Análise do Cenário Econômico Global e Brasileiro
Contexto das Bolsas Mundiais
As bolsas ao redor do mundo estão apresentando tendências mistas, com os futuros do mercado americano apresentando variações. Após o S&P 500 e o Nasdaq Composite terem alcançado novos recordes, investidores se mantêm atentos em busca de novos dados que ajudem a avaliar a saúde da economia dos Estados Unidos.
Movimentação nos Estados Unidos
Atualmente, os índices futuros norte-americanos estão operando de forma diversificada. Nesta quinta-feira, a gigante fabricante de equipamentos agrícolas, Deere, e a controladora da marca Coach, Tapestry, anunciarão seus resultados trimestrais antes do fechamento do mercado. O S&P 500 e o Nasdaq Composite alcançaram níveis recordes, resultado de uma nova sessão positiva em Wall Street, onde ambos os índices registraram máximas intradiárias e fecharam em recordes pela segunda vez consecutiva.
Esperando pelos dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) que deverá ser divulgado hoje, os investidores acreditam que pode haver um aumento nos custos para os produtores. Na expectativa de novas informações, os números de vendas no varejo, a serem divulgados na sexta-feira, devem oferecer pistas sobre a força do consumo em um mercado de trabalho que começa a mostrar sinais de desaceleração. Atualmente, as apostas em um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião do Federal Reserve em setembro se tornam mais comuns, embora parte dos investidores comece a considerar a possibilidade de um corte mais robusto após os dados de inflação favoráveis divulgados esta semana.
Avaliação no Mercado Europeu
As bolsas na Europa operam sem uma direção única nesta manhã, tendo acumulado ganhos nos dois pregões anteriores. Os investidores estão avaliando dados de crescimento e resultados corporativos, enquanto o índice pan-europeu Stoxx 600 apresenta uma leve alta de 0,25%, alcançando 552,22 pontos.
Dados Econômicos do Reino Unido
O Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido apresentou crescimento de 0,3% no segundo trimestre em comparação ao trimestre anterior, superando a previsão de alta de 0,1%, segundo a leitura preliminar. Além disso, a produção industrial britânica teve um desempenho acima do esperado em junho, com crescimento de 0,7%.
PIB da Zona do Euro
Por outro lado, o PIB da zona do euro cresceu apenas 0,1% no segundo trimestre em relação ao primeiro. Entretanto, o desempenho da indústria do bloco não foi satisfatório, com uma queda de 1,3% em junho, que foi maior do que as expectativas do mercado.
Temporada de Balanços
Na temporada de resultados financeiros, a mineradora chilena de cobre, Antofagasta, registrou uma modesta alta de 0,4% em Londres, embora tenha apresentado sólidos resultados semestrais. De acordo com Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell, a ação da empresa acumula alta expressiva nos últimos meses, o que justificaria a reação relativamente contida dos investidores.
Por sua vez, a cervejaria dinamarquesa Carlsberg viu suas ações caírem 6% em Copenhague, após a divulgação de um balanço semestral que ficou abaixo das expectativas do mercado.
Reação das Ações de Defesa
As ações de defesa na Europa apresentaram alta no início do pregão, após autoridades da Casa Branca minimizarem as perspectivas de um acordo de cessar-fogo na Ucrânia, durante uma reunião agendada entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente da Rússia, Vladimir Putin.
Desempenho nos Mercados Asiáticos
Os mercados asiáticos fecharam em baixa, o que pode ser interpretado como um movimento de realização de lucros, após uma sequência de ganhos significativos, impulsionados pela renovação da trégua comercial entre os EUA e China e por crescentes expectativas de cortes adicionais nas taxas de juros nos EUA.
O índice japonês Nikkei levou as perdas na região, caindo 1,45% em Tóquio, alcançando 42.649,26 pontos. No mercado de Hong Kong, o Hang Seng recuou 0,37%, fechando a 25.519,32 pontos. O Taiex em Taiwan cedeu 0,54%, registrando 24.238,10 pontos, enquanto o Kospi da Coreia do Sul permaneceu praticamente estável, com uma ligeira alta de 0,04% aos 3.225,66 pontos.
Nos mercados da China continental, o Xangai Composto teve uma baixa de 0,46%, fechando a 3.666,44 pontos, e o Shenzhen Composto caiu 1,20%, contatando 2.261,66 pontos.
Commodities e Criptomoedas
No cenário das commodities, os preços dos petróleo e metais preciosos estão apresentando leves oscilações.
Preços do Petróleo
Os futuros internacionais do petróleo WTI estão cotados a US$ 62,81, apresentando uma alta de 0,27%. O petróleo Brent é negociado a US$ 65,77, com um aumento de 0,21%.
Preços do Bitcoin
O Bitcoin, por sua vez, está sendo negociado a US$ 121.774,58, com uma baixa de 0,60%.
Preços do Ouro
O preço do ouro, cotado na onça-troy, está fixado em US$ 3.355,72, apresentando um recuo de 0,19%.
Preços do Minério de Ferro
Na bolsa de Dalian, o minério de ferro apresentou uma queda de 2,94%, sendo negociado a 775 iuanes (aproximadamente US$ 108,02).
Cenário Econômico no Brasil
O panorama econômico no Brasil se mostra repleto de ações e medidas que visam mitigar os impactos das tarifas impostas por países estrangeiros, além de indicadores que afetam o mercado local.
Medidas Governamentais
Na tarde de quarta-feira (13), o governo brasileiro anunciou a publicação da Medida Provisória (MP) referente ao tarifaço, que tem como objetivo minimizar os impactos econômicos das tarifas de 50%, determinadas pelo governo dos Estados Unidos a produtos brasileiros. Este pacote propõe uma linha de crédito de R$ 30 bilhões para exportadores, além de ações voltadas à abertura de novos mercados e ao fortalecimento do consumo interno.
