Introdução ao cenário financeiro em época de eleições
O mercado financeiro encontra-se em um período tradicionalmente mais suscetível a oscilações, uma vez que estamos nos aproximando da fase decisiva das eleições. Neste contexto, o que se caracteriza como o trade eleitoral se torna um assunto crucial, segundo Ruy Hungria, que é o analista-chefe responsável pela área de renda variável e opções da Empiricus Research.
Volatilidade e oportunidades de lucro
Tradicionalmente, os dias que antecedem o pleito eleitoral tendem a intensificar a volatilidade do mercado acionário e gerar assimetrias, que se referem à disparidade entre o preço e o valor estimado dos ativos. Essas condições de mercado podem persistir até mesmo após a revelação dos resultados das eleições, dependendo das circunstâncias que se desenrolarem, conforme o resultado da votação.
A estratégia de trade eleitoral, proposta por Ruy, é exatamente pensada para esse cenário, buscando proporcionar multiplicações de até quatro vezes o capital investido em prazos curtos. O analista destaca que, em eleições passadas, a Empiricus conseguiu alcançar retornos de até 586% em questão de dias através de certos “trades eleitorais”.
Investimentos institucionais e estrangeiros
“Os grandes investidores, que incluem corporações, estrangeiros e investidores institucionais, estão realizando apostas significativas em uma possível mudança no cenário político”, alerta Hungria.
O especialista destaca que esse movimento reflete um otimismo elevado em relação à mudança de governo e ao subsequente desempenho da bolsa. “Será que eles têm alguma informação privilegiada? Eu tenho minhas suspeitas sobre isso”, comenta.
Ruy traz um exemplo para ilustrar essa tendência: no início do mês, um único investidor fez uma aquisição de quase 6 milhões de opções de compra (calls) relacionadas ao Ibovespa (BOVAJ215), com vencimento marcado para 16 de outubro e uma previsão de que o índice alcance os 215 mil pontos.
Esse investidor pode sair da posição do Ibovespa próximo a 186 mil pontos e aguardar o índice atingir a marca de 215 mil, resultando em um retorno potencial de 16% em menos de um mês.
Para aqueles que ainda não estão familiarizados com as opções de compra, não se preocupem, pois uma explicação mais detalhada virá a seguir.
Antes disso, é essencial compreender o otimismo dos grandes investidores e das entidades internacionais em relação às eleições que ocorrem no Brasil. Outro indicativo desse movimento é a análise das bolsas do mercado preditivo.
Expectativas e ajustes fiscais
A plataforma Polymarket, por exemplo, demonstra que 59% dos apostadores acreditam em uma vitória de Flávio Bolsonaro, enquanto 41% projetam a vitória de Lula, conforme consulta realizada na terça-feira, dia 28, por volta das 11:30h.
Este entusiasmo em relação ao processo eleitoral se deve ao fato de que, se houver uma mudança no equilíbrio político do governo federal, o mercado acredita que isso resultará em ajustes fiscais mais rigorosos do que as políticas econômicas implementadas na administração atual.
Em consequência desse ajuste, a inflação pode ser contida de forma mais eficiente, o que levaria à redução das taxas de juros e, consequentemente, à valorização da bolsa, uma vez que grandes volumes de investimentos poderiam migrar da renda fixa para ativos mais arriscados.
É importante ressaltar que os principais instigadores do mercado financeiro operam com base em expectativas, antecipando-se ao que pode ocorrer no futuro. Portanto, a hora de se posicionar diante de uma potencial vitória da oposição é no presente.
O conceito de trade eleitoral
O trade eleitoral é uma estratégia utilizada para tentar prever ou responder a mudanças que impactam o mercado devido ao ambiente eleitoral. Esta abordagem pode ser realizada através de diversos tipos de investimentos de curto prazo, e as opções são uma das ferramentas utilizadas pela equipe da Empiricus Research.
Vale lembrar que as opções são um tipo específico de investimento que concede ao titular do contrato o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo específico em uma data futura, a um preço previamente estipulado. A realização desse acordo é conhecida como exercício.
Esse tipo de investimento é classificado como um derivativo e pode ser empregado para: proteção (hedge), especulação, alavancagem, arbitragem e geração de renda.
Na prática, as opções oferecem aos investidores a possibilidade de “apostar” na valorização ou desvalorização de uma ação, com o intuito de obter lucros em momentos de oscilações no mercado, sem a necessidade de desembolsar uma quantia substancial de capital antes da confirmação da tendência do ativo.
Ao adotar a estratégia de trade eleitoral, o investidor utiliza essas opções para antecipar as variações de preços que podem ocorrer na bolsa de valores como consequência dos resultados eleitorais ou da própria data da votação.
O processo de compra e venda de opções é muito similar ao de ações de empresas listadas.
Volatilidade no mercado durante as eleições
Nesse período, segundo o analista, a volatilidade tende a ser elevada e as transações costumam ser de curta duração. Contudo, a intenção da estratégia é gerar renda e assegurar lucros significativos com oportunidades táticas no mercado.
Em 2018, por exemplo, a carteira da Empiricus obteve um retorno de 375% por meio de uma opção relacionada à Usiminas (USIMJ9).
Durante o ano de 2022, os retornos alcançados através do “trade eleitoral” da Empiricus também se mantiveram em porcentagens de três dígitos, com um retorno de 181,55% por meio de uma opção de Alpargatas (ALPAX205).
Além disso, os resultados da equipe da Empiricus Research incluem ganhos de até 586% com opções da Petrobras.
É fundamental destacar que, apesar de resultados anteriores não garantirem ganhos futuros, as informações disponíveis ressaltam o potencial da estratégia utilizada no contexto do “trade eleitoral”.
A importância do timing no trade eleitoral
O sucesso do “trade eleitoral” está intrinsecamente ligado ao momento de entrada e saída dos investimentos. Os lucros se concretizam quando o investidor acerta esse timing. É precisamente nesse aspecto que a Empiricus se mostra relevante, uma vez que a carteira recomendada de opções tem como objetivo manter os investidores atualizados sobre o cenário.
No entanto, é imprescindível agir de forma ágil. As eleições estão se aproximando rapidamente, e as oportunidades para investimento se esgotarão em breve.
Visando maximizar esse momento de investimento, Ruy Hungria acabou de disponibilizar uma nova recomendação na Carteira de Opções.
O próprio analista gravou um vídeo explicando detalhadamente os sinais de otimismo que os grandes investidores estão sinalizando em relação às eleições brasileiras.
Ruy também discute a estratégia subjacente ao “trade eleitoral” e relembra resultados que já foram obtidos com esta abordagem. Ele ainda proporciona uma visão de como elabora a estratégia para reduzir tanto os custos quanto os riscos para os investidores.
Por fim, você terá a oportunidade de conhecer a estratégia através da perspectiva do próprio Ruy e entender como é possível buscar ganhos substanciais ainda nesta semana.
Existem também muitas outras oportunidades acessíveis para aqueles que se interessarem pela carteira recomendada de opções da Empiricus Research.
Para ter acesso a todos os detalhes e aproveitar esta oportunidade enquanto ainda há tempo, basta clicar no link abaixo e assistir ao vídeo do próprio Ruy Hungria.
Fonte: www.moneytimes.com.br
