Um investimento está no centro da revolução dos centros de dados, apresentando um potencial de valorização significativo — e já está superando o S&P 500 em 2025.
O fundo negociado em bolsa Tema Electrification (VOLT) é um ETF que possui uma exposição extraordinariamente alta a ações de infraestrutura energética, utilidades públicas e centros de dados, de acordo com analistas da Ned Davis Research.
Este fundo pode se tornar um dos maiores beneficiários do aumento nos gastos com inteligência artificial (IA) e da proliferação de centros de dados nos Estados Unidos. Ao longo dos próximos anos, isso poderia torná-lo uma opção mais valiosa no mercado de ações em comparação com o S&P 500, afirmaram Pat Tschosik, estrategista temático-chefe da empresa de pesquisa, e Phillippe Mouls, um analista da NDR.
Segundo Tschosik e Mouls, “O ETF Tema Electrification (VOLT) oferece a exposição diversificada mais direta ao tema da Eletrificação de Centros de Dados”, ressaltando que o fundo possui alta exposição a “empresas emblemáticas de centros de dados” — aquelas que devem se beneficiar mais com a construção da infraestrutura de IA.
“Classificamos o ETF como Overweight em relação ao S&P 500, com a meta de uma superação relativa de aproximadamente 20% até 2027”, acrescentaram.
As principais holdings do fundo incluem Powell Industries, NextEra Energy e Bel Fuse.
1. Crescimento da demanda por eletricidade
Os centros de dados devem fazer o uso de energia disparar.
A demanda global por eletricidade deve mais que dobrar até o final da década, passando de 415 terawatts-hora em 2024 para 945 terawatts-hora em 2030, de acordo com projeções da Agência Internacional de Energia (AIE).
A demanda de energia nos Estados Unidos deverá crescer a uma taxa anual composta de 15% durante o mesmo período, conforme afirma a AIE.
A maior parte dessa demanda deve vir do setor comercial, segundo a Administração de Informação de Energia, um segmento no qual a maioria dos centros de dados se enquadraria.
Esta não é apenas uma projeção futura, mas uma realidade atual que impulsiona o tema da eletrificação. O projeto do centro de dados Stargate da OpenAI abrangerá estados em todo o país e demandará energia suficiente para abastecer grandes cidades.
2. Necessidade de nova infraestrutura
A infraestrutura de energia nos Estados Unidos parece estar em necessidade de uma atualização, o que se configura como outro fator positivo que sustenta a tese dos centros de dados, afirmaram Tschosik e Mouls.
A infraestrutura energética nos EUA foi classificada como D+ no último relatório da American Society of Civil Engineers.
“Acreditamos que estamos em um ciclo de superatualização da rede, impulsionado pela demanda dos centros de dados e pela infraestrutura envelhecida”, disseram Tschosik e Mouls.
A empolgação em relação à IA e ao crescimento dos centros de dados permanece, mas os investidores começaram a demonstrar cautela em relação aos imensos planos de gastos de algumas grandes empresas, que impulsionaram ganhos massivos nas ações, mas também levantaram comparações com a bolha das empresas da internet.
Gigantes da tecnologia têm investido bilhões em chips e centros de dados, mas a capacidade de algumas empresas de monetizar esses investimentos ainda é incerta.
Amazon, Meta, Microsoft, Alphabet e Apple estão projetadas para gastar, em conjunto, um total de US$ 349 bilhões em despesas de capital em 2025, conforme análise mais recente da Business Insider sobre declarações das empresas.
Fonte: www.businessinsider.com