Ibovespa Hoje: Impactos do IPCA, CPI dos EUA e Dados do Datafolha no Mercado

Ibovespa e os Focos na Semana

O Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira, inicia o último pregão da semana com três pontos centrais de atenção: os dados de inflação do Brasil e dos Estados Unidos, além de uma nova pesquisa Datafolha que aborda a corrida presidencial. Tais indicadores são esperados para influenciar as expectativas em relação às taxas de juros do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos e do Comitê de Política Monetária (Copom) no Brasil. A dinâmica eleitoral também tem tido um papel significativo na movimentação dos ativos brasileiros.

Expectativas de Inflação nos Estados Unidos

Nos Estados Unidos, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é esperado para subir 0,4% em agosto em comparação a julho, conforme a mediana das projeções, após ter registrado uma alta de 0,1% no mês anterior. Em termos anuais, a perspectiva é de um aumento de 3,4%. O núcleo da inflação, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, deve registrar uma elevação de 0,2% no mês e 2,4% nos últimos 12 meses.

O CPI possui relevância acrescida após a recente divulgação do payroll, que reportou a criação de 162 mil novas vagas de trabalho em agosto, um número expressivamente superior à expectativa de 55 mil. A solidez desse dado ampliou as expectativas de uma elevação nas taxas de juros pelo Fed na próxima semana, sendo que a divulgação do dado de inflação previsto para esta sexta-feira pode reforçar ou amenizar essa expectativa.

Cenário da Inflação no Brasil

No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) anunciara o IPCA de agosto, que terá uma expectativa de queda de 0,29% em relação a julho, de acordo com a mediana das projeções, após uma alta de 0,07% no mês anterior. Este resultado será monitorado de perto devido ao seu potencial impacto nas expectativas acerca da inflação e nas decisões futuras do Banco Central em relação à taxa Selic.

A nova pesquisa Datafolha, que mede as intenções de voto para presidente e governador, está em evidência no Brasil. O timing desse levantamento é crucial, considerando a intensa reação dos ativos brasileiros ante aos resultados das pesquisas eleitorais. Os números recentes sinalizam uma corrida mais acirrada entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva, do PT, e Flávio Bolsonaro, do PL, gerando uma nova onda de especulações sobre possíveis mudanças na condução da política fiscal a partir de 2027.

Monitoramento do Mercado Externo

No quesito internacional, o índice de sentimento do consumidor preliminar da Universidade de Michigan é mais um dado que está sob vigilância, com a projeção para este mês em 52,5 pontos, comparado aos 51,7 pontos de agosto. Também são aguardados os dados da Baker Hughes sobre a quantidade de poços e plataformas de petróleo em operação, que podem ter grande influência nos mercados globais.

Às 9h, o IBGE revelará o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) e o índice referente à construção civil de agosto. Esses indicadores, apesar de um impacto menor esperados sobre os mercados, complementam a análise sobre a evolução dos preços e a atividade econômica no Brasil.

O que Movimentou o Ibovespa nesta Quinta-feira (10)

Na sessão anterior, o Ibovespa registrou uma alta de 1,42%, finalizando em 188.268,59 pontos. O avanço foi impulsionado principalmente pelo crescimento do petróleo e pela reação positiva dos investidores à pesquisa eleitoral AtlasIntel.

No mercado cambial, o dólar à vista teve uma queda de 0,19% em relação ao real, fechando a R$ 5,1027.

Os investidores reagiram à nova pesquisa da AtlasIntel, que apresentava Flávio Bolsonaro à frente de Lula em um cenário de segundo turno, com 46,4% das intenções contra 46,2%. Embora numericamente Bolsonaro estivesse à frente, ambos os candidatos ficaram tecnicamente empatados dentro da margem de erro de um ponto percentual.

Além desse levantamento, os investidores também foram impactados por informações da plataforma Polymarket, que indicaram, pela primeira vez, Flávio Bolsonaro liderando Lula na corrida presidencial.

Entre as ações que mais contribuíram para o índice, as da Petrobras (PETR3 e PETR4) mostraram um desempenho positivo, subindo 1,77% para as ações ordinárias e 1,45% para as preferenciais. As ações foram também beneficiadas pela nova alta do preço do petróleo.

O preço do Brent para novembro avançou 6,34%, sendo comercializado a US$ 107,63 por barril, enquanto o WTI para outubro subiu 6,7%, alcançando o valor de US$ 102,48 por barril.

Nas bolsas de Nova York, os índices fecharam em queda após a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos Estados Unidos, que subiu 0,4% em agosto em comparação a julho e 5,4% em relação aos últimos 12 meses, em consonância com as expectativas do mercado. O Dow Jones teve uma redução de 0,6%, enquanto o S&P 500 perdeu 0,58% e o Nasdaq caiu 0,65%.

Esse cenário que combina a inflação ao produtor e o aumento nos preços do petróleo reacendeu as preocupações em relação à política monetária do Fed. Na plataforma FedWatch do CME Group, a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base nas taxas de juros americanas na reunião da próxima semana subiu para 69,8%, em comparação ao patamar de 61,2% observado na véspera.

A Agenda para a Sexta-feira (11)

Na agenda econômica doméstica, a Pesquisa Mensal de Serviços revelou uma estabilidade no volume de serviços em julho, em comparação ao mês de junho, resultado que ficou abaixo da expectativa de alta de 0,2%.

A seguir, apresenta-se as principais atividades programadas para esta sexta-feira:

Fonte: Broadcast, Dow Jones Newswires e FactSet

Fonte: www.estadao.com.br