Mercado Financeiro Japonês
No dia 2 de outubro, o mercado financeiro do Japão publicou uma série de indicadores econômicos importantes, incluindo a Base Monetária anual referente a setembro, os índices de Confiança entre as Famílias, o fluxo de investimentos estrangeiros em ações e títulos, além dos resultados do leilão de JGB de 10 anos. Os dados mostraram resultados mistos em relação às expectativas do mercado, levando o índice Nikkei 225 a encerrar o pregão em alta de 0,87%, fechando a 44.936,73 pontos.
Base Monetária e Política Monetária
A Base Monetária apresentou uma redução de 6,1% em setembro, o que representa uma queda mais acentuada do que a projeção de -3,8% e do resultado anterior, que foi de -4,1%. Este resultado reforça a percepção de que o Banco do Japão (BoJ) está implementando um aperto monetário gradual, o que resulta na diminuição da liquidez no sistema financeiro e impacta as expectativas relacionadas à taxa de juros e à cotação da moeda.
Confiança entre as Famílias
Em contraste, a Confiança entre as Famílias subiu para 35,3 pontos, superando tanto a projeção de 35,1 quanto a leitura do mês anterior, que foi de 34,9. Este aumento sugere um otimismo moderado em relação à economia local, especialmente no que diz respeito ao consumo interno, que é um fator crucial para sustentar o crescimento japonês, mesmo diante de um ambiente econômico global mais desafiador.
Fluxos de Investimentos Estrangeiros
No que se refere aos fluxos de capitais internacionais, os investimentos estrangeiros em ações japonesas registraram uma saída líquida de -963,3 bilhões de ienes. Esse número é ligeiramente melhor do que os -1,7 trilhões de ienes reportados na leitura anterior, mas ainda assim indica uma cautela por parte dos investidores internacionais em relação aos ativos japoneses. Por outro lado, as compras de títulos estrangeiros pelos japoneses caíram -162 bilhões de ienes, revertendo o elevado ingresso observado anteriormente, que foi de 816,7 bilhões de ienes.
Leilão de Títulos e Expectativas do Mercado
No leilão de JGB de 10 anos, a taxa foi fixada em 1,635%, ligeiramente acima da taxa anterior de 1,612%. Este dado reforça a tendência do mercado de renda fixa, que está precificando a expectativa de juros mais altos no futuro, alinhada com as projeções de uma normalização monetária gradual por parte do BoJ.
Câmbio e Reação do Mercado
Ao final do dia, o mercado cambial refletiu os dados econômicos divulgados. A cotação do dólar/iene (FX:USDJPY) estava em 147,15, apresentando uma leve alta de 0,06%. Da mesma forma, o euro/iene (FX:EURJPY) avançou 0,08%, cotado a 172,68. Já a libra/iene (FX:GBPJPY) teve uma queda de 0,41%, sendo negociada a 197,86.
Resumo da Situação do Nikkei 225
A reação positiva do Nikkei 225 indica que, apesar da pressão gerada pelo aperto monetário evidenciado pela diminuição da base monetária e os fluxos de saída de capital estrangeiro, a melhora na confiança das famílias e a postura moderada do mercado de títulos contribuíram para sustentar o desempenho das ações.
Fonte: br.-.com