete um reconhecimento de que a valorização da ação estava excessivamente desconsiderada em comparação aos seus pares de várias indústrias antes da cisão da Qnity. O múltiplo está em ascensão, e a disparidade na valorização diminuiu. De acordo com informações da Bloomberg, o preço-alvo consensual para os próximos 12 meses da nova DuPont é de aproximadamente US$ 44, o que sugere que há espaço para maior valorização.
Revisão de Classificação e Expectativas Futuras
Dentro de nosso método disciplinar, abordaremos a movimentação nas ações da DuPont, dada a incerteza em torno do relatório de ganhos que será divulgado na manhã de quinta-feira. Sem as restrições impostas às nossas operações, consideraríamos a possibilidade de realizar ganhos com uma pequena venda. Neste momento, decidimos reclassificar a DuPont para uma avaliação de 2, o que indica que consideraríamos compras futuras em uma queda do preço. Estamos também ajustando nosso preço-alvo para US$ 44, o que implica um potencial de valorização de aproximadamente 15% em relação ao fechamento de terça-feira.
Expectativas de Resultados Futuros
Após o fechamento da quarta-feira, vários relatórios relevantes estão programados para serem divulgados, incluindo os de Robinhood, AppLovin, Dutch Bros, Arm Holdings, Qualcomm, Figma, Snap, DoorDash e Lyft. Além das ações em nossa carteira, relatórios de resultados de Datadog e Warner Bros. Discovery também estão agendados. As empresas pertencentes ao nosso portfólio, DuPont e Solstice Advanced Materials, que é uma recente cisão da Honeywell, deverão apresentar seus resultados na manhã de quinta-feira. A Qnity também deve fornecer atualizações sobre os negócios na noite de quinta-feira. Por fim, a Texas Roadhouse, um dos nomes na lista do Club, divulgará seus resultados após o fechamento da bolsa na quinta-feira.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim realizar uma transação. Após enviar um alerta de negociação, Jim aguarda 45 minutos antes de comprar ou vender uma ação na carteira de seu fundo. Se Jim comentar sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com