Resultados do Barclays no Terceiro Trimestre
No dia 7 de janeiro de 2021, o edifício One Churchill Place, sede do Barclays Plc, localizado em Canary Wharf, Londres, foi o cenário de um anúncio significante para o banco britânico. Na quarta-feira, a instituição financeira revelou um aumento em suas previsões e anunciou um programa de recompra de ações no valor de £500 milhões (aproximadamente $667 milhões) em seus resultados do terceiro trimestre.
O banco informou que agora espera entregar um retorno sobre o capital tangível (RoTE) superior a 11%, um aumento em relação à previsão anterior, que era de cerca de 11%, para o ano completo. A expectativa para a receita líquida de juros (excluindo o banco de investimento e a sede) também foi elevada para mais de £12,6 bilhões, anterior a estimativa era de mais de £12,5 bilhões.
Comentário do CEO
“Temos gerado de forma robusta e consistente capital para nossos acionistas ao longo dos últimos nove trimestres”, comentou o CEO C. S. Venkatakrishnan em um comunicado. “Portanto, decidimos antecipar uma parte de nossos planos de distribuição para o ano, com a recompra de ações de £500 milhões anunciada hoje, e agora planejamos passar a fazer anúncios trimestrais de recompra de ações. Nossa entrega consistente e forte estabeleceu as bases para um desempenho ainda maior além de 2026, e aguardo a oportunidade de compartilhar as metas atualizadas até 2028 juntamente com os resultados do nosso exercício fiscal de 2025.”
No entanto, a divulgação ocorre apesar de um lucro antes dos impostos no terceiro trimestre que atingiu £2,1 bilhões, um valor ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas, representando uma queda de 7% em relação ao mesmo período de 2024.
As ações listadas em Londres do Barclays apresentaram uma valorização de 3,4% nas negociações iniciais na quarta-feira.
Impactos Adicionais e Desempenho do Banco
A receita do banco no trimestre foi de £7,2 bilhões, sendo impactada por uma cobrança de £235 milhões relacionada ao escândalo de empréstimos automobilísticos no Reino Unido. Essa cobrança eleva o total de encargos do Barclays relacionados ao incidente, que afeta milhões de consumidores que foram supostamente prejudicados pela venda indevida de financiamentos de veículos, para £325 milhões. O Barclays também reportou uma perda de £110 milhões decorrente de um requerente de “nome único”.
O retorno sobre o capital tangível no terceiro trimestre foi de 10,6%, uma diminuição em relação ao valor de 12,3% do ano anterior, enquanto os lucros por ação ficaram em 10,4 pence.
A receita do segmento de banco de investimento aumentou 8% em comparação ao ano anterior. Os fortes retornos dessa área contribuíram para uma valorização significativa das ações financeiras europeias neste ano, com o índice Stoxx 600 Banks subindo mais de 55% ao longo de 2025 até o momento. As ações do Barclays, por sua vez, cresceram mais de 35% no ano até a data.
Nos Estados Unidos, as grandes instituições financeiras JPMorgan Chase e Goldman Sachs também divulgaram resultados do terceiro trimestre mais fortes do que o esperado na semana passada, impulsionados por resultados superiores nas suas unidades de banco de investimento.
Preocupações no Setor Bancário
O setor bancário tem recebido atenção nos Estados Unidos devido ao aumento das preocupações relacionadas à possibilidade de empréstimos inadimplentes em Wall Street. Essa situação afetou ações bancárias europeias na sexta-feira, embora os papéis tenham se recuperado rapidamente, evidenciando a confiança de que não há um problema sistêmico em curso.
O Barclays possui uma presença significativa nos Estados Unidos, especialmente em banco de investimento, graças à aquisição em 2008 das unidades de banco de investimento e mercados de capitais da Lehman Brothers.
Desafios e Percepções de Análise
Em uma nota divulgada na manhã de quarta-feira, o analista da RBC Capital Markets, Benjamin Toms, observou que, sem as cobranças relacionadas a litígios, o Barclays teria registrado um superávit de 6% em relação ao lucro pré-imposto. Ele argumentou que, com base na análise do valor contábil tangível futuro e o RoTE, as ações da empresa deveriam estar sendo negociadas a um múltiplo mais alto, mas reconheceu que o setor bancário enfrenta desafios significativos, incluindo a incerteza em torno do iminente Orçamento de Outono do Reino Unido.
“A exposição corporativa do banco nos EUA receberá escrutínio, considerando as tendências locais dos últimos meses”, acrescentou. “[E] alguns dos maiores riscos à nossa tese de investimento são os custos de conduta e litígios, além de ‘incertezas desconhecidas’.”
Fonte: www.cnbc.com