Análise de Resultados da Cadence Design Systems
A maioria dos analistas de Wall Street manteve uma perspectiva otimista em relação às ações da Cadence Design Systems após o anúncio dos resultados do quarto trimestre, considerando que as ameaças de disrupção pela inteligência artificial são excessivas.
Resultados do Quarto Trimestre
Na tarde de terça-feira, a Cadence, que é especializada em sistemas eletrônicos, relatou ganhos ajustados de US$ 1,99 por ação no quarto trimestre, superando a expectativa de US$ 1,91 prevista em uma pesquisa da FactSet. A receita da empresa, que totalizou US$ 1,44 bilhão, também superou a previsão de consenso de US$ 1,42 bilhão. A Cadence estimou que os ganhos para o ano completo também estarão acima do esperado. A receita para o trimestre atual deve ficar entre US$ 1,42 bilhão e US$ 1,46 bilhão, superior às expectativas dos analistas de US$ 1,38 bilhão.
Desempenho das Ações
A Cadence tem enfrentado uma venda geral no mercado de software neste ano, com suas ações caindo 9% em 2026. No entanto, os papéis já estão em recuperação, apresentando alta de 7%, à medida que os analistas elogiam a proteção que a empresa oferece contra as ameaças relacionadas à inteligência artificial.
Opinião dos Analistas
O analista da JPMorgan, Harlan Sur, expressou que, embora haja preocupações gerais sobre como a inteligência artificial pode impactar o modelo de negócios de software, tanto ele quanto a equipe acreditam que o software de design de chips é altamente complexo e não facilmente reproduzível, beneficiando-se de tecnologia sólida, uma rede forte de clientes e ecossistemas, e um significativo "moat" de dados. Segundo Sur, a inteligência artificial deve permitir que a Cadence desbloqueie melhores capacidades de automação para seus clientes e direcione melhorias na monetização.
O analista da Wells Fargo, Joe Quatrochi, apontou que os fluxos de trabalho de inteligência artificial estão aumentando o uso do software da Cadence pelos clientes, e não há discussões com os clientes sobre a redução do uso de automação de design eletrônico (EDA). A Cadence está adicionando ferramentas para automatizar o processo de codificação em nível de registro de transferência, enquanto ainda reconhece que o processo de design de chips requer ferramentas existentes, como verificação e simulação.
Perspectivas Futuras
A visão geral é que a maioria dos analistas manteve uma visão otimista de longo prazo, embora alguns tenham cortado suas metas de preço. A seguir, estão as reações das principais instituições financeiras de Wall Street:
Piper Sandler: Avaliação Neutra, Meta de Preço de $319
A meta de preço da Piper Sandler, reduzida de $355, implica um potencial de alta de aproximadamente 13% em relação ao fechamento de terça-feira, que foi de $283,46. Afirmaram que, apesar de todos os bons sinais, incluindo o retorno implícito de crescimento de dois dígitos na receita recorrente, acreditam que as ações já refletem a visão completa das perspectivas de médio prazo da Cadence.
Morgan Stanley: Avaliação Overweight, Meta de Preço de $370
Morgan Stanley reduziu sua previsão de $385 para $370, correspondendo a um potencial de alta de 31%. O relatório destacou que mais um resultado positivo neste trimestre, com evidências de momentum para o primeiro semestre de 2026, provavelmente apoiará a ação do preço.
Bank of America: Avaliação de Compra, Meta de Preço de $375
O Bank of America cortou sua meta de $400 para $375, prevendo um potencial de alta de 32%. Afirmaram que a Cadence não teve discussões com os clientes sobre a redução do uso de software EDA e mantém-se protegida por uma crescente dependência dos clientes em relação à inteligência artificial.
Wells Fargo: Avaliação Overweight, Meta de Preço de $375
A Wells Fargo cortou sua meta de $410 para $375, destacando uma orientação positiva para 2026. Eles mencionaram que a Cadence registrou uma demanda forte e ampla.
Baird: Avaliação Outperform, Meta de Preço de $395
A Baird projetou uma meta de preço que é 39% acima do fechamento de terça-feira. Eles destacaram que o descontentamento antes dos resultados do quarto trimestre fez com que as ações da Cadence caíssem 5%.
Mizuho: Avaliação Outperform, Meta de Preço de $400
A Mizuho avaliou suas expectativas em relação à Cadence, prevendo um potencial de alta de 41%. Afirmaram que a gerência observa uma atividade de design saudável, especialmente um crescimento estável na China.
JPMorgan: Avaliação Overweight, Meta de Preço de $405
JPMorgan projetou um potencial de alta de aproximadamente 43%. Destacaram que a orientação sólida para o ano de 2026 reflete uma perspectiva prudente para a China e o hardware, e esperam um crescimento adicional à medida que o ano avança.
Assim, o desempenho e as previsões das ações da Cadence Design Systems continuam a ser acompanhados com interesse por especialistas do mercado financeiro, que permanecem otimistas em relação ao seu futuro, apesar das adversidades encontradas no mercado.
Fonte: www.cnbc.com