Acordo de Venda da Avon International pela Natura
A Natura firmou um acordo com a Regent para a venda da Avon International, abrangendo as operações na Europa, África e Ásia. A conclusão dessa transação está condicionada às aprovações regulatórias habituais e ao cumprimento de certos requisitos. Pelos termos do acordo, a Natura receberá um valor simbólico de apenas uma libra, além de “earn-outs” e pagamentos contingentes sujeitos a condições específicas que ocorrerão após o fechamento da transação. Os earn-outs estarão baseados em resultados futuros e os pagamentos contingentes serão realizados em determinadas situações de liquidez. É importante salientar que os valores de earn-outs e pagamentos contingentes estão limitados a um total de 60 milhões de libras.
Detalhes Financeiros do Acordo
No âmbito desta transação, a Natura se comprometeu, juntamente com a compradora, a capitalizar a maior parte dos recebíveis de empréstimos que possui contra a Avon International antes da finalização do negócio. O restante desses empréstimos será transferido à compradora sem contraprestação, somente após o cumprimento de condições acordadas entre as partes, que deverão ser atendidas após o fechamento do acordo. No contexto financeiro da operação, a Natura também concordou em disponibilizar uma linha de crédito garantida à Avon International, no valor de até 25 milhões de dólares. O prazo de vencimento dessa linha de crédito será de cinco anos após a primeira utilização. Destaca-se que a linha de crédito poderá ser acessada até um ano após a finalização da transação, com a condição de que certas exigências sejam cumpridas.
Operações da Avon na Rússia
É relevante mencionar que as operações da Avon na Rússia não estão incluídas no escopo do acordo e permanecerão classificadas como ativos “mantidos para venda”. Em declarações oficiais, Fábio Barbosa, presidente do Conselho de Administração da Natura, comentou: “Este acordo representa os passos finais da jornada de simplificação de nossa estrutura, que foi iniciada há três anos, com a finalidade de focar no crescimento das operações na América Latina. A Avon Internacional já vinha implementando um programa robusto de reestruturação e acreditamos que esta jornada será fortalecida, possibilitando a retomada de um crescimento sustentável dessa marca icônica, que transformou o mercado global de beleza ao longo de seus 139 anos”.
Análise do Mercado
Os aspectos financeiros que impactam os investidores são o foco de uma análise detalhada realizada pela revista VEJA Mercado.