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Ações da Berkshire têm alta à medida que preocupações com IA afetam Wall Street
A valorização das ações da Berkshire Hathaway reduziu sua subperformance em relação ao índice de referência S&P 500, passando de 12,2 pontos percentuais em 29 de outubro para 4,3 pontos percentuais.
Os lucros operacionais das empresas totalmente controladas pela Berkshire aumentaram 34%, alcançando quase 13,5 bilhões de dólares no terceiro trimestre, com um aumento de 200% na receita de subscrição de seguros.
Olhando para as ações da empresa, novamente não houve recompra de ações, o que sinaliza que Buffett não acredita que suas ações estejam significativamente subvalorizadas, apesar da fraqueza observada desde maio.
Sem investimento na recompra de ações e com vendas de equities superando compras, o caixa da Berkshire em 30 de setembro atingiu 381,7 bilhões de dólares, um aumento de 10,9% desde o final de junho.
Ao considerar o caixa da BNSF e ajustar os valores em função do tempo de algumas aquisições de títulos do Tesouro, o total cai para 354,3 bilhões de dólares, um crescimento de 4,3% em relação a junho.
Mensagem de despedida de Buffett?
Warren Buffett pode estar preparando sua mensagem final como CEO da Berkshire na próxima segunda-feira.
Esta semana, a empresa confirmou em um comunicado à imprensa o que havia informado ao Wall Street Journal na semana passada.
“Na segunda-feira, 10 de novembro, a Berkshire divulgará um comunicado à imprensa que conterá uma mensagem do Sr. Buffett sobre filantropia, a Berkshire e outros assuntos que acionistas da Berkshire e outras pessoas possam julgar interessantes.”
A parte sobre filantropia provavelmente estará relacionada a suas contribuições anuais de Ação de Graças para fundações familiares.
A seção “Berkshire e outros assuntos” pode ser considerada uma mensagem de despedida, visto que ele se prepara para deixar o cargo de CEO no final do ano.
Embora ele continue como presidente do conselho, não estará no palco na reunião do próximo maio, e o novo CEO, Greg Abel, escreverá a carta anual aos acionistas.
Como parece estar limitando intencionalmente suas futuras oportunidades de falar com acionistas e o público em geral, Buffett pode estar se preparando para dar suas últimas palavras nesse momento.
Pistas do 10-Q indicam mais vendas de ações da Apple e Bank of America
Ainda não teremos confirmação até a divulgação da instantânea de portfólio de ações da Berkshire do terceiro trimestre na próxima sexta-feira, mas parece que houve mais vendas de ações da Apple durante os três meses encerrados em 30 de setembro.
Conforme nota a reportagem do CNBC.com, Yun Li observa que no último sábado, o 10-Q da Berkshire reportou um declínio de 1,2 bilhões de dólares em sua base de custo para ações de produtos de consumo, o que inclui a Apple.
Ela também pontua que o ganho de 24% da Apple durante o trimestre teria proporcionado uma oportunidade para Buffett realizar mais lucros.
A Apple permanece como a maior participação acionária da Berkshire, atualmente avaliada em 75,2 bilhões de dólares, mas a posição foi reduzida em 69% nos últimos dois anos.
A Barron’s divide a queda de 1,2 bilhões de dólares na base de custo por 35, o valor por ação da Apple, para estimar que a Berkshire pode ter vendido 35 milhões de ações, totalizando cerca de 8 bilhões de dólares, com base no preço médio da Apple de 230 dólares por ação durante o trimestre.
Com a Apple reportando em seu 10-Q que teve 12,4 bilhões de dólares em vendas de ações no terceiro trimestre, a Barron’s sugere que uma boa parte dos restantes 4,4 bilhões pode ser oriunda de vendas da Bank of America, outra grande posição que a Berkshire tem reduzido drasticamente.
Esse investimento foi cortado em cerca de 40% desde o início do ano passado.
Com um valor de 32,2 bilhões de dólares, é a terceira maior participação acionária da Berkshire.
Maior endividamento em yen deve impulsionar mais compras no Japão
Todas as cinco ações estão em níveis ou próximos de máximas históricas.
O valor combinado das participações da Berkshire reportadas está se aproximando de 33 bilhões de dólares, um aumento em relação a 31 bilhões de dólares apenas um mês atrás.
Os valores podem ser ainda maiores, considerando que algumas das compras contínuas da Berkshire podem ainda não ter sido divulgadas publicamente.
