Setup de Reversão Altista Para Gerdau
Retorno ao Radar dos Analistas
A Gerdau (BOV:GGBR4) experimentou um dia de oscilações técnicas na quinta-feira, 30 de outubro. Após a ruptura do pivô de alta em R$ 19,26 no dia anterior, acompanhada de um volume expressivo de 19,7 milhões de ações, a ação apresentou uma abertura em gap de baixa e, por volta das 12h45, estava cotada a R$ 18,85, representando uma queda de 2,08%. Neste cenário, a mínima atingida foi de R$ 18,80. Esse movimento confirma a formação de um Harami de Baixa, sinalizando uma realização após uma sequência de padrões de Engolfo e Três por Fora Altistas.
Indicadores e Tendências
O Scanner – identificou que 46% dos indicadores ainda apontam para alta. Os indicadores HILO, Trix, Parabólico SAR, além das médias móveis de 5 e 21 períodos, sinalizam compra, enquanto a tendência geral permanece em alta. Apesar dessa correção, o viés na análise de longo prazo continua positivo. A perda do suporte em R$ 18,05 seria um indicativo para venda, no entanto, esse suporte coincide com a base do pivô rompido, o que aumenta as chances de defesa nessa região.
No intraday, o volume acumulado já era de 4,3 milhões de ações, com um preço médio ponderado em R$ 18,97. A faixa de preços entre R$ 18,60 e R$ 18,80 está se comportando como uma zona de acumulação. A formação de um candle de reversão, como o martelo ou o engulfing, nessa região tem o potencial de gerar um repique até o nível de R$ 19,26. Superando esse valor, o caminho estaria aberto para atingir R$ 20,46.
Ajustes e Expectativas Financeiras
A recente correção técnica apresenta também um aspecto fundamental. A Gerdau revisou seu Capex para R$ 5,2 bilhões até 2027, proporcionando recursos adicionais para a distribuição de proventos. O EBITDA no segundo trimestre de 2025 foi de R$ 2,6 bilhões, sustentado pela operação no mercado norte-americano que se beneficiou de tarifas anti-dumping. A XP Investimentos, por sua vez, projeta uma queda no lucro do terceiro trimestre de 2025, mas mantém um preço-alvo de R$ 23 para 2026.
O Itaú BBA, em cumprimento a sua análise, também elevou seu alvo para R$ 23, reafirmando a recomendação de compra. A aprovação da recompra de até 63 milhões de ações em janeiro deste ano também reforça o suporte institucional. A força do dólar e a expansão da economia americana ajudam a blindar a operação na América do Norte, compensando a pressão do aço proveniente da China no Brasil.
Análise Gráfica e Estratégias de Negociação
Do ponto de vista gráfico, a ruptura da banda superior de Bollinger no dia anterior ativou um sinal de reversão de baixa, dado que o CCI ultrapassou 100, mas os indicadores HILO e SAR permanecem indicando compra. Caso o suporte em R$ 18,05 sustente-se, o setup de continuidade altista será validado. Este padrão é o mesmo que elevou a ação de R$ 17,97 para R$ 19,26 em outubro.
Para o pregão de hoje, traders mais agressivos podem considerar comprar GGBR4 entre R$ 18,05 e R$ 18,20, estabelecendo um stop em R$ 17,97 e um alvo em R$ 19,26. Para os investidores conservadores, o ideal é aguardar o fechamento da ação acima de R$ 19,00 com volume suficiente para realizar uma entrada longa até R$ 20,46. Vendas curtas devem ser avaliadas apenas se a ação ficar abaixo de R$ 18,05, com um alvo correspondente a R$ 17,30.
Volatilidade do Setor Siderúrgico
A volatilidade observada neste cenário reflete as condições do setor siderúrgico. A competição com produtos chineses pressiona as margens no Brasil, enquanto as tarifas aplicadas nos Estados Unidos e as recentes recompra de ações oferecem um suporte adicional. O resultado do terceiro trimestre de 2025, que será divulgado em breve, poderá ser um fator catalisador; uma resiliência nos resultados pode figurar o início de um novo rali.
Oportunidade para Investidores de Longo Prazo
Investidores de longo prazo também identificam uma oportunidade na Gerdau. O aumento constante dos dividendos e uma operação cotada em dólar, juntamente com um preço-alvo médio de R$ 23, indicam um potencial de valorização de 22% nos próximos 14 meses. A correção atual é considerada saudável após um ganho de 7% acumulado em outubro.
De forma geral, a ação GGBR4 corrige o pivô rompido, mas a estrutura altista continua a se manter. O suporte em R$ 18,05 é um ponto crucial para a evolução do papel. O Scanner – indica que 6 de 13 indicadores estão em alta; portanto, a correção pode representar uma oportunidade ideal de entrada no mercado.
Aviso ao Investidor: A análise técnica aqui apresentada tem caráter informativo e educacional, baseada em dados extraídos da ferramenta Scanner -, e não constitui uma recomendação ou oferta de compra ou venda de qualquer ativo financeiro. O investimento envolve riscos, e decisões devem ser tomadas com avaliação própria ou consulta a profissionais qualificados. A – e os autores não se responsabilizam por perdas ou danos decorrentes do uso das informações. O desempenho passado não garante resultados futuros. A recomendação é investir com cautela e responsabilidade.
Fonte: br.-.com