Mercado Financeiro e Índices
O Ibovespa futuro (WINV25) começou a semana apresentando uma valorização, após alcançar sua máxima histórica de 145.465 pontos na última sexta-feira (5). O fechamento do pregão foi registrado com um ganho de 1,18%, encerrando em 144.650 pontos.
A análise técnica do BTG Pactual, realizada nesta segunda-feira (8), indica um viés positivo no mercado, sugerindo a possibilidade de novas altas. No início do pregão, o mini índice estava operando lateralmente, com uma leve alta de 0,06%.
Os analistas destacam a formação de topos e fundos ascendentes, corroborada pelas médias móveis que estão todas inclinadas para cima, indicando uma tendência de alta.
Para que o movimento de compra se confirme, será necessário que haja um rompimento da máxima registrada na sexta-feira. Esse rompimento validaria um pivô de alta, com um novo alvo em 146.870 pontos.
No que diz respeito ao dólar futuro (WDOV25), o fechamento da última semana foi de uma queda de 0,42%. Atualmente, o ativo continua em uma fase consolidada, sem uma tendência clara a curto prazo. A análise aponta que o dólar acumula quatro semanas oscilando entre uma resistência de 5.510 e um suporte de 5.400.
É necessário que ocorra o rompimento de uma dessas extremidades para que se possa definir com maior clareza a próxima tendência do ativo. Neste momento, o preço opera abaixo das médias móveis, que atuam como resistência.
Análise Setorial do BTG Pactual
No relatório do dia, os analistas do BTG Pactual abordaram os setores de Mineração e Saúde, destacando o impacto do projeto de minério de ferro de Simandou e as regulamentações esperadas para o setor de saúde.
O banco enfatiza a escala e a complexidade do projeto em Simandou, localizado na Guiné. Este projeto é estimado para adicionar até 120 milhões de toneladas por ano à oferta global de minério de ferro, representando quase 5% do mercado total.
Com a produção prevista para iniciar em 2025, o projeto de Simandou pode alterar os fluxos comerciais, impondo pressão sobre produtores que oferecem produtos de menor qualidade e com custos elevados.
O BTG Pactual prevê um sobrepreço entre 65 a 70 milhões de toneladas para o ano de 2026, o que estará diretamente ligado à eficácia da execução do projeto em Simandou. Dada a incerteza, os analistas mantêm uma postura cautelosa em relação à Vale (VALE3), indicando que uma possível revisão na recomendação será considerada.
No setor de Saúde, o foco está no julgamento do “ROL taxativo” pelo Supremo Tribunal Federal (STF), agendado para o dia 10 de setembro. A expectativa do mercado é que a legislação seja mantida, mas que sejam implementadas salvaguardas que busquem equilibrar o acesso dos pacientes com a sustentabilidade financeira do setor. O BTG Pactual também observa que a nova gestão da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) deve entrar em uma fase mais estável e pragmática.
O banco reafirma a Rede D’Or (RDOR3) como sua escolha principal no setor e mantém a recomendação de compra para a Hapvida (HAPV3), que apresenta um valuation atrativo na perspectiva para 2026.
Recomendações para Swing Trade
O BTG Pactual também divulgou nesta segunda-feira (8) um relatório com recomendações para operações de Swing Trade, mantendo as sugestões anteriores sem alterações. A seguir, estão as operações em andamento:
| Ativo | Indicação (C/V) | Data de Entrada | Último Preço | % Atual | Potencial (%) | Preço-Alvo | Stop |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AZZA3 | Venda | 05/09/25 | R$32,76 | -0,18% | 8,87% | R$29,80 | R$34,77 |
| ALPA4 | Compra | 05/09/25 | R$10,36 | 2,07% | 10,34% | R$11,20 | R$9,45 |
| EMBR3 | Compra | 05/09/25 | R$81,65 | 1,68% | 8,84% | R$87,40 | R$75,58 |
| CYRE3 | Compra | 05/09/25 | R$29,05 | 1,93% | 9,30% | R$31,15 | R$26,77 |
| EQTL3 | Compra | 29/08/25 | R$36,58 | -0,33% | 9,97% | R$40,36 | R$34,59 |
| GGBR4 | Compra | 27/08/25 | R$17,30 | 2,37% | 7,69% | R$18,20 | R$16,05 |
| VALE3 | Compra | 27/08/25 | R$56,21 | 1,28% | 6,31% | R$59,00 | R$53,25 |
| VIVA3 | Compra | 21/08/25 | R$29,07 | 3,64% | 8,88% | R$30,54 | R$26,35 |
| LREN3 | Venda | 15/08/25 | R$16,32 | -3,82% | 12,66% | R$13,73 | R$17,25 |
| PGMN3 | Venda | 11/08/25 | R$3,80 | -1,33% | 10,67% | R$3,35 | R$4,05 |
| LWSA3 | Compra | 06/08/25 | R$4,20 | 3,96% | 11,39% | R$4,50 | R$3,75 |