Berkshire Hathaway emitiu um novo aviso sobre vídeos do YouTube que contêm “imagens ou imagens geradas por IA que imitam” Warren Buffett.
Um comunicado da empresa na quinta-feira afirmava: “Em geral, tais imagens de vídeo do Sr. Buffett podem parecer com ele, mas a voz do impersonador, que fala de maneira muito monótona, não é a voz do Sr. Buffett.”
Foi acrescentado: “O Sr. Buffett está preocupado que esses vídeos fraudulentos estejam se espalhando como um vírus. Indivíduos que conhecem pouco sobre o Sr. Buffett podem acreditar que esses vídeos são reais e se deixar enganar pelo conteúdo deles.”
Em abril, um comunicado da Berkshire mencionou “relatórios não especificados que estão circulando nas redes sociais” sobre “comentários supostamente feitos” por Buffett e afirmou: “Todos esses relatórios são falsos.”
Buffett também alertou os acionistas na reunião anual de 2024 da Berkshire que a capacidade da IA em criar áudio e vídeo falsos poderia tornar as fraudes “a indústria de crescimento mais importante de todos os tempos.”
DESTAQUES DA ARQUIVO
Nos investimentos, você não pode ter medo quando os outros estão com medo (2010)
Warren Buffett explica por que investidores devem olhar para suas ações da mesma forma que olhariam para a posse de uma fazenda ou de um apartamento.
WARREN BUFFETT: Se você tem um temperamento que, quando os outros estão com medo, você se assusta também, provavelmente você não vai ganhar muito dinheiro em valores mobiliários ao longo do tempo.
As pessoas realmente — se elas não olhassem para as cotações — mas, é claro, o mundo inteiro está pedindo-lhes que olhem para as cotações, e mais do que isso, que façam algo com base em pequenas mudanças nas cotações.
Mas pense o quanto é mais razoável — já falamos sobre isso antes — mas pense o quanto é mais racional investir em uma fazenda do que a forma como muitas pessoas compram ações.
Se você compra uma fazenda, você recebe uma cotação na próxima semana, você recebe uma cotação no próximo mês? Se você compra um prédio de apartamentos, você recebe uma cotação na próxima semana ou mês?
Não, você olha para o prédio de apartamentos ou a fazenda e diz: “Eu espero que ela produza tantos sacos de soja e milho, e se fizer isso, atende às minhas expectativas.”
Se alguém compra uma ação e acha que se subir é maravilhoso, e se cair é ruim.
Nós pensamos exatamente o oposto. Quando cai, nós adoramos, porque vamos comprar mais. E se sobe, nos mata ter que comprar mais.
Eu — você sabe — todos os tipos — você sabe, Ben Graham escreveu sobre isso. Tem sido explicado. Mas se você não conseguir se colocar nessa atitude mental, você vai se assustar sempre que todo mundo estiver assustado.
E esperar que outra pessoa lhe diga quando comprar para que você recupere sua coragem ou algo assim; você sabe —
Eu poderia fazer esse sujeito recuperar a coragem substancialmente dizendo que este é um momento maravilhoso para comprar, e então uma semana depois ele encontrará outra pessoa que lhe dirá que o mundo está chegando ao fim e ele vai vender.
Quero dizer, ele é o amigo do corretor, mas não vai ganhar muito dinheiro.
VIGILÂNCIA DAS AÇÕES DA BERKSHIRE
Berkshire tem um novo aviso sobre vídeos do YouTube com “imagens ou imagens criadas por IA que imitam” Warren Buffett.
Um comunicado da empresa na quinta-feira afirmou: “Em geral, tais imagens de vídeo do Sr. Buffett podem parecer com ele, mas a voz do impersonador, que fala de forma monótona, é claramente não é a voz do Sr. Buffett.”
MAIORES PARTICIPAÇÕES ACIONÁRIAS DA BERKSHIRE – 7 de novembro de 2025
As principais participações da Berkshire em ações negociadas publicamente nos Estados Unidos, Japão e Hong Kong, por valor de mercado, com base nos preços de fechamento de hoje.
As participações são de 30 de junho de 2025, conforme relatado na apresentação do 13F da Berkshire Hathaway em 14 de agosto de 2025, exceto por:
A lista completa de participações e valores de mercado atuais está disponível no rastreador de portfólio da Berkshire Hathaway no site do CNBC.com.
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— Alex Crippen, Editor, Warren Buffett Watch
Fonte: www.cnbc.com
