Operação com TRX Real Estate
A Iguatemi (BOV:IGTI11) formalizou os documentos definitivos para a venda de participações em cinco ativos imobiliários para o TRX Real Estate, em uma transação avaliada em R$ 876,1 milhões. Estão envolvidos neste negócio fatias do Iguatemi Alphaville, Iguatemi Ribeirão Preto, Iguatemi São José do Rio Preto, Praia de Belas e I Fashion Outlet Novo Hamburgo.
Estratégia de Reciclagem de Capital
A operação é mais um passo na estratégia de reciclagem de capital da Iguatemi, que transforma participações minoritárias em ativos imobiliários em recursos financeiros e cotas do TRXF11. Esta estrutura permite que a companhia mantenha sua presença nas operações dos empreendimentos enquanto amplia sua capacidade de alocar recursos para novos investimentos e outras iniciativas estratégicas.
Detalhes do Pagamento
Do valor total da operação, R$ 569,5 milhões serão pagos no momento do fechamento. Deste montante, R$ 350,5 milhões poderão ser compensados com créditos resultantes da subscrição e integralização de cotas do TRXF11. Assim, R$ 219 milhões serão pagos em dinheiro.
O restante do valor será desembolsado em datas futuras. A Iguatemi deverá receber R$ 131,4 milhões no primeiro aniversário do fechamento e outros R$ 175,2 milhões no segundo aniversário. Ambas as parcelas serão corrigidas pela variação do CDI.
A Participação Negociada
As participações que estão sendo negociadas correspondem a 36% do Iguatemi Alphaville, 10% do Iguatemi Ribeirão Preto, 10% do Iguatemi São José do Rio Preto, 35,55% do Praia de Belas e 36% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo. Este negócio já havia sido apresentado anteriormente com um valor de R$ 876,1 milhões e um cap rate médio de 7,3%, considerando os resultados operacionais dos ativos nos 12 meses anteriores.
Condições para Conclusão da Transação
A conclusão da transação está sujeita a uma condição relevante: a contratação de um financiamento que permita ao TRXF11 realizar o pagamento inicial. Portanto, mesmo com a assinatura dos documentos definitivos, o fechamento financeiro do negócio ainda depende da finalização dessa etapa.
Impacto nas Ações da Iguatemi
Como a notícia foi divulgada antes da abertura do pregão de quinta-feira (24/09), a referência mais recente para as ações da Iguatemi foi o fechamento anterior, quando os papéis encerraram a sessão cotados a R$ 26,80. A operação de R$ 876,1 milhões poderá chamar a atenção dos investidores na abertura, especialmente devido à entrada de recursos, à estrutura de pagamento e ao impacto na estratégia de reciclagem de capital da companhia. Simultaneamente, a reação efetiva dependerá das condições gerais do mercado e da avaliação dos investidores sobre os ativos vendidos e os termos da transação.
Desdobramentos Futuros
Os próximos desdobramentos da operação com o TRXF11 poderão ser significativos para aqueles que acompanham as ações da Iguatemi. Esses desdobramentos serão relevantes para a análise do impacto da transação sobre a estrutura financeira, os investimentos e os resultados futuros da companhia.
Fonte: br.advfn.com