A MP cria uma linha de financiamento de R$ 30 bilhões utilizando recursos do superávit do Fundo de Garantia à Exportação. Adicionalmente, são propostas alterações nas normas de crédito à exportação, prorrogação de prazos para pagamento de tributos e medidas para que o setor público adquira produtos alimentícios impactados por essas tarifas. O pacote também sugere mudanças em fundos garantidores para apoiar exportadores e incentivos à busca por novos mercados.
Desempenho das Empresas
Banco do Brasil
O Banco do Brasil anunciará seu balanço após o fechamento do mercado nesta quinta-feira (14). As expectativas de analistas indicam que as tendências negativas apresentadas pela instituição no início do ano ainda repercutirão nos seus dados financeiros. O último balanço do banco provocou revisões em diversas casas de análise, como Goldman Sachs, JPMorgan e XP. Apesar de uma queda de quase 30% desde a divulgação dos resultados do primeiro trimestre, o Morgan Stanley manteve uma postura cautelosa, enquanto o Goldman cortou seu preço-alvo.
A pressão no crédito rural, correspondente a cerca de 30% da carteira do banco, é apontada por analistas como um risco importante para os resultados da instituição.
Acordo entre Petrobras e Ibama
A Petrobras, em parceria com o Ibama, chegou a um acordo para iniciar testes de exploração de petróleo na região amazônica. Esta decisão busca equilibrar a pressão por autossuficiência energética e as preocupações ambientais.
Leilão de Infraestrutura
Um leilão referente à concessão da BR-060/364/GO/MT ocorrerá nesta quinta-feira (14). Este trecho, conhecido como Rota Agro, compreende 490,065 km e requer um investimento de R$ 7,26 bilhões. O projeto abrange a ampliação de capacidade, melhorias operacionais e inovações tecnológicas para garantir maior fluidez e segurança no tráfego.
Mercado Imobiliário
Recentes dados do Índice FipeZAP indicam que os preços dos aluguéis residenciais aumentaram em média 0,45% em julho, marcando uma desaceleração em comparação com as altas de meses anteriores. As unidades de três dormitórios apresentaram um aumento mais acentuado de 0,59% no período, seguidas por imóveis de dois dormitórios, que apresentaram uma alta de 0,47%.
No acumulado do ano, as propriedades com um dormitório seguem sendo as que mais se valorizaram, com uma alta de 6,74%. Comparando-se a outros índices, o IPCA/IBGE apresentou uma inflação ao consumidor de 0,26%, enquanto o IGP-M/FGV registrou uma média de recuo de 0,77% nos preços da economia.
Agenda Econômica
Para o dia de hoje, uma série de indicadores econômicos relevantes será divulgada, incluindo:
- 03h00 (UTC): Produção industrial de junho (Reino Unido)
- 03h00 (UTC): PIB preliminar do 2º trimestre (Reino Unido)
- 06h00 (UTC): 2ª leitura do PIB e produção industrial de junho (Zona do Euro)
- 09h00 (UTC): Pesquisa Mensal de Serviços de junho (IBGE/Brasil)
- 09h00 (UTC): Levantamento Sistemático da Produção Agrícola de julho (IBGE/Brasil)
- 09h30 (UTC): Pedidos de auxílio-desemprego da semana até 9 de agosto (EUA)
- 09h30 (UTC): Índice de Preços ao Produtor (PPI) e Núcleo do PPI de julho (EUA)
- 10h00 (UTC): Prisma Fiscal (SPE/Brasil)
- 14h30 (UTC): Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito do 2º trimestre (BC/Brasil)
- 20h50 (UTC): PIB preliminar do 2º trimestre (Japão)
- 23h00 (UTC): Produção industrial e vendas no varejo de julho (China)
Além dessa agenda, eventos importantes incluirão a participação de Tom Barkin (Fed/Richmond) em um evento agendado para 15h00 (UTC) e a divulgação de resultados financeiros de grandes empresas brasileiras, como Banco do Brasil, Nubank, Marfrig e Oi.
Desempenho do Ibovespa e do Dólar
No último pregão, o Ibovespa, referência do mercado brasileiro, fechou em baixa de 0,89%, atingindo 136.687 pontos. Em relação ao câmbio, o dólar registrou alta de 0,27%, cotado a R$ 5,4018.
Principais Movimentações do Ibovespa
As maiores altas do Ibovespa foram observadas em:
- MRVE3: +6,63%, cotado a R$ 6,92.
- SLCE3: +1,35%, cotado a R$ 17,32.
- BRAV3: +1,22%, cotado a R$ 19,94.
- NATU3: +1,16%, cotado a R$ 8,75.
- RENT3: +1,10%, cotado a R$ 34,80.
No entanto, também houve significativas baixas:
- CVCB3: -10,78%, cotado a R$ 2,07.
- PCAR3: -10,56%, cotado a R$ 2,71.
- PETZ3: -5,91%, cotado a R$ 3,98.
- ASAI3: -4,98%, cotado a R$ 9,93.
- MGLU3: -4,27%, cotado a R$ 6,73.
Desempenho do IFIX
Por fim, o Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) encerrou o pregão em queda de 0,26%, atingindo a marca de 3.410,62 pontos.
Neste contexto econômico global e local, é crucial que investidores e analistas acompanhem as nuances do mercado, os dados econômicos e as movimentações das principais empresas, uma vez que esses fatores podem impactar as estratégias de investimento e a tomada de decisão financeira.
Em um ambiente em constante mudança, adaptabilidade e informação são essenciais para a navegação pelos desafios e oportunidades que surgem tanto no mercado brasileiro quanto em sua interação com o cenário internacional.