Desempenho das Bolsas de Valores na Europa
As bolsas de valores da Europa encerraram a terça-feira, 2 de setembro, em forte baixa, pressionadas pela alta significativa nos rendimentos dos títulos públicos da região, que atingiram os níveis mais elevados em anos. O DAX (DBI:DAX) foi o índice que liderou as perdas do dia, enquanto o CAC 40 (EU:PX1) registrou a menor queda entre os principais índices europeus. O dado mais aguardado foi o índice de preços ao consumidor (CPI) da zona do euro, que apresentou uma aceleração na inflação, o que reforçou a cautela dos investidores em relação à política monetária do Banco Central Europeu (BCE).
Reino Unido
No Reino Unido, o rendimento do Gilt de 30 anos alcançou o seu maior nível desde 1998, o que gerou pressões sobre as expectativas fiscais e aumentou a perceção de que o governo poderá ser forçado a elevar impostos no orçamento de outono. O índice FTSE 100 (LSE:UKX) recuou 0,87%. Os mercados de câmbio e de juros locais costumam reagir com maior volatilidade em cenários de alta nos rendimentos, uma vez que isso eleva os custos de financiamento e impacta a confiança dos investidores.
Zona do Euro
O índice de preços ao consumidor (CPI) da zona do euro acelerou para 2,1% em agosto, superando a projeção de 2,0% e também o resultado anterior de 2%. Esse dado reforçou a visão de que o BCE deve manter as taxas de juros inalteradas em setembro e nos próximos meses, embora Gediminas Simkus, um dos dirigentes do BCE, tenha sugerido que cortes de 25 pontos-base podem ser discutidos em outubro ou dezembro. O Euronext 100 (EU:N100) encerrou em queda, refletindo a pressão dos rendimentos.
Alemanha
Na Alemanha, o Bund de 30 anos atingiu o mais alto patamar desde 2011, em meio a preocupações fiscais que se somaram à leitura de inflação da região. Esse movimento levou o DAX (DBI:DAX) a uma queda de 2,21%, a mais intensa entre os principais índices europeus. A alta nos rendimentos agrava a dinâmica relacionados à dívida pública e tende a pressionar o custo de capital das empresas que estão listadas na bolsa de valores.
França
Na França, o OAT francês de 30 anos avançou para a máxima desde 2009, sinalizando pressão adicional sobre o custo da dívida soberana. O índice CAC 40 (EU:PX1) fechou com uma baixa de 0,70%, um movimento mais contido em relação aos demais mercados. A volatilidade nos segmentos câmbiais e de juros intensifica a percepção de risco entre os investidores franceses.
Itália
Um dos destaques corporativos do dia foi o Banca Monte dei Paschi di Siena (BIT:BMPS), que elevou sua proposta de aquisição pelo Mediobanca (BIT:MB), incluindo até 750 milhões de euros em dinheiro. Contudo, as ações de ambos os bancos sofreram quedas acentuadas, e o índice FTSE MIB (BITI:FTSEMIB) terminou o pregão com um recuo de 1,61%. O mercado italiano refletiu tanto a incerteza do setor bancário quanto os impactos dos rendimentos em alta.
Portugal
Em Lisboa, o índice PSI 20 (EU:PSI20) caiu 1,71%. O desempenho deste índice refletiu a aversão ao risco presente nos mercados da periferia da zona do euro, que são mais suscetíveis ao aumento dos custos de financiamento e ao movimento dos juros soberanos.
Holanda
O índice AEX (EU:AEX), da bolsa de valores de Amsterdã, também fechou no vermelho, acompanhando a pressão generalizada do mercado. O impacto da inflação na zona do euro e o aumento dos rendimentos afetaram especialmente as empresas de tecnologia listadas no mercado local, as quais são mais afetadas pela elevação da taxa de desconto nos fluxos de caixa futuros.
Mercado Cambial Europeu
No mercado cambial, o euro (FX:EURUSD) oscilou em queda em relação ao dólar norte-americano (FX:USDBRL), refletindo a percepção de que as taxas de juros nos Estados Unidos, definidas pelo Federal Reserve (Fed), permanecerão elevadas por um período prolongado. A libra esterlina (FX:GBPUSD) também recuou frente ao dólar, pressionada pela alta nos rendimentos britânicos. Já na paridade euro/libra (FX:EURGBP), houve um leve avanço da moeda comum. Acompanhe em tempo real as cotações das bolsas de valores, moedas e índices globais no Monitor -: Monitor –.